10月31日主题挖掘：新能源方向利好密集 化债概念卷土重来

10月31日，三大股指盘中震荡上扬，科创50指数涨超1%；全A成交额再度放大，重返2万亿上方。行业板块多数收涨，多元金融、教育、光伏设备、电子化学品、半导体、房地产开发、房地产服务、风电设备板块涨幅居前，贵金属板块逆市走弱。今日的热点包括新能源、化债等。

【新能源-光伏】新能源方向利好密集 各环节价格有望逐步回升

近期新能源方向利好不断，特别是光伏产业，再度成为市场关注的焦点。

政策方面，发改委等六部门发布关于大力实施可再生能源替代行动的指导意见。将实施可再生能源替代行动，加快推进以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地建设，推动海上风电集群化开发。

上海市政府办印发《美丽上海建设三年行动计划（2024-2026年）》。其中提出，完成既有建筑节能改造2000万平方米以上，新建居住建筑执行超耗建筑标准比例超过50%，市内光伏装机容量达到400万千瓦以上。

行业层面，某央企针对其拟招标的储能项目修改了评标办法——将技术评标权重、价格评标权重从原来的50%、45%，分别调整为55%、40%，商务评标权重不变。央企修改招标规则，降低价格权重，有利于解决风光储产业过于依赖低价中标的问题。

此外，近日传闻多家光伏头部组件企业出货价格均已向上微调1-3分/瓦。31日，隆基绿能相关人士称，组件价格根据市场情况会进行随时调整。通威股份相关工作人员也表示，公司会根据市场价格来定价。晶澳科技相关工作人员称，公司会积极配合行业协会。

随着行业供应端产能出清加速进行，全球能源转型加速推动光伏装机需求持续增长，光伏上下游供需关系重新平衡后，各环节价格有望逐步回升。

机构表示，中国的能源转型紧锣密鼓，从体系建设、发展目标到政策出台，未来已来，将至已至，能源转型变革的序幕已经拉开。往后来看新能源赛道长坡厚雪，未来增长空间依然巨大。能源绿色低碳转型是实现碳中和目标的必然选择，电气化是能源转型的关键驱动因素之一，随着风光装机提升，配储需求有望走入需求快速爆发期，风光储装机空间提升可期；新能源车方面，未来的增长空间同样可观。

附光伏产业概念股梳理

【光伏基地】

硅料：通威股份、协鑫科技、大全能源、新特电气；

电池：钧达股份、仕净科技、爱旭股份、弘元绿能；

玻璃：福莱特、旗滨集团；

知识产权制度执行：晶科能源、隆基绿能、晶澳科技、天合光能、福斯特、中环股份、聚和材料、美畅股份、帝科股份；

新技术：帝尔激光、海目星，代银浆料（聚和材料）；

【分布式光伏】

芯能科技、正泰电器；

【建筑光伏一体化】

森特股份、东南网架、亚玛顿；

【热发电】

首航高科、西子洁能。

【化债】化债概念再起 中信：有望成为此轮财政政策最大投向

31日，化债概念卷土重来，蒙草生态、中恒集团、陕国投A、中航产融等涨停，通达海、越秀资本、海德股份等跟涨。

中信证券发布的最新研报表示，化债有望成为此轮财政增量政策规模最大的投向，顺利完成“十年化债”计划。虽然短期内或难以拉动固投明显回升，但化债将降低政府偿本付息的资金压力，可能将帮助推动地方政府更好聚焦民生保障以及加速企业欠款偿还。

附最新化债概念股梳理

【国有】

信达地产：控股股东信达投资，国有四大AMC之一；

银宝山新：实控人东方资产，国有四大AMC之一；

【城投】

云南城投：云南国资委控股一上市城投平台。

津投城开：天津国资委控股，天津唯一上市城投平台。

城投控股：上海城投集团控股，上海唯一上市城投平台。

渝开发：重庆国资委控股，重庆唯一上市城投平台。

合肥城建：合肥国资委控股，合肥唯一上市城投平台。

【地方平台】

摩恩电气：子公司摩安投资从事不良资产清收处置服务。

光大嘉宝：控股股东光大集团，下属光大金瓯资产管理。

蒙草生态：内蒙AMC，持股内蒙庆源绿色金融资产管理公司17％股份。

世联行：公司与省级地方AMC“湖南省财信资产管理有限公司”合资合作。

海德股份：新疆AMC，唯一AMC上市企业。

天津普林：天津AMC，二股东拥有天津唯一金融资产牌。

浙江东方：浙江AMC，子公司浙商投资唯一浙江持牌。

陕国投A：陕西AMC，持有陕西金融资产管理6.65％股权。

中原证券：河南AMC，共同发起成立河南资产。

越秀资本：广州资产成立于2017年，系越秀金控与广东民营投资股份有限公司、广东恒健投资控股有限公司、广东省粤科金融集团有限公司共同发起设立的。

东兴证券：东方资产是中国四大国有金融资产管理公司之一，由财政部100%持股，以经营不良资产和非银行金融服务为主。

中科金财：公司参股的大连金融资产交易所拥有全国24张金融资产交易机构牌照之一。

新力金融：设立安徽省第二家地方资产管理公司，名称暂定为安徽省中安金融资产管理股份有限公司。

泰达股份：公司持有天津津融投资服务集团有限公司股权，天津津融投资服务集团有限公司为天津市拥有AMC牌照的公司。

亿利达：公司大股东浙江省浙商资产管理有限公司是全国首批5家，浙江省内第一家具有批量转让金融不良资产资质的省级资产管理公司。

上海建科：公司控股股东上海国盛集团有限公司主营业务为工程项目管理、不动产领域相关的不良资产处置及资产管理。

海南高速：公司目前持有海南联合资产管理有限公司46.4364%股权。

【PPP】

应收，坏账占比高，边际改善大：蒙草生态、碧水源等。

新兴主业清晰，化债改善拖累项：聚光科技、路德环境等。

此前估值被压制的高股息，稳成长的焚烧、水务公司：洪城环境、旺能环境、瀚蓝环境、三峰环境等。

【其他消息】

俄罗斯对谷歌罚款远超全球GDP总和 达35位数

外媒报道，俄罗斯政府对谷歌的罚款已达约20000000000000000000000000000000000（35位数字）美元，这一数字远超全球GDP总和（2023年为约110万亿美元，是一个15位数字）。谷歌2020年因其旗下视频平台YouTube封杀多个俄罗斯媒体账号败诉，从那开始谷歌被处以每日10万卢布的罚款，据了解，由于9个月内未缴纳罚款，该罚款金额每天翻一番，没有上限。

荣耀上市最新进展 获中国电信、中金资本等入股

10月31日，荣耀证实，中国电信、中金资本旗下基金、基石旗下基金、特发基金，以及新一轮代理商投资平台金石星耀等已投资荣耀。荣耀此前宣布计划在今年四季度启动相应股份制改革，8月已经获得中国移动的投资，此次再获国内领先的投资管理机构、创投及行业上下游生态企业加入，代表荣耀股改进展顺利。

(文章不构成投资建议，投资者据此操作，一切后果自负。市场有风险，投资需谨慎。)