【想选基金】富国天利增长债券，附第11周仓位和股债配比建议

在李先生的量化模型中富国天利增长债券83.605分（2022.03.13），获得金牌。以下是根据基金公司、基金经理、基金产品三个维度分析情况：

基金公司

富国基金管理有限公司成立于1999年，目前资产管理规模超8921亿元，在所有公募基金公司中排名8。最新季度固收类基金管理规模约2438亿。旗下共有在职基金经理72人，平均从业年限为4年，其中从业年限10年以上的基金经理8位，在5年到10年的基金经理23名，占比超43%。

综合来看，该基金公司投资能力一般，持续能力较好，管理能力很强。综合表现优秀。

基金经理

富国天利增长债券的经理人黄纪亮先生，浙江大学数学学士，华东师范大学统计硕士，FRM，2012年11月至2013年2月在富国基金管理有限公司任债券研究员；2014年3月26日起兼任富国天利增长债券投资基金基金经理。从业年限9.04年，经历过2014年01月07日至2019年03月22日债券市场的牛熊转换，择时能力强于同类基金经理。曾获得过晨星奖1次，目前管理基金规模753.42亿元，管理基金数量10只。

其管理的债券型基金年化回报约5.80%，近三年管理的债券型基金最大回撤为1.69%，同类基金经理为4.80%，最大回撤为基金净值从最高到最低的下降幅度，可以展现出历史最大亏损情况，数值越小越好，抗风险能力越强。近三年夏普比率为0.37，同类基金经理为0.15，夏普比率表示每承受一单位风险，预计可以拿到多少超额报酬，数值越大越好，基金性价比越高。该基金经理防守能力较强，超越九成的基金经理，在行情下行时表现较好。

综上来看，该基金经理投资管理经验非常丰富，管理的基金整体业绩波动风险稍大，盈利能力远高于同类平均水平。擅长管理债券类基金。综合表现良好。

基金产品

富国天利增长债券成立日期2003年12月02日，目前规模214.98亿元，业绩比较基准为：100%中国债券总指数收益率，目前的投资主板占0.0%，中小板占0.0%，创业板占0.0%。该基金近两年共获得上海证券、招商证券和济安金信5星评级18次。

该基金成立至今，总收益为318.00%，复合年化收益为8.14%，同期同类基金收益仅为20.71%，复合年化收益仅为3.67%。近三年夏普比率为3.07，超越79%的同类，处于同类基金中上游水平；近三年最大回撤为1.44%，超越76%的同类，处于同类基金中上游水平；近三年波动率为1.22%，超越36%的同类，处于同类基金中下游水平；近三年创新高142次，超越93%的同类，处于同类基金上游水平。该基金持有人以机构为主，占比为76.10%，较上期减少2.67%，该基金受机构青睐。根据近三年历史数据测算，该基金持有一年的胜率大于100%。

综上来看，该基金是一级债基，相对于偏股型基金波动风险较低。基金选证能力强，盈利能力强，抗风险能力强，收益稳定性较好。谨慎型和保守型投资者可以重点配置，稳健性及以上的投资者也可以适当配置。综合表现良好。

已入选“想选基金”的基金：

参考恐惧贪婪指数等数据，建议目前仓位保持在8.6成左右；参考股债性价比等数据，目股市性价比较低，建议股债持仓配置比例80:20。目前“想选基金”组合持仓：兴全合润混合（金牌）、工银文体产业股票（金牌）、大成新锐产业混合（金牌）、广发稳健增长A（金牌）、招商产业债券A（金牌）。共有四种组合方式，分别为：

“想选基金”组合（一次性买入稳健版）：一次性满仓买入。每季度对持仓重新评级并调整，根据仓位建议和股债配比建议择机调仓。

目前持仓情况：

货币基金本周建议占比22%，目前持仓占22.97%；

兴全和润本周建议占比19%，目前持仓占比18.61%；

文体产业本周建议占比19%，目前持仓占比17.92%；

新锐产业本周建议占比19%，目前持仓占比19.19%；

稳健增长本周建议占比14%，目前持仓占比16.11%；

产业债券本周建议占比7%，目前持仓占比5.20%；

目前组合仓位7.8成，股债配比82：18，与本周仓位建议和股债配比建议相差不大，暂不调整。该组合成立至今涨幅-0.02%。

“想选基金”组合（一次性买入进取版）：一次性满仓买入。每季度对持仓重新评级并调整，根据股债配比建议择机调仓。

目前持仓情况：

兴全和润本周建议占比23%，目前持仓占比21.27%；

文体产业本周建议占比23%，目前持仓占比20.03%；

新锐产业本周建议占比23%，目前持仓占比21.65%；

稳健增长本周建议占比23%，目前持仓占比22.71%；

产业债券本周建议占比8%，目前持仓占比14.34%；

目前组合满仓2w，目前组合股债配比72：28，与本周仓位建议和股债配比建议相差不大，暂不调整。该组合成立以来涨幅-4.06%。

“想选基金”组合（每周定投）：每周一根据当周股债配比手动定投300元。每季度对持仓重新评级并调整，根据股债配比建议择机调仓。

目前持仓情况：

兴全和润本周建议占比23%，目前持仓占比20.79%，下周一定投300；

文体产业本周建议占比23%，目前持仓占比22.54%；

新锐产业本周建议占比23%，目前持仓占比21.87%；

稳健增长本周建议占比23%，目前持仓占比19.78%；

产业债券本周建议占比8%，目前持仓占比13.38%；

目前组合股债配比74：26，与本周仓位建议和股债配比建议相差不大，暂不调整，先全部定投文体产业。该组合成立以来涨幅-2.27%。

“想选基金”组合（手动买入）：择时手动买入，公布在交易日的午评当中，该组合成立以来涨幅-6.59%。每季度对持仓重新评级并调整。

大家有什么想要李先生帮忙看看的基金，或是分析优化自己的持仓组合，也可以回复评论。