周报|本周港交所1家新股上市，2家招股，2家通过聆讯，6家递表

文 | 硬核财经

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最近一周（8月28日-9月3日)，2022年第35周，港交所1家新股上市，2家招股、2家通过港交所聆讯，6家递交上市申请。

截至2022年9月3日，今年港股主板新上市49家，共募资564.69亿港元，创业板无新股上市。

截至2022年9月3日，港交所共有上市公司2,596家，其中主板2,249家、GEM347家。

01

新股上市（1家）

百奥赛图（北京）医药科技股份有限公司于9月1日在港交所挂牌上市，发行价为25.22港元/股，截至9月2日收盘，百奥赛图报26.25港元/股，涨幅为4.08%，总市值104.13亿港元。

公司成立于2009年，是一家创新技术驱动新药研发的生物技术公司，拥有药物开发及临床前研究服务两大核心业务。其中药物开发业务主要面向肿瘤及免疫性疾病，包括相关抗体的开发。临床前研究服务则包括基因编辑、临床前药理药效评估及模式动物销售。目前百奥赛图的收入主要来自临床前研究服务及抗体开发业务。 截至最后可行日期，百奥赛图设计并建立12项候选药物的精选抗体药产品管线，其中包括五项临床阶段候选药物、七项临床前阶段候选药物。 公司近年来亏损比例持续扩大。截至2020年、2021年及2022年的前4个月，百奥赛图分别实现营收入2.54亿元、3.55亿元、1.17亿元；同期分别录得亏损4.77亿元、5.46亿元和1.87亿元。百奥赛图表示，持续扩大的亏损局面和庞大的技术研发投入有关。财报显示，截止2020年、2021年和2022年前4个月，百奥赛图研发投入分别为2.76亿元、5.58亿元及2.12亿元。盈利数据尚不能完全覆盖技术投入。 这也不是百奥赛图第一次冲刺资本市场，2021年2月，百奥赛图曾和中金公司签订上市辅导协议，拟在上市教室科创板上市，但到了2021年8月，百奥赛图却选择终止辅导工作及后续发行安排，并对外宣称是基于市场原因及自身战略考量。

02

新股招股（2家）

本周共有2家公司进行招股，分别是： 1.重庆洪九果品股份有限公司

于8月24日至下8月29日期间招股，计划发售1401.25万股H股，其中90%为国际发售、10%为公开发售，另有15%超额配股权。每股招股价介乎40港元-52港元之间，预计9月5日在港交所挂牌上市。 洪九果品成立于2002年，是一家拥有“端到端”供应链的多品牌鲜果集团，专注于主要原产于中国、泰国和越南的水果全产业链运营。截至最后实际可行日期，洪九果品形成了以榴莲、山竹、龙眼、火龙果、车厘子、葡萄为核心共49种品类的水果产品组合。

成立至今，洪九果品已获得阿里巴巴、中国农垦、CMC资本、中信建投(601066)、天壹资本、阳光人寿、国创中鼎、金镒资本、凯联资本、深创投等知名机构的投资。IPO前，阿里巴巴持有洪九果品8.00%的股份，为最大机构投资方；中国农垦和CMC资本亦持股超5%。

于往绩记录期间，公司盈利高速增长。2019年至2021年，洪九果品的营收分别为20.77亿元、57.71亿元和102.80亿元，复合年增长率为122.4%；经调整利润分别为2.28亿元、6.62亿元和10.89亿元，复合年增长率为118.5%。

根据灼识咨询的资料，按2021年销售收入计算，洪九果品是中国最大的自有品牌鲜果分销商和中国最大的东南亚进口鲜果分销商；按2021年销售收入计算，洪九果品是中国最大的榴莲分销商，以及火龙果、山竹和龙眼的前五大分销商。 2.叮当健康科技集团有限公司 于9月1日至9月6日期间招股，计划发售3353.70万股，其中90%为国际发售、10%为公开发售，另有15%超额配股权。每股招股价12港元，预计9月14日在港交所挂牌上市。 叮当健康成立于2015年，是一家提供数字医疗健康到家服务的服务提供商。公司以O2O模式的即时药品零售为核心，向用户提供全套实时医疗健康产品及服务，包括快药、在线诊疗及慢病与健康管理等。

据叮当健康披露，截至2022年6月底，叮当健康拥有注册用户3570万，平均月活30万，平均月付费用户数70万人。叮当快药业务已经在全国17个城市建立了351个智慧药房网络来配送产品，2018年-2021年分别完成订单900万笔、1590万笔、2230万笔和3590万笔。

于往绩记录期，公司录得净亏损。2019-2021年，叮当健康收入分别为12.75亿元、22.29亿元、36.79亿元，复合年增长率约84.6%；亏损分别为2.74 亿元、9.2亿元、15.99 亿元；经调整净亏损分别为 1.23 亿元、1.49 亿元、3.3亿元。

根据弗若斯特沙利文报告，按2021年收入计，公司为在中国数字零售药房行业处于领先地位的服务提供商，在该行业中排名第三，市场份额为1.0%，而按2021年收入计中国数字零售药房行业排名第一和第二的服务提供商的市场份额分别为10.0%及6.5%。

03

通过上市聆讯（2家）

本周共有2家公司通过港交所聆讯，分别是： 1.浙江零跑科技股份有限公司 成立于2015年，是中国领先的智能电动汽车公司，主要聚焦于价格介于人民币15万元至30 万元的中国中高端主流新能源汽车市场。零跑汽车目前已推出四款纯电动车型，于2022年上半年交付4.62万辆汽车，超过2021年全年约4.39万辆汽车销量。 2019年至2021年三年间，零跑汽车获得总收入分别为1.17亿元、6.31亿元及31.3亿元，对应毛损1.12亿元、3.2亿元及13.9亿元，年内亏损9.01亿元、11亿元、28.5亿元。 根据弗若斯特沙利文数据，按2021年及2022年上半年销量计，零跑汽车是全球第五大及中国第四大新兴电动汽车公司。 2.万物云空间科技服务股份有限公司 是一家由“社区、商企和城市空间”业务体系协同驱动的全域空间服务提供商，通过AIoT和BPaaS解决方案服务实现远程和混合运营，致力于为中国经济最发达的高线级城市空间以及客户提供优质服务。

于往绩记录期间，公司财务业绩实现显著增长。于2019-2021年，公司收入分别为人民币139.27、181.46及237.05亿元，复合年增长率为30.5%；年内利润分别为10.40、15.19及17.14亿元，复合年增长率28.4%。

根据弗若斯特沙利文的资料，于2020年，中国住宅社区空间服务细分市场总收入达到人民币2,068亿元，在所有社区服务提供商中按收入计，万物云以5.14%的市场份额排名第一；商企和城市空间综合服务细分市场总收入达到人民币33,911亿元，前五名市场参与者占0.69%的市场份额，万物云亦以0.19%的市场份额排名第一。

04

递交上市申请（6家）

本周共有6家公司在港交所递交上市申请，分别为： 1.TUHU Car Inc.（途虎养车） 成立于2011年，是中国领先的在线线下一体化汽车服务平台。凭借以客户为中心的模式和高效的供应链，提供一站式、全数字化、按需服务体验，直接满足车主多样化的产品和服务需求，打造一个由车主、供货商、汽车服务门店和其他参与者组成的汽车服务生态系统。 过去三年，途虎养车累计亏损超过130亿元。2019年至2021年，公司的收入分别为70.4亿元、87.53亿元、117.24亿元，保持了稳健增长态势，但亏损也同步扩大。该三年亏损分别为34.28亿元、39.28亿元、58.45亿元。 今年上半年其亏损情况大幅收窄，2022年1-6月，途虎养车营收为54.68亿元，与上年同期的54.77亿元几乎持平；上半年亏损9.52亿元，较上年同期的31.25亿元收窄69.54%。 根据灼识咨询报告，途虎养车截至2022年6月30日，在中国的门店数量在所有汽车服务提供商中排名第一，公司于2021年的汽车服务收入在中国IAM(独立售后市场)参与者中排名第一。这也是途虎养车第二次递表港交所。早在今年1月24日，途虎养车就在港交所提交了上市申请，但由于未能在6个月内通过聆讯，其招股书转为“失效”。 2.壹九传媒有限公司 成立于2013年，是一家以原生内容为核心的综合营销服务提供商。通过提供视频及音频节目以及公关活动等不同形式的内容，以通俗易懂的方法向目标受众传递品牌内容。壹九传媒业务模式分为四类，即(i)视频节目营销服务；(ii)线下公关及其他营销服务；(iii)新媒体内容营销服务；及(iv)广告投放服务。客户主要为企业赞助商及/或其广告公司。 财务数据方面，公司上半年录得净亏损。在过去的2019年、2020年、2021年三个财政年度及2022年上半年，壹九传媒的营业收入分别为人民币8296.8万元、7876.2万元、9329.6万元以及607.8万元，相应的净利润分别为人民币2708.1万元、2190.3万元、2900.2万元以及-821.1万元。 值得关注的是，壹九传媒旗下的上海约珥传媒股份有限公司，曾于2016年8月26日在新三板挂牌上市，后于2019年1月9日从新三板退市。公司此前曾分别于2020年11月1日、2021年5月7日、2021年11月30日先后三次递表失效，这是第四次尝试赴港上市。 3.交运燃气有限公司 成立于2003年，是一家天然气营运商，这是继其于2月15日递表失效之后的再一次递表。公司与高密市市政管理局订立特许协议，拥有独家权利于高密市行政区（包括城市及农村地区）内营运天然气销售及相关业务，有效期自2009年8月18日起为期30年。 高密市居住人口约为87.70万人、约1.75万家工业企业。于最后实际可行日期，交运燃气特许权下的经营区域占高密市总行政面积的约70.0%，公司的的管道天然气供货商为中石油及山东实华(由中石化拥有50%)。主要业务包括：(i) 销售管道天然气，主要通过公司的城市管道网络向经营区域内的管道天然气终端用户销售；(ii) 在公司的压缩天然气及液化天然气加气站销售压缩天然气及液化天然气；(iii) 提供建设及安装服务；及(iv) 销售燃气器具。 招股书显示，在过去的2019年、2020年、2021年和2022年前四个月，交运燃气的营业收入分别为3.54亿、3.48亿、4.41亿和1.58亿元人民币，相应的净利润分别为3,702.6万、5,102.2万、6,837.4亿和1,185.8万元人民币。 4.CDP HOLDINGS, LTD 成立于2004年，是一家人力资本管理(HCM)公司。公司通过基于云的整合SaaS平台，为中国及海外的客户提供最全面的HCM SaaS+服务，可一站式提供全系列人力资本管理服务（包括薪酬、福利、人才招募、人才发展及劳动力管理）。截至 2022 年 5 月，公司拥有超过约900 名 客户，横跨 45 个主要垂直行业，例如医疗、科技及零售。 招股书显示，CDP 集团 2019至2021 年，分别实现收入8.18 亿元、10.18 亿元、13.05 亿元。同期亏损净额为 4.15 亿元、2.55 亿元、4.33亿元。其中公司期间可转换优先股公允价值变动带来亏损 1.78 亿元、1.62 亿元，2.11 亿元。公司截至2022 年前 5 个月的收入为 4.48 亿元，同比下滑 9.1%，期内亏损1.43 亿元。CDP集团2019年至2022年5月的累计亏损净额约 12.46 亿元。 来自灼识咨询的资料显示，按服务收入计算， CDP 为中国排名第一的 HCM SaaS+ 平台。CDP曾于2019年9月11日向美国证监会(SEC)秘密递交上市申请文件，后于2019年12月暂停美国上市计划。2021年年初，其再次评估美国上市计划，因美国的市场环境不佳，转向香港上市，此次为继其于2月28日递表失效之后的再一次递表。 5.东软医疗系统股份有限公司 成立于1998年，是中国医学影像解决方案及服务的领先提供商。东软医疗提供各种医疗设备、产品、服务、解决方案。四个综合业务分部包括：数字化医学诊疗设备、医疗设备和医疗影像数据服务、设备服务与培训及体外诊断设备及试剂。公司在10个国家设有办事处，向110多个国家的客户进行销售。截至6月30日，公司在全球共安装超过44,000台医学影像设备，其中超过18,000台医学影像设备由超过9,600家国内分销商或中国终端客户购买。 过去三年，公司业绩迅速增长。2019年至2022年上半年，东软医疗的营业收入分别为19.08亿、24.59亿、28.03亿和15.02亿元人民币，相应的净利润分别为0.82亿、0.92亿、2.97亿和2.18亿元人民币。 根据弗若斯特沙利文数据，按2021年的已安装系统总数来看，东软医疗是中国最大的国产计算机断层(CT)系统制造商及第四大CT系统制造商，市场份额为11.5%；按2021年的销量来看，是中国最大的CT系统出口商；按2021年的收入来看，是中国第5大CT制造商。 值得关注的是，东软医疗曾于2020年6月30日在上交所科创板提交A股上市申请，后于2020年11月26日主动撤回A股上市申请转向港股，这是继其于2021年5月31日、2021年12月1日先后两次递表失效之后的第三次申请。 6.粉笔科技有限公司 成立于2013年，是中国领先的非学历教育培训服务供货商。致力于通过科技及创新普及优质非学历教育培训服务，涵盖所有主要职业考试科目，包括公职人员考试、事业单位考试、教师资格证及招录考试、以及各种热门认证和资格证考试。其核心收益来源于在线培训、线下培训、教材及辅导教材的销售三大板块。

据最新的招股书披露，粉笔科技近三年来亏损比例持续扩大。从2019年到2021年粉笔科技分别实现营收11.603亿元，21.321亿元和34.286亿元，同期的净利润分别是1.541亿元、-4.845亿元和-20.46亿元，2022年上半年公司实现营收14.51亿元，同期的净利润为-3.918亿元，经调整净利润为9560万元。 根据弗若斯特沙利文报告，中国非学历职业教育培训包括职业考试培训及职业技术培训，职业考试培训市场规模以收入计算预期在2026年达到1102亿元，中国职业考试培训服务的渗透率预计将由2021年的25.6%增至2026年的28.9%。其中，2021年，粉笔科技以4.3%的市场份额在中国职业考试培训行业排名第二。

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