突发一个利好

大家好 ，我是海榕君。

消息出来以后，德国法国股市上涨3%，美股盘前上涨1%，商品指数 直线跳水 , 布伦特原油跌幅5.48%，天然气跌幅3.16%。

今年市场挺特殊的，一方面原油破了10年新高，布伦特原油最高上涨到120美元/桶，一方面国内新冠疫情比较严重，暂时还没有看到清零的迹象。

在能源上涨之前，假设一个产业链的利润是100人民币，上游正常分20人民币，中游分30人民币，下游分50人民币。

在能源上涨之后，上游由于供不应求，会强烈挤压中下游的利润，假设一个产业链的利润是100人民币，上游正常分60人民币，中游分20人民币，下游分20人民币。

上游行业主要是指石油煤炭有色等资源型企业，他们的业绩属于十年不开张 ，开张管十年那种 ，上一次山西煤老板最风光的时候还是在2007年，2020年11月平煤几乎出现债券违约，这两年突然又飞起来了，万物皆周期。

对于预判商品价格走势比较难 ，如果有那本事，直接商品期货上10倍杠杆了，也不用担心各种预判了。私募基金汉和主要投资面向消费者的行业，不投 周期股，今年他选择的仓位策略持有 债券 62.77%，我估计类似汉和这样的私募有不少。

再说说其他公司：

1. 传消费电子公司歌尔股份传AirPods耳机被苹果砍单1000万，今天股价几乎跌停，公司已经辟谣，但是联想到前期 苹果公司公开披露过因为乌俄冲突需求减少，会降低产能，代工公司暂时被砍单也正常。

2. 融创中国暂时发不出年报了，4月1日开始停牌，今天大跌20%，可能原因是会计事务所不愿意签字。

3. 茅台公布2022年1季度业绩，营业331亿元左右，同比+ 18%；净利润166亿元，同比 +19%左右 ，业绩还是比较稳。段永平加仓茅台，他说：总觉得从看10年的角度，拿着茅台比拿着现金存在银行要好一点点.

4. 五粮液承诺2021年净利润 50%会分红，预期会分红115亿，对应股息率2%，五粮液今年预期增速不高，加上现在疫情影响比较大，公司有意通过增加分红来支撑股价，现在估值 25倍PE .

今年过往很多优秀成长股都大跌 ，受疫情影响是一部分原因 ，另外一部分原因就是资源品价格高，通胀高， 今天资源商品大跌 ，市场的风险偏好应该会上升。