周报|本周港交所1家新股上市，3家招股，3家通过聆讯

文 | 硬核财经 

本文仅为信息交流之用，不构成任何交易建议

最近一周（8月7日-8月13日)，2022年第32周，港交所1家新股上市，3家新股招股、3家公司通过聆讯、无公司递交上市申请。

截至2022年8月13日，今年港股主板新上市44家，共募资383.33亿港元。创业板无新股上市。

截至2022年8月13日，港交所共有上市公司2,591家，其中主板2,244家、GEM347家。

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新股上市（1家）

柠萌影视传媒有限公司于8月10日在港交所挂牌上市，发行价为27.75港元/股，上市首日平开，截至8月12日收盘价为29.00港元，涨幅为4.5%，总市值为104.53亿港元。

柠萌影视成立于2014年，是一家基于深厚的版权IP储备、专注创作精品剧集的中国顶级内容制作公司，主要致力于剧集的投资、制作、发行、宣传、衍生授权等全产业链运营。招股书显示，柠萌影视出品过《好先生》《小别离》《择天记》《小欢喜》《小舍得》《三十而已》《二十不惑》《小敏家》等大热剧集。

公司业绩已连续两年出现下滑，2019年至2021年，柠萌影视营收分别为17.94亿元、14.26亿元和12.49亿元；2022年第一季度的营收为4.71亿元。经调整净利润分别为1.51亿元、2.43亿元、2.80亿元和0.81亿元；经调整净利润率则分别为8.4%、17.0%、22.4%和17.1%。

根据弗若斯特沙利文的资料，按2021年的收入计，柠萌影视在所有中国剧集公司中排名第四。2021年占有约2.5%的市场份额。公司2021年曾启动A股上市计划，同年6月底终止辅导计划，此后分别于2021年9月及2022年4月向港交所递表。

02

新股招股（3家）

本周共有3家公司进行招股，分别是：

1.香港汇德收购公司

于8月9日起至8月12日期间招股，计划发售1.0005亿股A类股份，发行价为10.00港元。股份每手买卖单位为11.5万股，每手115万港元，股票代码为07841.HK。以及发售5,002.50万份上市权证，上市权证将以每手买卖单位为5.75万份，每份上市权证可按11.50港元的行使价换取一股继承公司股份，权证代码为04841.HK。预计8月15日挂牌上市。

香港汇德收购的成立目的为收购一间或多间公司或营运业务进行业务合并。虽然公司并不限于任何行业或地域，公司或会拓展于任何行业或地域的目标，公司拟专注于在持续性及公司治理方面具备竞争优势，并在大中华地区设有营运或预期设有营运的金融服务或科技公司。

公司的发起人是陈德霖、曾璟璇及巨溢。全部发起人股份将由香港汇德有限公司持有，香港汇德有限公司由Extra Shine(由陈德霖全资拥有)拥有51%、Pride Vision(由曾璟璇全资拥有)拥有32%和巨溢拥有17%。

陈德霖为香港金管局前总裁，曾领导发起香港盈富基金(02800.HK)，该基金为香港市场上规模最大、流动性最强的交易所交易基金之一；曾璟璇为香港前特首曾荫权胞妹，《财富》杂志（中国）2012年将其排在中国最具影响力商界女性的第6位，为第一位获任渣打银行大中华区主席的女性；巨溢为一间获证监会许可的持牌法团，由曾璟璇女士、黄书雅博士、曾庆淳先生（投资总裁）于2014年共同创立。

财务方面，自2022年1月26日（注册成立日期）至2022年2月15日期间，公司产生的收益为零。公司在2022年1月26日至2022年2月15日期间产生了649,691港元开支。截至2022年2月15日，公司的负债净额为649,691港元。

2.双财庄

于8月8日至8月11日期间招股，计划发售2.41亿股，其中90%为国际发售、10%为公开发售，另有15%超额配股权。每股招股价介乎0.52至0.56港元，预计8月19日在港交所挂牌上市。

公司为获认可国际及国内第三方品牌及自有品牌食品与饮料及其他产品的老牌分销商，业务于马来西亚半岛颇具规模。公司自200多个来自不同国家的国际及国内第三方品牌采购各种食品与饮料及其他产品，拥有逾11,000名活跃客户。公司于往绩记录期间分销的第三方品牌包括奥利奥 、吉百利 、味之素 、一个英国跨国冰淇淋冷冻甜点品牌及一个新西兰跨国乳制品品牌，还就多种产品挖掘了自有品牌产品分销渠道（主要包括CED 、Mega Fresh 、Mega Food 、Sayangku 及Snowcat）。

于往绩记录期间，公司收益稳定增长。2018-2021年公司收益分别约为4.40、4.97、5.65及6.69亿令吉，纯利分别约为1830、1770、1880及2360万令吉，公司分销的三大产品类别收益分别占往绩记录期间分销业务总收益的约69.5%、69.4%、67.6%及64.5%。于往绩记录期间，增长最快的两大产品为宠物护理产品及优质健康产品。

根据弗若斯特沙利文报告，于2016年至2020年期间，马来西亚食品与饮料分销市场保持稳定增长，其市场规模由约181亿令吉增至约224亿令吉，复合年增长率约为5.5%。马来西亚的食品与饮料分销市场的竞争格局相当分散，于2020年，全球及本地参与者共逾200名，具有高度的竞争力，前五名参与者占总收入份额的22.4%，双财庄约占市场总规模的2.2%，位列第五。此外，全球参与者正投资该市场及收购本地公司以扩大其于该地区的影响力。

3.苏新美好生活服务股份有限公司

于8月11日至8月16日期间招股，计划发售2500万股H股，其中90%为国际发售、10%为公开发售，另有15%超额配股权。每股招股价介乎8.60至9.60港元，预计8月24日在港交所挂牌上市。

公司成立于1994年，前称苏州新港物业管理公司，为深耕长三角地区，尤其是苏州的城市服务及物业管理服务提供商。具体来看，该公司的城市服务主要包括市政基础设施服务、公建项目管理服务、垃圾集运中心的运营等；商业物业管理服务主要是指该公司向物业开发商、业主及租户提供商业物业管理服务，包括基本物业管理服务及增值服务；而住宅物业管理服务则指的是向业主及住户提供基本物业管理服务及增值服务等物业服务。

得益于上述业务的稳步推进，近几年来苏新美好生活营收、净利润等核心财务指标均呈稳健增长的状态。据招股书数据披露，2019年至2021年，该公司实现营收分别为4.36亿元、4.37亿元、4.62亿元；同期实现净利润分别为4355万元、4810万元、5652万元。截至2022年4月30日，该公司继续保持增长之势，营收同比增长5.93%至1.62亿元，净利润同比增长2.23%至1914万元。

据弗若斯特沙利文数据披露，于2021年，按总收益及城市服务收益计，该公司在苏州物业管理服务市场及苏州城市服务市场排名均为第一，及按在江苏省城市服务的收益、江苏省非住宅物业管理服务的收益计，该公司分别排名第三和第五。

03

通过上市聆讯（3家）

本周共有3家公司通过港交所聆讯，分别是：

1.百奥赛图（北京）医药科技股份有限公司

成立于2009年，是一家创新技术驱动新药研发的生物技术公司，拥有药物开发及临床前研究服务两大核心业务。其中药物开发业务主要面向肿瘤及免疫性疾病，包括相关抗体的开发。临床前研究服务则包括基因编辑、临床前药理 药效评估及模式动物销售。目前百奥赛图的收入主要来自临床前研究服务及抗体开发业务。 截至最后可行日期，百奥赛图设计并建立12项候选药物的精选抗体药产品管线，其中包括五项临床阶段候选药物、七项临床前阶段候选药物。

公司近年来亏损比例持续扩大。截至2020年、2021年及2022年的前4个月，百奥赛图分别实现营收入2.54亿元、3.55亿元、1.17亿元；同期分别录得亏损4.77亿元、5.46亿元和1.87亿元。百奥赛图表示，持续扩大的亏损局面和庞大的技术研发投入有关。财报显示，截至2020年、2021年和2022年前4个月，百奥赛图研发投入分别为2.76亿元、5.58亿元及2.12亿元。盈利数据尚不能完全覆盖技术投入。

这也不是百奥赛图第一次冲刺资本市场，2021年2月，百奥赛图曾和中金公司签订上市辅导协议，拟在科创板上市，但到了2021年8月，百奥赛图却选择终止辅导工作及后续发行安排，并对外宣称是基于市场原因及自身战略考量。

2.乐华娱乐集团

成立于2009年，是中国一家艺人管理公司。公司已打造成为包括艺人管理、音乐IP制作及运营、泛娱乐业务三大互补业务板块在内的文化娱乐平台。截至最后实际可行日期，乐华娱乐有66名签约艺人、71名训练生。在微博平台上，有2名签约艺人拥有超过300万关注者，有20名艺人拥有超过200万名关注者，包括韩庚、王一博、孟美岐、范丞丞、黄明昊、吴宣仪、朱正廷、李汶翰、程潇、毕雯珺、丁泽仁、黄新淳、胡春杨、周艺轩、王晰、唐九洲、徐雅婷、金子涵等。

招股书显示，乐华娱乐的业绩在过去三年快速增长。2019-2021年，公司收入分别达到人民币6.31亿元、9.22亿元、12.90亿元，复合年增长率为43.0%；净利分别约为人民币1.19亿元、2.92亿元、3.35亿元，复合年增长率为67.6%。

根据弗若斯特沙利文，以2021年艺人管理收入计算，乐华娱乐是中国最大的艺人管理公司，市场份额为1.9%。公司八年内四次冲击资本市场，于8月7日通过港交所聆讯，有望成为中国“艺人经纪第一股”。 

3.中国旅游集团中免股份有限公司

成立于1984年，是全球最大的旅游零售运营商，是中国唯一一家覆盖全免税销售渠道的零售运营商，涵盖口岸店、离岛店、市内店、邮轮店、机上店和外轮供应店，专注为境内外旅客提供优质的免税和有税商品销售服务。

于往绩记录期，公司业绩持续大幅增长。2019年至2021年，中国中免的收入分别为480.13亿元、525.98亿元及676.76亿元，净利润分别为54.71亿元、71.09亿元及124.41亿元。

根据弗若斯特沙利文的资料，按照零售销售额计算，中国中免于2021年位列全球第一，占全球旅游零售行业市场份额的24.6%。此次也并非中国中免第一次递交H股上市申请。早在2021年6月，中国中免曾首次递交上市申请，并于同年11月首次通过聆讯，后公司指受新冠肺炎疫情及市况因素的影响，决定暂缓H股发行上市的进程。

04

递交上市申请（0家）

本周没有公司在港交所递交上市申请。

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