周报｜前特首胞妹SPAC通过聆讯，1家招股，7家递表

最近一周（7月31日-8月6日)，2022年第31周，港交所1家公司招股、3家公司通过聆讯、7家公司递交上市申请，无新股上市。

截至2022年8月6日，今年港股主板新上市43家，共募资379.13亿港元。创业板无新股上市。

截至2022年8月6日，港交所共有上市公司2,590家，其中主板2,243家、GEM347家。

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新股上市（0家）

港交所本周无新股上市。

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新股招股（1家）

柠檬影视传媒有限公司于7月29日起至8月3日期间招股，计划全球发售1513.93万股，其中90%为国际发售、10%为公开发售，另有15%超额配股权。每股招股价介乎27.75至33.30港元，预计8月10日挂牌上市。

柠萌影业成立于2014年，是一家基于深厚的版权IP储备、专注创作精品剧集的中国顶级内容制作公司，主要致力于剧集的投资、制作、发行、宣传、衍生授权等全产业链运营。招股书显示，柠萌影业出品过《好先生》《小别离》《择天记》《小欢喜》《小舍得》《三十而已》《二十不惑》《小敏家》等大热剧集。

公司业绩已连续两年出现下滑，2019年至2021年，柠萌影业营收分别为17.94亿元、14.26亿元和12.49亿元；2022年第一季度的营收为4.71亿元。经调整净利润分别为1.51亿元、2.43亿元、2.80亿元和0.81亿元；经调整净利润率则分别为8.4%、17.0%、22.4%和17.1%。

根据弗若斯特沙利文的资料，按2021年的收入计，柠萌影业在所有中国剧集公司中排名第四。2021年占有约2.5%的市场份额。公司2021年曾启动A股上市计划，同年6月底终止辅导计划，此后分别于2021年9月及2022年4月向港交所递表。

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通过上市聆讯（2家）

本周共有2家公司通过港交所聆讯，分别是：

1.苏新美好生活服务股份有限公司

成立于1994年，前称苏州新港物业管理公司，为深耕长三角地区，尤其是苏州的城市服务及物业管理服务提供商。具体来看，该公司的城市服务主要包括市政基础设施服务、公建项目管理服务、垃圾集运中心的运营等；商业物业管理服务主要是指该公司向物业开发商、业主及租户提供商业物业管理服务，包括基本物业管理服务及增值服务；而住宅物业管理服务则指的是向业主及住户提供基本物业管理服务及增值服务等物业服务。

得益于上述业务的稳步推进，近几年来苏新美好生活营收、净利润等核心财务指标均呈稳健增长的状态。据招股书数据披露，2019年至2021年，该公司实现营收分别为4.36亿元、4.37亿元、4.62亿元；同期实现净利润分别为4355万元、4810万元、5652万元。截至2022年4月30日，该公司继续保持增长之势，营收同比增长5.93%至1.62亿元，净利润同比增长2.23%至1914万元。

据弗若斯特沙利文数据披露，于2021年，按总收益及城市服务收益计，该公司在苏州物业管理服务市场及苏州城市服务市场排名均为第一，及按在江苏省城市服务的收益、江苏省非住宅物业管理服务的收益计，该公司分别排名第三和第五。

2.双财庄

8月4日，双财庄更新文件（7月25日通过聆讯）。

为获认可国际及国内第三方品牌及自有品牌食品与饮料及其他产品的老牌分销商，业务于马来西亚半岛颇具规模。公司自200多个来自不同国家的国际及国内第三方品牌采购各种食品与饮料及其他产品，拥有逾11,000名活跃客户。公司于往绩记录期间分销的第三方品牌包括奥利奥 、吉百利 、味之素 、一个英国跨国冰淇淋冷冻甜点品牌及一个新西兰跨国乳制品品牌，还就多种产品挖掘了自有品牌产品分销渠道（主要包括CED 、Mega Fresh 、Mega Food 、Sayangku 及Snowcat）。

于往绩记录期间，公司收益稳定增长。2018-2021年公司收益分别约为4.40、4.97、5.65及6.69亿令吉，纯利分别约为1830、1770、1880及2360万令吉，公司分销的三大产品类别收益分别占往绩记录期间分销业务总收益的约69.5%、69.4%、67.6%及64.5%。于往绩记录期间，增长最快的两大产品为宠物护理产品及优质健康产品。

根据弗若斯特沙利文报告，于2016年至2020年期间，马来西亚食品与饮料分销市场保持稳定增长，其市场规模由约181亿令吉增至约224亿令吉，复合年增长率约为5.5%。马来西亚的食品与饮料分销市场的竞争格局相当分散，于2020年，全球及本地参与者共逾200名，具有高度的竞争力，前五名参与者占总收入份额的22.4%，双财庄约占市场总规模的2.2%，位列第五。此外，全球参与者正投资该市场及收购本地公司以扩大其于该地区的影响力。

3.香港汇德收购公司

成立目的为收购一间或多间公司或营运业务进行业务合并。虽然公司并不限于任何行业或地域，公司或会拓展于任何行业或地域的目标，公司拟专注于在持续性及公司治理方面具备竞争优势，并在大中华地区设有营运或预期设有营运的金融服务或科技公司。

公司的发起人是陈德霖、曾璟璇及巨溢。全部发起人股份将由香港汇德有限公司持有，香港汇德有限公司由Extra Shine(由陈德霖全资拥有)拥有51%、Pride Vision(由曾璟璇全资拥有)拥有32%和巨溢拥有17%。

陈德霖为香港金管局前总裁，曾领导发起香港盈富基金(02800.HK)，该基金为香港市场上规模最大、流动性最强的交易所交易基金之一；曾璟璇为香港前特首曾荫权胞妹，《财富》杂志（中国）2012年将其排在中国最具影响力商界女性的第6位，为第一位获任渣打银行大中华区主席的女性；巨溢为一间获证监会许可的持牌法团，由曾璟璇女士、黄书雅博士、曾庆淳先生（投资总裁）于2014年共同创立。

财务方面，自2022年1月26日（注册成立日期）至2022年2月15日期间，公司产生的收益为零。公司在2022年1月26日至2022年2月15日期间产生了649,691港元开支。截至2022年2月15日，公司的负债净额为649,691港元。

香港汇德是香港第8家递表SPAC公司，亦是第3家通过聆讯的SPAC公司。

03

递交上市申请（7家）

本周共有7家公司在港交所递交上市申请，分别是：

1.北京亿华通科技股份有限公司

成立于2012年，是中国领先的燃料电池系统制造商，拥有设计、研发、制造燃料电池系统包括核心零部件燃料电池电堆的能力。公司是中国最早实现具有自主知识产权燃料电池系统及电堆的批量化制造的企业之一。主要为公交车、城市客车及物流车等各种商业应用制造和销售燃料电池系统；同时为客户的不同车型和具体需要销售燃料电池零部件，包括车载氢系统；亦提供与燃料电池相关的技术开发服务，包括为丰田和清华大学提供研发技术支持。

财务数据方面，近两年来公司亏损加剧。在过去的2019年、2020年、2021年和2022年前三个月，亿华通的营业收入分别为5.54亿、5.72亿、6.29亿和0.97亿元，相应期间的净利润分别为4589.9万、-976.2万、-18538.4万和-3538.8万元。

根据灼识咨询报告，按2021年车用燃料电池系统总销售功率计算，亿华通在中国燃料电池系统市场排名第一，占市场份额为27.8%。截至2022年3月31日，公司的燃料电池系统已安装于工信部新能源汽车目录中的75款燃料电池汽车上，位居行业第一。

2.Interra Acquisition Corporation

是一家旨在进行特殊目的收购公司并购交易而成立的特殊目的收购公司（SPAC公司）。聚焦大中华地区从事创新科技、消费及新零售、高端制造、医疗健康及气候行动等领域的高增长型公司。

Interra的发起人为Primavera US LLC、农银国际资管，根据上一份已失效的招股文件，他们分别持有公司60%及40%的B类股份。

Primavera US LLC，为春华的联属实体，由私募股权基金集团春华的合伙人成立，由管理春华的个人直接管理。胡祖六博士为为Primavera US LLC的单一最大股东。春华已通过旗下多个美元及人民币基金投资超过70家公司。截至2021年9月30日，在管资产超过170亿美元，曾投资包括小鹏汽车(09868.HK)、百胜中国(09987.HK)、阿里巴巴(09988.HK)等在内的多家国内外知名企业。

农银国际资管为农银国际的资产管理部门，获香港证监会准许在香港开展第4类及第9类受规管活动。农银国际资管为客户提供全方位的专业投资及投资咨询服务，产品组合横跨一级及二级市场。

公司于2022年1月11日（注册成立日期）至2022年6月30日并无产生任何收益。公司于2022年1月11日至2022年6月30日产生开支2.3百万港元。截至2022年6月30日，公司的负债净值为2.0百万港元。

3.乐思科技控股有限公司

成立于2015年，作为一家移动广告服务供应商，主要为客户提供移动广告解决方案服务，在公司媒体伙伴运营的媒体平台上为客户营销品牌、产品及服务。公司的服务包括移动营销规划、广告素材制作、广告投放、广告优化及广告活动管理。公司亦通过购买广告库存并于媒体平台投放客户的移动广告来提供广告分发服务。

招股书显示，在过去的2019年、2020年、2021年和2022年前五个月，乐思科技的营收分别为 4.25亿、3.78亿、4.70亿和 1.74亿元人民币，相应的净利润分别为4903.2万、4977.3万、5748.8万和 1464.1万元人民币。

根据艾瑞咨询报告，移动广告市场颇为分散，且竞争激烈，按2021年总账单计算，五大业者占有的市场份额约为8.6%，乐思科技为中国移动广告行业服务供应商之一，拥有约0.1%的市场份额。

4.乡村基快餐连锁控股有限公司

8月3日提交招股书修订版（7月29日递交上市申请）。

成立于1996年，为中国最大的中式快餐集团之一。截至2022年5月31日，公司管理「乡村基」、「大米先生」两大品牌，共有1,146家直营餐厅。公司致力为顾客提供现炒现制源自品质食材的美食。同时，公司努力保持亲民实惠的价格，使公司的菜肴成为大众的日常之选。凭借一直以来提供好吃不贵美食的负责任商业实践，公司塑造了独特的品牌形象，赢得消费者的信任，推动多年来的可持续增长，并激励公司打造新中式快餐店标杆。

财务方面，公司盈利水平迅速下滑并出现亏损。2019年至2022年前五个月，乡村基分别实现营业收入32.57亿元、31.61亿元、46.18亿元及17.93亿元，经调整净利润分别约为8270.2万元、1.19亿元、1.82亿元、6519.4万元及-2064.3万元。 根据弗若斯特沙利文报告，按2021年连锁餐厅数量及所得收入计算，公司是中国最大的直营中式快餐集团。同时公司门店增长势头强劲，根据弗若斯特沙利文报告，于 2019年1月至2021年12月，公司的连锁餐厅数量增长率录得80.1%，是中国五大直营中式快餐集团中最高的。

5.真实生物科技有限公司

成立于2012年，是一家生物科技公司。主要从事抗病毒、抗肿瘤、心脑血管以及肝脏疾病等创新药物的研发。值得注意的是，前不久，真实生物刚获得首款国产新冠口服药审批。7月25日，国家药监局公告称，附条件批准真实生物阿兹夫定片增加治疗新冠病毒肺炎适应症注册申请。这是我国首个具有完全自主知识产权的口服抗新冠药物。

业绩方面，2020年以来，真实生物连年亏损并持续扩大。据招股书，在过去的2020年、2021年和2022年前五个月，真实生物未有营业收入，相应的研发开支分别为1.06亿、0.64亿和1.14亿元人民币，相应的净亏损分别为1.51亿、1.97亿和2.18亿元人民币。其他收入及收益分别为6.8万元、137.6万元和845.1万元，也就是说，2020年以来，真实生物合计收入980万元的同时亏损达5.6亿元。

真实生物指出，目前其自身具备年产能约为十亿片剂阿兹夫定的生产能力，并计划寻求将阿兹夫定列入中国国家医保目录。

6.多想云控股有限公司

起源于刘建辉先生于2012年以个人资金成立厦门多想，主要在国内提供整合营销解决方案服务，致力于成为一家智慧营销的科技平台企业。公司的整合营销解决方案服务由五类营销服务组成，即(i)内容营销;(ii)SaaS互动营销;(iii)数字营销;(iv)公关活动策划;及(v)媒介广告，五类服务相继发展。

往绩记录期间，公司净利润连年下滑。招股书显示，在过去的2019年、2020年、2021年和2022年前四个月，多想云的营业收入分别为 3.91亿、3.08亿、3.53亿和 1.44亿元人民币，相应的净利润分别为 8,002.4万、3,178.4万、6,474.1万和 1,526.0万元人民币。

根据根据弗若斯特沙利文报告，多想云是中国领先的活动内容营销服务公司，按2021年的销售收入来看，多想云在中国活动内容营销服务市场排名第三，在中国运动赛事内容营销服务市场排名第二。公司于2015年12月31日在新三板上市并挂牌交易，于2020年11月12日从新三板摘牌退市；厦门多想曾于2019年6月19日在中国证监会提交上市申请，拟深圳证券交易所上市，并已通过创业板委员会审议。但由于新冠疫情让厦门多想的净利大幅下降，导致完成A股上市所需时间存在不确定性，于2021年1月11日，厦门多想终止A股上市。

7.中联航运股份有限公司

是中国一家领先的集装箱航运企业，自2005年成立后逐步建立了综合航线网络，提供数字化赋能的航运产品，并持续提升物流服务能力，为全球客户提供差异化航运服务。业务模式的主要方面包括(1)综合航线网络;(2)船队及集装箱;(3)港口运营商;(4)供应商及战略合作伙伴;(5)客户、定价及付款;(6)销售及营销;及(7)科技基础设施。主要经营两类航线：(1)近洋航线(包括亚洲区内航线);及(2)远洋航线(包括亚洲-欧洲、跨太平洋及亚洲-印度次大陆和中东航线)。

往绩记录期间，公司业绩出现剧烈波动。在过去的2019年、2020年、2021年和2022年前三个月，中联航运的营业收入分别为 4.01亿、6.12亿、64.03亿和27.32亿元人民币，相应的净利润分别为 0.20亿、0.87亿、21.61亿和 7.05亿元人民币。

根据德路里的资料，截至2022年7月26日，以运力计算，公司在总部位于中国内地的集装箱航运公司中排名第五，且在总部位于中国内地且同时提供近洋及远洋航线的集装箱航运公司中排名第二。公司的国际运力排名从2020年10月2日的第95名提升至2022年7月26日的第23名，令公司成为该期间全球百强中排名提升最快的集装箱航运公司。

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