启富投顾-收评：恐慌退却，情绪回暖，锚定主线！

热点消息

1、第七批国家集中带量采购工作启动

近日，第七批国家集中带量采购工作已经启动。据业内流传的一份由国家组织药品联合采购办公室发布的《关于报送第七批国家组织药品集中采购品种范围相关采购数据的通知》来看，第七批国采共涉及59个品种，208个品规。其中不乏奥美拉唑注射剂、美罗培南、美托洛尔等亿元量级的大品种。通知显示，1月26日正式启动报量，各省导入2021年历史采购量数据供医疗机构参考，医疗机构须按要求填报相关药品采购需求量，并于2月16日24:00前提交数据。2月25日17:00前，各省需要完成相关药品采购需求量审核工作。2022年不论是国采还是地方集采，“提速扩面”将成为带量采购的核心关键词。(21世纪经济报道)。

2、发改委等部门：支持深圳统一布局新能源汽车充换电基础设施建设和运营

国家发展改革委、商务部联合发布《关于深圳建设中国特色社会主义先行示范区放宽市场准入若干特别措施的意见》，其中提出，支持深圳统一规划建设和运营新能源汽车充换储放一体化新型基础设施，放宽融合性产品和服务的市场准入限制，推进车路协同和无人驾驶技术应用。重点加快干线公路沿线服务区快速充换电设施布局，推进城区、产业园区、景区和公共服务场所停车场集中式充换电设施建设，简化项目报备程序及规划建设、消防设计审查验收等方面审批流程，破除市场准入隐性壁垒。鼓励相关企业围绕充换电业务开展商业模式创新示范，探索包容创新的审慎监管制度，支持引导电网企业、新能源汽车生产、电池制造及运营、交通、地产、物业等相关领域企业按照市场化方式组建投资建设运营公司，鼓励创新方式开展各类业务合作，提高充换电业务运营效率。

3、国家能源局：截至12月底，全国发电装机容量约23.8亿千瓦，同比增长7.9%

国家能源局发布2021年全国电力工业统计数据。截至12月底，全国发电装机容量约23.8亿千瓦，同比增长7.9%。其中，风电装机容量约3.3亿千瓦，同比增长16.6%；太阳能发电装机容量约3.1亿千瓦，同比增长20.9%。2021年，全国6000千瓦及以上电厂发电设备利用小时3817小时，比上年同期增加60小时。全国主要发电企业电源工程建设投资完成5530亿元，同比增长4.5%，其中，水电988亿元，同比下降7.4%。电网工程建设投资完成4951亿元，同比增长1.1%。

中国首提建设新能源供给消纳体系

近日，据有关媒体报道，中共中央政治局1月24日下午就努力实现碳达峰碳中和目标进行第三十六次集体学习，提出要加大力度规划建设以大型风光电基地为基础、以其周边清洁高效先进节能的煤电为支撑、以稳定安全可靠的特高压输变电线路为载体的新能源供给消纳体系。

从定义来看，该新能源供给消纳体系主要包括3个部分，即大型风光电基地、煤电和特高压输变电线路,特高压成为关键环节

市场分析——恐慌退却，情绪回暖，锚定主线！

A股三大指数今日集体收涨，其中沪指上涨0.66%，收报3455.67点；深证成指上涨0.70%，收报13780.30点；创业板指上涨0.99%，收报3004.41点，收复3000点大关。市场成交额继续萎缩，今日仅有7942亿元。行业板块涨多跌少，风电设备板块大涨，工程建设、证券板块涨幅居前，旅游酒店、医疗服务板块跌幅居前。

春节前短期避险需求与中期政策“纠结”仍存，市场震荡企稳概率大；节后至两会窗口期，短期避险压制力解除、中长期政策力度有望加码，A股有望迎来“深蹲”后阶段性反弹。

美股、A股经过大幅调整之后，当前指数的风险已经充分释放。决定股价中长期走势的不是情绪的波动，而是业绩的变化，整体来看，光伏、风电、锂电、芯片等高景气赛道板块开始见底反转，医药和消费板块继续低位震荡。春节过后，流动性恢复，预计市场主线继续以先进制造、医药、消费板块为主。

新年伊始，已到年报披露阶段，已有不少上市公司年报进行了预披露，整体来看，业绩高增长的基本处于这些高景气赛道上。主线赛道龙头个股业绩确定性高，在年报陆续披露的时间段能有效规避业绩风险，且从国家的政策导向上来看，今年这些行业景气度大概率是继续维持的，这也是我们继续看好这些赛道龙头个股的主要原因。

继续看好高景气度的新能源车、光伏、风电、氢能、储能、半导体产业链，这些都是国家长期支持的方向，行业景气度较高；处于相对低位的医药和消费，具有估值优势，配置价值显现。只要我们坚守的行业方向代表着产业升级、消费升级的大方向，选择的公司具备核心竞争力，长期而言股价就一定会跟随业绩增长趋势而不断新高。

投资顾问：鲁鹏

执业证书编号：A1130620080001

2022年1月26日