启富早评丨疫情数据7连降，该注意什么？

宏观新闻

1、外交部回应疫情对中国经济影响：基本面长期向好趋势不会改变。

2、钟南山院士参与会诊并回答公众关心的问题。钟南山表示，目前看疫情拐点还无法预测，但是峰值应该在二月中下旬出现。

3、国务院联防联控机制11日召开新闻发布会，就企业复工复产问题进行解答，发改委表示严禁用审批简单粗暴限制企业复工复产。

点评：各地开始逐步复工，但是也可以清晰看见气氛依然有些紧张，高层也进一步明确要求，旨在降低疫情对经济的影响，侧面反映的是疫情已经一定程度控制，但不管如何，疫情造成的影响都是短暂的。

热点题材

1，新增地方债额度快速下达 生态环保项目投资将加码。

点评：今年是污染防治攻坚战决胜年，受制于PPP项目融资问题，不少地方的水污染治理项目处于停摆状态。各地有动力利用专项债额度倾斜，来完成十三五考核目标。再加上房地产类专项债下发额度降低的因素，环保类项目有望优先受益获发。

2，农业农村部推进农村厕所革命。

点评：根据此前发布的《乡村振兴战略规划（2018-2022年）》，到2020年农村生活垃圾处理率达90%，卫生厕所普及率达85%，实施厕所革命，2020年迎来加速释放。假设对全国1亿户农户进行厕所化粪池及净化池的改造，预计单户投资2000元，整体市场空间将超2000亿元。

3，据上海有色网数据，11日电池级氢氧化锂均价上涨500元/吨，涨幅0.92%。这是自去年12月以来的首次上涨。

点评：主要利好锂电池板块，但是也要主要这个板块已经持续上涨，已经有相当程度的反应。

4，据上海有色网数据，11日电池级氢氧化锂均价上涨500元/吨，涨幅0.92%。这是自去年12月以来的首次上涨。

点评：我国种业短期看点在于行业集中度提升，其中技术突破和资本助力是行业集中度提升的核心驱动因素。龙头企业凭借品种+资本双重优势，有望实现稳步增长。

疫情数据7连降，该注意什么？

突如其来的疫情打乱了市场原有的节奏，春节前后几个交易日内，餐饮、民航、旅游、酒店、影视等对疫情影响敏感的行业板块持续下挫。

同时，自1月20日以来，截至2月10日，医药相关行业板块普遍上涨，医疗器械、医药商业、化学制药、中药等板块涨幅明显。与此同时，“宅经济”表现也比较突出，计算机(云办公)、互联网传媒(游戏)等超额收益也比较明显。

经过全国人民的共同努力，已经取得一定的效果。目前，湖北之外新增确诊病例7连降，武汉之外的湖北新增病例5连降。

2月10日，国家卫健委通报数据显示，，31个省区市和新疆生产建设兵团，新增确诊病例2478例，累计确诊病例42638例，其中湖北省新增2097例，累计31728例。湖北除武汉新增确诊病例，从2月5日的1221例，降至2月10日的545例。

总之，疫情控制的确有相当程度好转，但是，大家也不要大意，钟南山院士表示，目前看疫情拐点还无法预测，但是峰值应该在二月中下旬出现。

疫情“拐点”信号渐现，投资者该注意什么？

往前推算，疫情大幅超预期的概率下降应该没有问题，而A股已经明显放慢脚步，虽然在反弹中，但力度减弱，行情进入第二阶段。

从盘面看，要注意跷跷板效应。前期医药等板块积累了较大涨幅，在疫情好转的情况下，相关个股近期持续杀跌，前期持续大涨的口罩概念股跌幅也比较明显，要注意规避。而受疫情冲击的民航、钢铁、煤炭、消费等板块近期出现回升迹象，可积极挖掘机会。

但疫情对宏观经济的影响是暂时的，2月10日多数省份开始推进复工复产，各部委和地方政府陆续出台了相关政策，以减缓疫情对宏观经济，特别是对中小企业的冲击，以让经济逐步恢复正常，毕竟资本市场的基础是宏观经济。疫情结束后，那些短期受复工复产延期影响的企业加快复工，此时可以重点考验金融股特别是主线之一的券商的修复行情。

此外，受疫情压制的消费需求(特别是服务型消费需求)在疫情结束后或迎来爆发式增长，带来行业景气改善，要随时注意资金的动向。

后市策略

操作策略：疫情作为短期突发事件，会影响市场短期运行的斜率，但不会改变其运行方向。“悲观者正确，乐观者成功”，中小创板块，在资金的持续推动下连涨4天，给了做空资金极大的威慑。我们的核心主线还是科技与优质券商。

拉长时间周期，哪次黑天鹅事件不是制造更好的机会点呢。而当下就是逢低吸纳的好时机。

长线投资：大金融（优质券商）、硬核科技（5G，新能源汽车，芯片，云计算）

中线投资：医药医疗，网络游戏，北斗系统

主题投资：在线教育，远程办公，特斯拉

风险提示：大股东减持、商誉风险、年报不及预期

作者：刘有才    执业证书：A1130613080001

免责声明：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担