周报|香港首家SPAC正式上市；另有3家通过香港上市聆讯，9家新申报香港IPO

上周（3月14日-3月20日），2022年第11周，港交所有1家新股上市，无新股在招股中、3家通过聆讯、9家递交上市申请。

截至2022年3月20日，今年港股主板新上市12家（其中1家为GEM转主板上市），共募资109.71亿港元。创业板无新股上市。

截至2022年3月20日，港交所共有上市公司2,589家，其中主板2,236家、GEM353家。

01

上周新股上市（1家）

 

上周有1家新股在港交所主板上市。

公司全称 Aquila Acquisition Corporation，是港交所首家IPO上市的特殊目的收购公司。公司注册成立之目的为与一家或多家公司进行业务合并，可能在任何行业寻找特殊目的收购公司并购目标，但重点关注亚洲(特别是中国)有科技赋能的新经济领域(如绿色能源、生命科学及先进科技与制造行业)公司。

公司发起人为招银国际资产管理有限公司及四位个人发起人，所有个人发起人现均为招银国际金融有限公司雇员。招银国际资产管理及个人发起人（通过其全资公司AAC Mgmt Holding Ltd）分别持有CMBI AM Acquisition Holding LLC的90%及10%已发行股份，而CMBI AM Acquisition持有所有已发行的B类股份。

公司至今并无进行任何业务，自成立以来的活动仅为组织活动以及为筹备发售而进行的必要活动，也不产生任何收益。于2021年12月31日，公司并无资产且持有流动负债93,654港元。

根据中国国家统计局和IMF的数据，中国是2020年全球唯一实现经济正增长的主要经济体，GDP较2019年增长了2.3%。在鼓励可持续增长、激发创新、促进消费等有针对性的政策措施的支持下，公司预期中国强劲而长期的经济增长将为其选取特殊目的收购公司并购目标创造大量机会。此外，得益于政策及监管的支持，诸如香港上市框架的不断完善、最近推出的特殊目的收购公司上市制度及沪港通及深港通等，预期香港市场将继续促进更全面的融资选择，从而吸引高增长及创新型公司及投资者。

3月18日下午14时，港股Aquila Acq-Z直线下挫，跌3%，报9.7港元。

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上周新股招股（0家）

上周，高端民营口腔医疗服务提供商瑞尔集团和SPAC公司AQUILA ACQ-Z分别于3月14日、3月17日结束招股，现无新股在招股中。

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上周通过上市聆讯 （3家）

 

上周，港交所披露3家通过聆讯企业招股书，分别为：

江苏瑞科，一家于2012年创立的疫苗公司，致力于亚单位疫苗的研发及商业化。公司主要专注于HPV候选疫苗的研发，现已建立由12款候选疫苗组成的疫苗组合，包括其核心产品REC603，一款用于预防癌的重组HPV九价疫苗，目前处于III期临床试验阶段。此外，公司还已完成REC603的受试者招募，计划于2022年上半年完成三针给药，并于2025年之前向国家药监局提交BLA申请。

于往绩记录期间及直至最后实际可行日期，公司并无获批准作商业销售的产品，因此并无客户，也无自疫苗销售产生任何收益。截至2019年及2020年12月31日止年度以及截至2021年9月30日止九个月，公司持续亏损，全面亏损总额分别为人民币1.38、1.79及5.20亿元，其总亏损增加主要是由于公司在ReCOV的研发和I期试验、REC603的III期试验中产生的巨额研发成本。

根据弗若斯特沙利文，2020年，中国HPV疫苗市场高度集中，Merck的Gardasil及Gardasil 9按产值计算约占2020年总市场的91.0%；同时，中国HPV疫苗市场仍然供应不足，相对于总人口而言接种率整体较低，不到1%，预计到2025年，中国仍将需要额外的7.02亿剂。公司计划就核心产品REC603采纳有利及具竞争力的定价，然而，由于REC603现正处于III期临床试验，现阶段并无任何具体的定价策略。

公司前身为江苏瑞科生物技术有限公司（江苏瑞科生物），于2012年5月在泰州成立，不久后与北京安百胜建立紧密合作关系，所有自主研发的候选产品均由北京安百胜及江苏瑞科生物共同开发及拥有。为进一步加强北京安百胜与江苏瑞科生物于疫苗开发方面的研发合作，并发挥综合技术平台的协同效应，公司于2019年1月收购了北京安百胜的全部股权。

Ferretti S.p.A.，意大利豪华游艇生产商之一，拥有一组历史悠久的标志性品牌以及卓越的高端制造能力。

公司的核心业务是设计、制造及销售种类繁多的豪华游艇，包括复合材料游艇、专门定制游艇及超级游艇，拥有一组由七个历史悠久的标志性品牌组成且优势互补的品牌组合，包括Riva、Wally、Ferretti Yachts（法拉帝游艇）、Pershing、Itama、CRN及Custom Line。此外，公司还提供全方位组合的辅助服务，满足客户个性化品味及要求。

于往绩记录期间，公司收益增长较为平稳。截至2018-2020年12月31日以及2020-2021年9月30日，公司累积订单分别为7.09、7.52、6.92、5.86及9.84亿欧元；尽管受到2020年COVID-19的短期不利影响，公司仍获得净收益分别为6.15、6.49、6.11、4.00及6.69亿欧元。

根据Phil Draper Associates所属船艇公司发布的生产价值，该公司是舷内复合及专门定制游艇市场上无可争议的龙头企业。2021年，公司在30英尺细分领域占据市场份额13%；80至99英尺占据市场份额20%；100英尺以上领域占据市场份额24%。于2018年至2021年期间公司售出7辆超级游艇，名列超级游艇市场行业十大参与者。

公司历史可追溯至1968年，彼时法拉帝家族在家族业务中创立航海部门，在此之前，仅专注于汽车相关业务。于1974年，该公司Ferretti Craft S.r.l.注册成立。

力高健康生活有限公司，江西省领先的物业管理服务供应商，公司致力于凭借智能及数字化技术服务平台，持续提升经营效率及客户体验。

公司主要提供物业管理服务、非业主增值服务及社区增值服务，所管理的项目组合包括住宅物业及非住宅物业，主要涵盖商用物业及公共设施，服务网络涵盖长江三角洲地区、大湾区、环渤海地区及华中地区。

公司于往绩记录期在业务规模和收益方面稳步增长。在管建筑面积由截至2018年12月31日的590万平方米增至截至2021年9月30日的1510万平方米，合约建筑面积由990万平方米增至2350万平方米。2018-2020年，公司收益分别为人民币1.24、1.81及2.22亿元，复合年增长率33.5%，截至2021年9月30日，公司收益2.61亿元，同比增长62.5%；净利润于2018-2020年分别为人民币0.11、0.30及0.44亿元，复合年增长率99.1%。截至2021年9月30日公司净利0.28亿元，同比减少16.2%。

于往绩记录期，公司收益的一大部分来自力高集团及其合营企业或联营公司所开发物业。公司预期将与力高集团开展长期战略合作。

在整体实力方面，公司自2018年起获中指院评为物业服务百强企业之一，且排名由2018年的第 68位上升至2021年的第40位，2020年获中指院颁发提供专业服务运营的领先物业管理公司及提供杰出定制服务（康养服务）物业管理公司。

公司前身UG Management于2008年在中国成立，同年开始为力高地产在江西省开发的物业提供物业管理服务，并且多年来一直与力高地产保持合作关系。于2015年，力高地产收购UG Management及其附属公司。

04

上周递交上市申请 （9家）

上周9家公司在港交所递交上市申请，分别为：

黑桃亚洲特殊目的收购有限公司，一家特殊目的收购公司，公司发起人是黑桃资本、Black Spade Assets、Black Spade Acquisition Holding及BlackSpade Asia Sponsor（即BSA发起人）以及中银香港资产管理。

于2021年12月29日（注册成立日期）至2021年12月31日，公司并无产生任何收益，产生开支66,528港元。截至2021年12月31日，公司负债净额为66,528港元。

公司将工作集中在识别其发起人及管理团队的综合网络、知识及娱乐、生活方式和医疗保健行业有关及该行业中专注于(1)致能技术；(2)品牌、产品或服务；(3)媒体的大中华区的特殊目的收购公司并购目标，但不局限于特定行业或地域。

九方财富控股有限公司，中国领先的在线投资决策解决方案提供商，专注于在线投资者内容服务市场，包括在线高端投教服务、在线财商教育服务及金融信息软件服务，帮助个人投资者更好地了解金融市场及制定投资计划或决策。

九方财富是中国最早获得证券投资顾问资质的公司之一，拥有专业的团队开展投资决策解决方案服务。截至2021年12月31日，公司拥有139名持牌投资顾问，在83间拥有证券投资顾问资质的公司当中排名第一。于2021年5月22日，公司获选为中国证券业协会第七届委员会成员。

公司收益于往绩记录期大幅增长。2019-2021年，公司总收入分别为人民币2.74、7.09及14.52亿元，复合年增长率高达130.1%；净利润分别为人民币-0.58、0.87及2.32亿元，并于2019-2020年实现由亏损转至盈利，2021年公司净利润同比增长高达68.0%。

根据弗若斯特沙利文的资料，2021年，九方财富是中国第二大在线投资决策解决方案提供商（市场份额5.9%）、中国最大的在线投资者内容服务提供商（市场份额11.2%）及中国最大的在线高端投教服务提供商（市场份额31.9%）。公司拥有广泛的客户群，而五大客户占2019年、2020年及2021年总收益少于1.0%。

公司前身为上海九方云，1996年于中国注册成立为一家有限责任公司。于2017年，银科控股透过其控制实体上海啟见收购上海富动的100%股权，而上海富动当时控制上海九方云。银科控股其后于2016年4月于纳斯达克上市，股份代号为YIN。于2020年11月18日，由于中美地缘政治紧张局势日益加剧，银科控股完成私有化及从纳斯达克退市。

捞王，中国排名第一的粤式火锅连锁餐厅。公司坚持“用爱传递好味道”，将产品与服务用心做到极致，在华东市场受到广泛认可。公司现已在中国内地的30个城市开设了149 家连锁自营餐厅及在台北开设了一家餐厅。

2019-2021年公司收入分别为人民币10.95、11.25及13.00亿元，其中餐厅经营为公司主要经营业务，分别占收入的97.5%、94.4%及95.5%。公司净利润在过去三年呈下降态势，自2019-2021年分别为人民币0.80、0.67及0.14亿元，原因主要为疫情导致公司经营开支大幅增加。

根据弗若斯特沙利文报告，粤式火锅市场虽然庞大但高度分散，2020年市场总收入为人民币630亿元，公司收入及餐厅数量均位列业内榜首，市场份额1.7%，第二名市场参与者占1.1%；在中国的火锅餐厅市场，公司排名第四；在往绩记录期间所有五家最大的粤式火锅连锁自营餐厅中，捞王是该品类增长最快的参与者。截至2021年7月，在拥有超20家餐厅的所有中国火锅连锁餐饮企业中，捞王在口味、服务、环境评价上均排名第一；《中国餐饮报告（2019年）》将捞王列为所有火锅餐厅中排名第一；中国饭店协会将捞王评为2020年「中国10大火锅餐厅品牌」。

公司发源于2010年，创始人李先生、陈先生和赵先生在中国内地开始经营捞王粤式火锅店业务，2015年，捞王控股有限公司成立。截至最后实际可行日期，集团由本公司及七家子公司组成，包括四家作为营运公司的中国子公司，即捞王上海、苏州捞汇、上海昌里及捞品上海。

A SPAC (HK) ACQUISITION CORP.，一家特殊目的收购公司，旨在收购或与一个或多个特殊目的收购公司并购目标进行业务合并（即特殊目的收购公司并购交易）。

公司发起人为A SPAC (Asia) Holdings Corp.（A SPAC Holdings）、裕承科金有限公司（裕承科金）、De Oro Strategics Limited（De Oro）及汇通永利资产管理有限公司（汇通永利）。截至2022年3月15日，公司的全部已发行B类股份由A SPAC Holdings、裕承科金（通过其全资附属公司De Oro）及汇通永利分别持有约73.25%、16.05%及10.70%。

公司至今并无进行任何业务，自成立以来的活动仅为组织活动以及为筹备而进行的必要活动。2022年2月28日产生开支450,265港元。于2022年2月28日，我们的流动资产为1,759,708港元，流动负债为2,209,973港元。

公司不限于及可能于任何行业或地区物色特殊目的收购公司并购目标，并倾向在消费行业物色潜在目标。中国是世界上科技最先进的消费市场之一，在电子商务领域表现领先。鉴于全球疫情及消费者对数字解决方案迫切需求的影响，科技在消费领域的创新发展和应用步伐迅速提升，随着消费领域的不断扩展及创新，行业内有大量符合优质特殊目的收购公司并购目标要求的机会。公司有望见证商店转型以提供一体化全渠道体验及采用数字化供应链等带来的更多机会。

玄武云科技控股有限公司，中国国内最大的智慧CRM（客户管理）服务供应商，致力于凭借云和全触点通信、人工智能及数据智能能力，为客户提供综合智慧CRM服务，覆盖客户全渠道及全生命周期，助力客户业务。

公司的全触点通信能力能够促进企业与其客户之间各种形式的互动；在人工智能和数据智能能力方面，公司已经开发了基于机器学习、深度学习、图像分割和光学字符识别（OCR）的电脑视觉相关人工智能识别引擎，以及基于数据智能、可于人工智能摄像头内使用的智慧决策算法。

于往绩记录期间，公司实现了显著的收益增长。截至2021年12月31日止三个年度，公司收益分别为人民币6.00、7.97及9.92亿元，2019-2021年复合增长率为28.6%；2019-2021年净利润分别为人民币0.14、0.29及0.15亿元，其中，2020-2021年净利润下降主要由行政开支及研发开支增加所致。

根据弗若斯特沙利文报告，中国智慧CRM服务行业相对集中，按2020年收益计，前五名国内运营商的市场份额合共为57.3%，其中，玄武云以15.9%的市场份额排行第一，且在金融、TMT及政企行业服务细分市场分别排名第一、第一及第三。公司业务现已覆盖食品及饮料分部百强企业中的22家及20家、日用品及白酒分部百强企业中的16家及10家、银行分部百强企业中的26家和138家受监管证券公司中的21家、互联网及软件分部百强企业中的21家及14家。

截至2021年12月31日止三个年度，公司的五大客户分别占同期收益的28.3%、34.8%及34.2%，五大供应商分别占同期销售成本的81.6%、85.7%及86.1%。其中，公司前五大客户中的三名亦为供应商，而前五大供应商亦均为公司客户，但于往绩记录期间，概无董事、彼等各自的紧密联系人或据董事所知拥有本公司已发行股本5%以上的任何股东于各该等重叠的客户及供应商中拥有任何权益。

玄武的前身为玄武资讯科技，于2000年由创始人陈先生、黄先生及李先生以个人资金及出资成立。于2015年，玄武股份在新三板挂牌，后随着业务规模不断增长及为进入资本市场，接触更多国际投资者及市场，玄武2019年5月寻求自愿将其股从新三板摘牌。

叮当健康，即时数字医疗服务提供商，致力于利用综合的线上及线下运营，向用户提供方便、快捷、专业、便于获取且价格合理的全套即时医疗健康产品及服务，如快药、在线诊疗及慢病与健康管理，以解决各种未被满足的医疗健康需求。

2019-2021年，公司自线上直营渠道及线下渠道合共分别获得0.26、0.41及0.60亿笔销售订单，复合年增长率51.1%；年收入分别为人民币12.76、22.29及36.79亿元，复合年增长率高达69.8%；但公司近三年无盈利，截至2021年12月31日止三个年度，净亏损分别为2.74、9.20及15.99亿元，其增加主要是由于大量营业成本、销售及营销开支以及一般及行政开支所致，经营亏损率由截至2020年12月31日止年度的6.7%上升至截至2021年12月31日止年度的9.2%。据公司招股书，其产生大量经营开支主要是为了推动产品及服务供应的快速增长、提高品牌知名度及奠定坚实基础来支持未来扩张。

根据弗若斯特沙利文报告，按2020年收入计，叮当健康在中国数字零售药房行业中排名第三，市场份额为1.0%；在即时到家数字药房行业排名第一，市场份额8.5%。即时到家数字药房行业是数字零售药房行业的分部，于2020年，由于新冠肺炎疫情导致患者的消费习惯改变，即时到家数字药房行业迅速扩张，占数字零售药房的市场份额增长至9.1%（于2016年为3.4%）。

公司的前身叮当快药科技成立于2014年9月，由公司创始人杨益斌、杨潇以自己积累的资金成立，主要从事健康管理及咨询、技术开发及技术服务。现有附属公司及综合联属实体：叮当快药科技、江西叮当电子商务、海南叮当快医、江西仁和堂及药房网。

百丽时尚，中国规模最大的时尚鞋服集团，拥有20个多元布局的自有品牌及合作品牌（包括代理及分销品牌），覆盖女鞋、男鞋和童鞋以及服装、包袋和配饰等品类。

公司收入由截至2020年11月30日止九个月的人民币159亿元增加至2021年同期的人民币176亿元，增长率达11.0%；净利润由截至2020年11月30日止九个月的人民币20亿元增加至2021年同期的人民币23亿元，增长率达17.8%。

根据弗若斯特沙利文的资料，以2020年零售额计，百丽时尚以11.2%的市场份额位居中国时尚鞋履市场第一，相对于第二名的5.5%市场份额遥遥领先。在细分市场中，公司以161亿元零售额在中国时尚女鞋公司中排名第一，市占率达11.9%；在中国时尚男鞋公司中以48亿元零售额排名第一，市占率9.4%。截至2020年12月31日止年度，按零售额计算，公司的四个品牌（包括STACCATO、Joy & Peace、Hush Puppies及Millie’s）位列中国中高档时尚鞋履品牌前五；三个品牌（包括BELLE、TATA及Teenmix）占据中国中档时尚鞋履品牌前三。

公司的前身——丽华鞋业，于1981年在香港成立，初期主要从事鞋类产品的贸易。1991年10月，丽华鞋业成立一家中国附属公司，并于2006年年底成为中国最大的女鞋零售商。2007年5月23日，公司以百丽国际首次在联交所IPO上市，市值约510亿港元。2017年7月，公司称由于自2014年开始鞋类业务的业绩大幅下滑导致整体财务表现持续衰退，决定私有化并于联交所退市。

新星宇控股集团有限公司，吉林省长春市领先及知名的物业开发商之一，专注于为目标客户提供配备商业物业及配套设施的优质住宅物业。

于往绩记录期间，公司收入主要来自销售物业，截至2021年12月31日止三个年度，销售物业收入的贡献率分别为96.1%、99.5%及99.9%，其他收入自提供建造服务（即为当地政府建造安置房）和租赁物业产生。公司2021年收入同比几乎无增长，2020年增长率0.1%；而年内溢利（年净利润）增长率可观，2021年为27.0%，2020年49.7%，主要为销售成本下降所致。

公司于中国选定主要地区拥有战略地位，计划建立全国布局。截至估值日期，公司拥有位于中国六个省份10个城市的41个物业项目，土地储备总额3,809,545平方米。根据行业报告，按订约面积及销售额计，公司于2014-2019年在长春市当地物业开发商中连续六年排名第一。并于2019-2020年获授「中国房地产开发企业500强测评榜单」称号及于2021年获授「2021中国房地产200强企业」称号。

公司前身为新星宇房地产，于2006年作为新星宇建设的附属公司成立，后于2019年初经股东（包括卢博士及张先生）讨论决定及同意后，通过重组从新星宇建设集团合法分离。自此，本集团与新星宇建设集团的持股、业务经营、财务及主要管理层已合法及完全分离。

浙江零跑科技股份有限公司，一家创新型智能电动汽车公司，采用以智能化及快速迭代为特性的电子产品的开发思路，设计及打造智能电动汽车。公司团队于2021年6月在Waymo 2021自动驾驶算法挑战赛中赢得2D实时检测挑战赛第一名，目前有1,495项与自研技术（包括电驱、电池系统及自动驾驶等技术）相关的专利及专利申请。

公司现今尚未实现盈利，虽然过去三年间公司收益显示出强劲增长，2019-2021年收入分别为1.17、6.31、31.32亿元，2021年收入增长率高达396.1%。高昂的销售成本造成了公司负的毛利，但近来毛利率逐年好转，已由2019年的-95.7%改善至2021年的-44.3%。

根据弗若斯特沙利文的资料，2021年全年，零跑已售出电动汽车约4.39万辆，销量在全球纯电动汽车公司中位居第五，在中国纯电动汽车公司中位居第四，较2020年增长443.5%，是中国领先的新兴电动汽车公司中增速最快的公司（按交付量计）。在2021年中国纯电动汽车公司向C端客户出售的汽车中，零跑T03车型的排名第三；此外，公司还是中国目前唯一一家具有全域自主研发能力的新兴电动汽车公司和垂直整合程度最高的新兴电动汽车公司，实现了智能电动汽车所有核心系统和电子部件的自主研发设计与生产制造，打造了智能动力系统(LeapmotorPower)、自动驾驶系统(LeapmotorPilot)及智能座舱系统(LeapmotorOS)。

公司前身为浙江零跑科技有限公司，于2015年12月由浙江大华技术股份有限公司及其主要创始人共同投资成立，并于2021年4月由有限责任公司改制为股份有限公司。

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