就在刚刚：《香港上市实务指引》更新了！

硬核财经 • 2021-08-24 23:51

美国上市成本高，加之中美关系紧张，有一定风险。中国内地上市条件严格，且审核时间较长。新加坡市场规模较小，上市融资能力有限。香港的证券市场既达到国际标准，又是内地企业上市的本土市场。加之香港资本市场在2018年进行重大改革后，包容性、开放性明显提升。

另外，受多方面因素影响，2021年上半年香港市场共有46家公司实现IPO，募集资金2094.29亿港元。与去年同期相比，IPO数量减少约24%，但募资额增加127%。上半年港交所有超过80%的新股来自内地，募资金额占比逾九成。其中，快手、京东物流、百度集团、哔哩哔哩、携程集团募资额位居上半年港股IPO前五名。

由此可见，中国公司去香港上市是一个较佳的选择和行业趋势。而作为上市项目的中介机构从业人员、PE机构从业人员、拟上市企业董监高及相关负责人，就需要掌握香港上市的全部实务技能。

供不应求紧急加印

梧桐课堂在此之前，就推出过一批相关的培训课程，累计已有上千人学习了这些课程。并且，我们为了方便学员们能够随时查阅培训的内容，我们特意将部分热销课程的音频内容，整理成了文字资料，将其制作成了《香港上市实务指引》。

该文字资料一经上市，就受到了广大学员们的一致好评和争相购买。《香港上市实务指引》上市仅两个月，就被梧桐课堂的广大学员一抢而空。售罄后，还不断有学员要求加印。

*资料整理自以上热销课程

所以，在大家的强烈要求下，我们结合近期的政策变化及新课上线的情况，对旧版进行了大幅更新，推出了新版的《香港上市实务指引》。资料内容来自梧桐课堂5个热门课程，全套线上课程价值923元。相比课程，本资料更加精炼于实惠，可快速了解香港上市各个环节，而且纸质版内容更加便于大家随手查阅。

资料内容概况

No.1

香港上市流程与发行架构

如果一家企业想要成功赴港上市，其上市前的准备和计划缺一不可。

针对这两点，本章节详细介绍了每一中介机构的角色职责、实际作用、重点注意事项等，并通过整理企业上市计划的三个阶段：材料准备、申报审核、发行上市，对每一阶段涉及的流程和内容进行了详细讲解。并且筛选了五家具有典型意义的案例，让读者从其他企业的失败中反思和总结成功的路径。

当然，除了以上内容，本章节还通过融合各类配售机制、投资者特性、报告文件、定价反馈等方面内容，针对发行架构的难点展开分析，在为读者提供相关参考的同时，也令其更清晰构建架构的合理性和目的性。

除此外，本章节还对境内资金出境的三种有效方案（QDII渠道、外管局绿色通道、境外银行信用贷款渠道）以及香港市场常用的两种估值（可比公司估值法、贴现现金流法）进行了详尽梳理，并从具体实施情况、操作路径、优劣势等方面入手，辅以案例实操，以便捷和务实的方式，来方便大家理解本资料的核心知识点。

No.2

香港上市模式

一家企业要想在香港上市，模式不外乎两种，一种是直接发行H股上市，一种是间接上市的红筹模式。

这两种模式的适用情况、优缺点、监管细节、实际操作的难点要点究竟有何差异？赴港上市企业应该如何根据实际情况和需求来抉择？别急，这部分内容在章节开始时，就已经开门见山地详尽了其中原理，为读者拨开云雾。

而在理清两种模式的方案和差异后，本章节内容的重点将转移至H股上市与红筹模式上。此处了耗费大量篇幅，穿插了大批正面及反面的真实案例，分别从两种模式的典型架构、上市流程、申报材料、约定协议、境内外审核要点、涉及特殊情形、操作思路等角度入手，对该两种上市模式从头到尾进行了全面讲解，可谓是一点即通。

不仅能让读者全面了解H股上市与红筹模式这两种香港上市模式的具体实务操作和特殊情形，还让可以读者清楚其过程中涉及的常见问题及处理方式，降低实操难度。

No.3

香港上市法律实务

企业赴港上市过程中，必定会涉及各类繁琐的法规政策和监管问询，不论是历史沿革瑕疵问题，还是业务合规实务问题，或是其他，如：土地房产瑕疵、37号文登记、10号令规避、关联方资金拆借、报告期内处罚、环保、安全生产、税务、同业竞争、关联交易、社保和住房公积金缴纳、知识产权、涉诉问题等各行各业均存在的法律问题，对此，本章节都有相对系统、完整的梳理和解答。

本章节对每种法律情形的特性和要点都讲解得非常详细，看完后颇有种让人醍醐灌顶的感受，而且大量图表和行业案例的合理配置也让这部分内容脱离了枯燥死板。