启富投顾:计算机、时代新机遇!

鲁召辉论财富 2023-02-28 08:03

启富早评(2023年2月27日星期一)


计算机、时代新机遇


市场策略


1、美国消费数据大超预期,人民币大幅度贬值,短期风险偏好下沉,短期扰动加大。


2、技术上看,预期指数可能回档箱体下沿,整体空间有限,低吸逆向很好机会。


3、市场风格以中小成长为主,价值龙头安心等待企稳,把握新一轮波段机会。


4季度央行货币政策


“随着疫情防控进入新的阶段,消费环境、消费秩序逐步改善,市场预期和信心平稳,加之政策支持效果持续显现,2023年经济运行有望总体回升”


这意味着经济复苏是今年的大背景,但同时也意味着央行对今年的经济形势判断较为乐观,所以不要期望下一阶段货币政策能有多大增量,同时,央行也预计通胀水平总体保持温和,也要警惕未来通胀反弹压力。


相对于三季度对通胀的重视程度降低,通胀对货币政策目前还形不成制约,意味着短期没有收紧的必要


另外,继续强调“推动降低企业融资和个人消费信贷成本”,意味着下一阶段政策主要还是扩内需、促消费,依靠经济内生修复动能来实现稳增长。


时代机遇—计算机


AIGC+信创+数据要素+数据安全全面开花,抓住时代与机遇!


1月,发改委、商务部指出,(先行示范区)放宽数据要素交易等市场准入,鼓励建立数据安全流通等基础制度和技术标准;


2月,《深圳市金融科技专项发展规划(2023-2025年)》指出,支持金融信创产业及攻关基地发展


2月,中央政治局指出“要打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战”


3)国家高屋建瓴政策得到产业界响应:


例如科大讯飞、百度(互联网传媒)、360等表态计划推出新产品,例如信创领军中国软件人事调整,例如深信服/启明星辰/安恒/奇安信等数据安全技术和发布频频,例如Azure OpenAI嵌入到万科风险预警平台


4)上述产业进展得到计算机“周期性”的基本面保护:


如多篇报告论述,计算机“收入-成本错配”利于2023年开始机会(2022Q3开始),较高风险偏好也是催化。


5)数字经济时代的赛道领军


太极股份(持续多月申万金股,信创+数据要素等,小市值)


科大讯飞(AI NLP领军,加快开发中国版chatGPT)


浪潮信息(20XPE的AIGC领军,实际是alpha领军遇到AI算力量价齐升)


拓尔思(披露将突破基于大模型的AIGC关键技术,在问答式AI等领域实现成功应用)


英方软件(新股,预计高增的数据要素+信创领军)


广电运通+易华录+云赛智联+深桑达(数据要素)


行业分析—光伏


光伏:3月排产环增10%-20%,催化不断,行业景气度继续向上。


1、硅料环节:2月预计国内多晶硅产量在10.6万吨左右,3月份某企业计划检修,产量影响约15%-20%,由于硅料环节目前处于供应持稳,库存消化的阶段,部分硅料企业检修预计影响不大。


2、硅片环节:随着硅料价格持稳,本周一线企业再度上调开工率,其余各家也有计划进一步提升开工率。


两家一线企业开工率提升至80%和80%,一体化企业开工率维持在80%-100%之间,其余企业开工率提升至80%-90%之间。


3、电池环节:主流电池片企业排产较满,目前订单有一定支撑。


4、组件环节:国内外需求加速在即,组件排产良好,预计整体环增10%以上。LG预计环增5%-10%,JA仍然保持满产状态,JK预计环增5%-10%,TH预计环增接近20%。


5、辅材环节:近期组件厂提高光伏胶膜订单量,亦佐证组件排产良好。


3月胶膜龙头排产环比提升20%,某二线企业环比提升10%-20%。


重点还是中下游与新技术。


主题投资


1、房地产


2月24日人民银行、银保监会起草了住房租赁“金融17条”建立健全住房租赁金融支持体系;2月1日至23日北京二手房成交11638套,环比上涨74.07%,同比上涨96.29%。


光大嘉宝深振业A中交地产滨江集团我爱我家等)


2、一体化压铸:


3月1日特斯拉投资者日临近,市场猜测宏伟蓝图第三篇章或涉及一体化压铸相关内容。


思进智能铭科精技合力科技立中集团广东鸿图等)


3、禽流感:


2月25日柬埔寨官方报告一名女童死于禽流感,为9年来首起人感染病例。


2月27日益生鸡苗报价6.2元/只,较2月中旬的4.5元上涨37.8%。


益生股份民和股份仙坛股份圣农发展科前生物


投资顾问:鲁鹏

执业证书编号:A1130620080001


风险提示
本公众号内容仅供参考,在任何情况下,文章中的信息和意见均不构成对任何人的投资建议。读者应结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用文章所载内容和信息并自行承担风险,本公司及雇员对读者使用文章及其内容而产生的一切后果不承担任何法律及经济之责任。
“股市有风险,投资需谨慎”!


上一篇 & 下一篇