启富投顾-早评：开门红！向阳而生？

市场分析

市场：春节期间，外围市场大幅度反弹，整体风险偏好有所上升，叠加春季流通性预期释放，A股有望开门红，向阳而生？

板块：风电板块已经形成中期底部，确定性机会，并且春节期间，新能源与数字货币收到政策刺激，长期继续聚焦科技，绿色、消费。

外围市场

股市：海外分化比较大。其中美股大涨，前期跌幅较大的纳斯达克指数假期内大涨5.6%，而欧股普遍下跌，与A股相关性较大的香港恒生指数、富时A50期指累计分别上涨3.2%、2%，整体是一个正向的表现。

大宗：假期内原油价格继续上涨接近5%，其中布油已经接近2014年的高点，达到93.7美元。原油的持续上涨对原油产业链（油服、炼化）构成直接利好。

1、外围市场反弹，大概反映了一个信号—市场已经逐步消化美联储加息预期，风险偏好整体有所回升。

2、大家对加息的反应逐渐在脱敏，联储下次正儿八经的动作也得在3月份，所以可以预计在短时间内（起码2月份），加息这个外部拖累因素暂时消除。

主线点评

1、风电+绿电——中期底部——确定性机会

发改委等部门印发了《关于加快建设全国统一电力市场体系的指导意见》，提出到2025年全国统一电力市场体系初步建成，再次强调了国内电力市场的建设，对绿色电力是利好。

2、新能源汽车——有望超跌反弹——淡季不淡

此前市场担心今年1月会跟往年一样，销量会环比降幅达20%，但比亚迪在内的8家车企的1月销量数据仅环比微降2%，超出市场预期，表明淡季不淡

3、光伏—中期底部

2月4日拜登政府表示将光伏电池、组件关税201法案延长4年期限，维持双面组件排除在关税之外，并将豁免关税的配额从从2.5GW提升至5GW，将有效提振全球光伏产业链的需求预期

投资与人生

1、身在市场，你就得准备忍受痛苦。——［美］乔治·索罗斯

2、回撤常常在缺口处停住。——［德］安德烈•科斯托兰尼

投资顾问：鲁鹏

执业证号：A1130620080001

时间：2022年2月7日