启富投顾：核心资产之消费篇（一）！

启富早评（2022年6月28日星期三）

核心资产之消费篇（一）！

市场分析

1、上升趋势不变，大步向前，市场马上进入本轮行情第二阶段。

2、龙头稳步上升，二线补涨发力，优质消费蓝筹崛起。

3、高景气继续聚焦新能源产业，硬科技产业，防守配置大消费优质蓝筹。

消费篇

本轮行情新能源汽车产业，新能源产业已经爆发，估值已经来到50%百分位附近，后期还有空间，观望者盲目追涨已经不现实，一个寻求二线补涨，另一个寻求消费崛起。

消费为为可选消费与必选消费。

可选消费与疫情有关就是困境反转逻辑。

必选消费就是通胀缓解，估值提升。

[可选消费]——旅游酒店

旅游消费：新冠防控政策放宽叠加迪士尼月底开放，利好旅游复苏

6月28日盘中消息，国务院联防联控机制发布第九版新冠肺炎防控方案，防控政策放宽。

包括：入境从14天集中隔离+7天居家健康监测调整为7+3次密接管控措施从原来的7天集中调整为7天居家隔离。

高风险区来的人员实施7天集中隔离，中风险来的实施7天居家隔离，低风险的3天2检，阴性不限制活动。离开陆路边境口岸人员，持48小时核酸阴性证明即可等。

6月28日下午两点，上海迪士尼度假区宣布乐园将于2022年6月30日恢复运营，乐园门票将于2022年6月29日上午7:00起重新发售。

6月28日携程会议纪要表示，6月以来疫情逐步得到控制，过去几周公司酒店预订量已超过 2019年水平，主要受本地休闲游需求的推动，而长途游仍面临压力，出境游仍未好转。

重点关注：旅游ETF 桂林旅游 君亭酒店等

必选消费——饮料、酿酒与优质核心蓝筹

由于必选消费行业太多，我们就列举优秀上上市公司。

酿酒：五粮液、青岛啤酒 食品饮料：金龙鱼、伊利股份医美：爱美客、华东医药 医药：爱尔眼科、片仔癀调味品：千禾、天味、涪陵等

主题投资

一、华为全屋智能2.0：7月4日发布

事件：华为终端官微宣布，7月4日14:30，nova10系列及全场景新品夏季发布会将推出华为全屋智能2.0，或将带来全新后装解决方案。

从官宣海报来看，华为全屋智能2.0似乎将全部功能集成到了一块类似于平板的产品上，可以查看环境信息以及房屋内的全部信息，涵盖了观影模式、专注模式以及更多场景，整个界面一应俱全。

华为表示全屋智能拥有1900+合作伙伴，4500+智能单品，构建丰富鸿蒙智联生态；2022年全国建设500家门店，全屋智能设备一触即达，轻松拥有。

除了产品上的升级之外，这一次华为全屋智能的合作伙伴应该会得到显著扩充，纳入更多的智能产品，让用户在选择上更加多样化。

相关公司：奥普家居、福日电子、盛路通信、国星光电等

二、智能机器人之稀土永磁

机器人的核心零部件包括减速器、伺服系统、控制器等，伺服系统中电机主要采用永磁同步交流伺服电机，稀土永磁电机满足体积小型化，较高功率、较高的可靠性和稳定性、较高的负载变化范围下能实现较高效率等。

目前工业机器人平均单个钕铁硼用量约20kg，假设人形机器人单个钕铁硼用量4-6kg，tsl预计远期产能规模达到500w台情况下可能带来超2万吨钕铁硼需求增量，对应2021年钕铁硼消费量超8%，对应工业机器人消费量增速约153%。

目前工业机器人在高性能钕铁硼消费结构占比约12%，伴随中国工业机器人持续放量，高性能钕铁硼龙头有望充分受益。现有tsl新能源车驱动电机供应商中科三环和金力永磁有望实现供应链优势。

相关公司：金力永磁、中科三环、正海磁材

核心观点——不变

1、新能源汽车产业进入爆发阶段，新能源光伏、风能趋势良好。

2、优质蓝筹（大消费）已经从底部逐步上行，大金融是一个防守。

3、稳增长当前需要震荡，有望在下半年进入3浪拉升。

4、以芯片为代表科技产业，短期弱于新能源，后期有望补涨。

5、抛弃上游（除新能源汽车产业上游），寻求下游。

6、通胀缓解，一直提示资源股风险。（已经连续提示1个周、即使短期反抽，应该规避）。

面向未来，需要另辟蹊径，需要慢下来，需要静下来，静能生慧！

投资顾问：鲁鹏 执业证书编号：A1130620080001

风险提示

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“股市有风险，投资需谨慎”！