掉期合同法
什么是掉期合同法
掉期合同法是指具有远期的债务或债权的公司,在与银行签订卖出或买进即期外汇的同时,再买进或卖出相应的远期外汇,以防范风险的一种方法。
它与套期保值的区别在于:套期保值是在已有的一笔交易基础上所做的反方向交易,而掉期则是两笔反方向的交易同时进行。掉期交易中两笔外汇买卖币种、金额相同,买卖方向相反,交割日不同。这种交易常见于短期投资或短期借贷业务外汇风险的防范上。
掉期合同法举例
外汇掉期可分为“即期对远期”的掉期和“远期对远期”的掉期。例如,某公司向外汇指定银行卖出100万美元,即期汇率为1美元=8.5人民币,这时获得人民币850万元,同时该公司又买进3个月的远期外汇100万美元。远期汇率为1美元=8.45人民币,到期只需支付845万元人民币就可得到100万美元,赚取不同时期外汇汇率的差价人民币5万元并避免了因汇率变动而带来的风险。
同样的,外汇持有者可以在买进或卖出一种货币的远期合同时,卖出或买进该货币较长时期的选期,来减少或避免风险。
相关条目 即期合同法远期合同法期权合同法期货合同法掉期合同法 参考文献
掉期合同法是指具有远期的债务或债权的公司,在与银行签订卖出或买进即期外汇的同时,再买进或卖出相应的远期外汇,以防范风险的一种方法。
它与套期保值的区别在于:套期保值是在已有的一笔交易基础上所做的反方向交易,而掉期则是两笔反方向的交易同时进行。掉期交易中两笔外汇买卖币种、金额相同,买卖方向相反,交割日不同。这种交易常见于短期投资或短期借贷业务外汇风险的防范上。
掉期合同法举例
外汇掉期可分为“即期对远期”的掉期和“远期对远期”的掉期。例如,某公司向外汇指定银行卖出100万美元,即期汇率为1美元=8.5人民币,这时获得人民币850万元,同时该公司又买进3个月的远期外汇100万美元。远期汇率为1美元=8.45人民币,到期只需支付845万元人民币就可得到100万美元,赚取不同时期外汇汇率的差价人民币5万元并避免了因汇率变动而带来的风险。
同样的,外汇持有者可以在买进或卖出一种货币的远期合同时,卖出或买进该货币较长时期的选期,来减少或避免风险。
相关条目 即期合同法远期合同法期权合同法期货合同法掉期合同法 参考文献
热门专栏
热门词条
应收账款
区域货币
区间估计
金融危机
资本成本
CPI(Consumer Price Index)
汇率
资产
经济
美元
单向定单
租赁期
外汇通
服务
外汇佣金
SME
ISO
认可
增量成本
什一税
CFO
MIT
加工
销售
MG金融集团
股价反弹
抽签偿还
股利收入
技术
空头陷阱
资本
REF
市场
中国股市
中小企业
备付金率
美国
两会
价格
吊空
指数
股灾
葡萄牙币
调至市价
pt
清算
电子汇兑
税粮
下降三角形
外汇
FDI
Writer
银行
投资
管理
阴烛
MACD
width
冲账
Theta
短期同业拆借
货币
peg
外汇交易法
金融中介理论
企业
艾略特波段理论的含义
消费发展战略
黄金
巴塞尔资本协议
贴现现金流
联系汇率制度
拔档
美国贝勒大学
产品
汇差清算率
延期付款汇票
短期国际商业贷款
Exposure
集中竞价
计期汇票
金融
标准普尔(S&P)
公司
不完全竞争市场理论 (金融)
正利差
分期付款汇票
软通货
出口物价指数
选择权买方
资金
百分比回撤
无记名汇票最低报价戴维·凯特标准·普尔 500指数抵押品持平德国工业产值德国消费者物价指数成本协同效益
股票
非农就业人口
交易
道琼斯公用事业平均指数
持平
指示汇票
产品竞争力
财务指标 盈利能力比率
德国伊弗研究所景气调查
外汇实盘交易方式
外汇实盘交易指令
国际收支差额