5178点8周年 | 这些主动管理的基金，依然创下亮眼的战绩

富国基金 • 2023-06-13 07:50

6月12日，8年前的今天，正是牛市上一次牛市的顶点，5178点。

8年前的这个时候，在市场里遨游的客官们，此刻应该是特别欢愉的，因为上涨指数从年初的3000多点，一鼓作气，来到了5000点以上，市场正狂欢，买啥都中（zhng）。

8年过去了，光看上证指数的点位，难免沮丧，它还在3200点徘徊，相较上轮牛市顶点跌幅近37%；

但是，主动权益基金们穿越了一轮又一轮牛熊，最终跑出了与大盘截然不同的结果：

先看看主动权益基金相关指数的表现：混合基金指数（H11022）累计上涨超21%、万得偏股混合型基金指数上涨超12%。（注：数据来自Wind，截至2023年6月12日，指数不代表具体产品历史业绩）

2015年初至2015年6月12日高点期间成立的主动权益基金

截至2023年6月12日，算术平均收益率60% ，收益率中位数为56%，正收益比例85%

再看看主动权益基金本尊们整体的表现情况，牛市（2015年初至2015年6月12日）成立的180多只主动权益基金，平均上涨超60%。也就是说，在上轮牛市阶段成立的基金，哪怕几经周折，再次来到如今的相对市场底部区间，整体来看仍旧获得了非常不错的表现，很好的体现出权益基金经理的主动管理能力，相比上证指数超额收益达95%，超额收益将近一倍。

这是一个颠覆认知的结果。

在这样一个特殊的日子里，我们为何要盘5178点？只是想告诉客官，哪怕是指数表现低迷，但整体来说，在A股的市场里挖呀挖，主动权益基金经理，通过深入研究、精选个股，在不同的时期，挖掘出不同的优质个股，最终，它们的收益表现仍然是“波澜有惊”的：

在2015年初至2015年6月12日成立的181只（A/C份额合并计算），自成立以来截至2023年5月31日，绝大多数基金获得正收益，占比达85% 。

其中，收益率超过300%的基金有2只，收益率超200%的基金有3只，收益率在100%以上的产品总计有34只。其中，就包括富国基金旗下富国中小盘精选A（000940）、富国文体健康A(001186）、富国新兴产业A(001048)。

自2015年牛市时期成立、截至2023年5月31日的的基金业绩整体表现：

注：以上相关主动权益基金，统计区间：成立于2015年1月1日至2023年5月31日，主动基金分类依据海通证券基金分类，包括强股型基金、偏股混合型基金、灵活策略型基金、灵活混合型基金。自基金成立以来的净值增长数据来自wind，截至2023年6月12日。

再看混合基金指数与上证指数自2015年6月12日以来表现，在泥沙俱下的2015年股灾时期，混合基金指数同样是下调的，但是在市场上升时期，比如2019年至2020年两年期间，上证指数上涨39%，同期混合基金上涨100%，2年翻一倍，表现远远优于大盘。

注：指数数据来自Wind，统计区间2015年6月12日至2023年6月12日。基金指数增长率不代表任何具体基金产品过去或未来的业绩表现。

在牛市时期买入的新基金，尚有不错的结果。

反向操作，或许更有“逆袭”的机会。

这就好比有人从牛市时跑步入场，经过8年长跑，运气好的冠军能拿下超300%“战绩”，彼时，上证指数期间回撤较大时达52%。现在从阶段性低谷时入场，指数继续深度向下探的空间相对历史高点显然更有限，相反，近期各项数据传递出一些积极信号：

比如，中国快递发展指数同比提升37.8%；中国中小企业发展指数高于2022年同期水平；“挖掘机指数”表现活跃……中国经济有望持续回升向好。

最后，回到怎么买的问题。

新发是选择之一，经过牛熊锤炼过的绩优基金，也是不错的选择。

如前文富二提到过的富国中小盘精选、富国文体健康、富国新兴产业，在2015年牛市时成立基金，业绩表现非常令人惊艳：

富国中小盘精选A（基金代码：000940）成立于2015年1月23日，截至2023年3月31日，自成立以来净值增长率达200%，同期业绩比较基准收益率22.40%。

富国文体健康A（基金代码：001186）成立于2015年5月6日，截至2023年3月31日，自成立以来净值增长率达127.60%，同期业绩比较基准收益率-3.28%。

富国新兴产业A（基金代码：001048）成立于2015年3月12日，截至2023年3月31日，自成立以来净值增长率为107.50%，同期业绩比较基准收益类为19.95%。

注：以上数据来自基金定期报告，截至2023年3月31日。基金过往业绩不代表基金未来表现。

富国中小盘、富国文体健康、富国新兴产业的超额收益怎么来？客官可以移步看这里→

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《追风，还是不追风？那一波表现出色的基金怎么“说”》

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这些出生在“高点”的基金，在专业的主动权益基金经理运作下，带来了不错的历史收益表现。

如今，从3200点开始，又是值得期待的新起点。

5178点，不仅是历史高点，更重要的是，它教会了我们，主动管理的力量。

注：数据来自基金定期报告，截至2023年3月31日。基金过往业绩不代表基金未来表现。

富国中小盘精选A成立于2015年1月23日，近五年（2018至2022年）完整会计年度的中小盘精选A基金净值增长率及业绩比较基准（中证700指数收益率*80%+中债综合财富指数收益率*20%）收益率分别为：2018年-34.09%（-25.59%），2019年71.4%（26.29%），2020年83.69%（23.06%），2021年8.91%（9.53%），2022年-21.92%（17.00%）。曹晋自2015年1月至今任基金经理。以上富国中小盘数据描述对象均为富国中小盘精选A。本基金可根据投资目标、投资策略需要或市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于科创板股票或选择不将基金资产投资于科创板股票，基金并非必然投资于科创板股票。本基金投资科创板上市交易股票将承担科创板因上市条件、交易规则、退市制度等差异带来的特有风险。本基金可投资于股指期货、存托凭证等品种，将面临相关投资品种和业务的特有风险。

注：富国文体健康A自2015年5月6日成立以来近五个完整年度（2018-2022）基金份额净值增长率与其同期业绩比较基准（中证800指数收益率*80%+中债综合指数收益率*20%）收益率分别为-22.59%（-21.06%）、52.49%（27.71%）、79.97%（21.39%）、17.13%（0.61%）、-21.99%（-16.65%），历任基金经理：林庆自基金成立以来任基金经理。

富国新兴产业A成立于2015年3月12日，近五个完整会计年度（2018年至2022年）的基金净值增长率及同期业绩比较基准（中证800指数收益率*80%+中债综合指数收益率*20%）收益率分别为：-32.32%（-21.06%）、39.39%（27.71%）、44.98%（21.39%）、7.45%（0.61%）、-13.52%（-16.65%）；历任基金经理变动情况：魏伟（2015年3月至2020年7月）、方纬（2020年7月至2022年3月）、孙权（2022年2月至今）。以上数据取自基金定期报告，截至2022年12月31日。以上富国新兴产业数据描述对象均为富国新兴产业A。本基金可根据投资目标、投资策略需要或市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于科创板股票或选择不将基金资产投资于科创板股票，基金并非必然投资于科创板股票。本基金投资科创板上市交易股票将承担科创板因上市条件、交易规则、退市制度等差异带来的特有风险。本基金可投资股指期货、资产支持证券、存托凭证等品种，将面临相关投资品种和业务的特有风险。

基金有风险，投资需谨慎。基金过往业绩不代表未来收益。