【想选基金】民生加银策略精选，附第44周仓位和股债配比建议

在李先生的量化模型中民生加银策略精选混合80.585分（2021.10.31），获得金牌。以下是根据基金公司、基金经理、基金产品三个维度分析情况：

基金公司

民生加银基金管理有限公司成立于2008年，目前资产管理规模超1412亿元，在所有公募基金公司中排名38。公司近一年平均收益率为20.72%，而近一年沪深300收益率仅为2.85%。旗下共有在职基金经理19人，平均从业年限为4年，其中从业年限10年以上的基金经理1位，在5年到10年的基金经理6名，占比超36%。

综合来看，该基金公司投资能力良好，持续能力一般，管理能力较强。综合表现良好。

基金经理

民生加银策略精选混合的经理人孙伟先生，北京大学工商管理硕士，2012年2月加入民生加银基金管理有限公司，曾任计算机、传媒、电子行业研究员，基金经理助理、总监助理，现任投资部副总监、基金经理、权益资产条线投资决策委员会成员，自2014年7月至今担任民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。从业年限7.32年，经历过2014年07月22日至2016年01月27日股票市场的牛熊转换，选股能力强于同类基金经理。曾获得过金牛奖6次，明星奖3次，目前管理基金规模137.53亿元，管理基金数量6只。

其管理的混合型基金年化回报约25.57%，近三年管理的混合型基金最大回撤为20.05%，同类基金经理为26.01%，最大回撤为基金净值从最高到最低的下降幅度，可以展现出历史最大亏损情况，数值越小越好，抗风险能力越强。近三年夏普比率为0.10，同类基金经理为0.05，夏普比率表示每承受一单位风险，预计可以拿到多少超额报酬，数值越大越好，基金性价比越高。该基金经理进攻能力较强，超越七成的基金经理，在行情上行时表现较好，同时防御能力也不弱，超越六成的基金经理。

综上来看，该基金经理投资管理经验非常丰富，管理的基金整体业绩波动风险一般，盈利能力处于同类平均水平。综合表现良好。

基金产品

民生加银策略精选混合成立日期2013年06月07日，目前规模28.35亿元，业绩比较基准为：60%沪深300指数收益率+40%中债国债总指数收益率，目前的投资主板占11.0%，中小板占45.6%，创业板占43.5%。该基金近两年共获得上海证券、招商证券和济安金信5星评级7次。

该基金成立至今，总收益为539%，复合年化收益为24.7%，同期同类平均增长了133%，复合年化增长仅为13.91%。近三年夏普比率为1.99，超越87%的同类，处于同类基金上游水平；近三年最大回撤为20.71%，超越57%的同类，处于同类基金中游水平；近三年波动率为22.46%，超越62%的同类，处于同类基金中上游水平。该基金持有人以个人为主，占比为84.02%，该基金不易受机构申购影响。根据近三年历史数据测算，该基金持有一年的胜率大于80.08%。

综上来看，该基金是一只偏股混合型基金，争取实现超越业绩比较基准的投资回报，近期风格偏向成长，持股策略倾向于长线，稳健型及以上的投资者可以重点配置，谨慎性及以下的投资者也可以少量配置。综合表现中等。

已入选“想选基金”的基金：

参考恐惧贪婪指数等数据，建议目前仓位保持在6.0成左右；参考股债性价比等数据，目股市性价比较低，建议股债持仓配置比例45:55。目前“想选基金”组合持仓：兴全合润混合（金牌）、交银精选混合（金牌）、中欧时代先锋股票（金牌）、广发稳健增长A（金牌）、招商产业债券A（金牌）。共有四种组合方式，分别为：

“想选基金”组合（一次性买入稳健版）：一次性满仓买入。每季度对持仓重新评级并调整，根据仓位建议和股债配比建议择机调仓。

目前持仓情况：

货币基金本周建议占比26%，目前持仓占比26.07%；

兴全合润本周建议占比3%，目前持仓占比3.91%；

交银精选本周建议占比3%，目前持仓占比2.86%；

时代先锋本周建议占比3%，目前持仓占比3.84%；

稳健增长本周建议占比3%，目前持仓占比2.94%；

产业债券本周建议占比62%，目前持仓占比60.38%；

目前组合仓位7.4成，股债配比47：53，三季报公布完毕，下周进行基金重测和仓位调整，本周暂不调整。该组合成立至今涨幅2.68%。

“想选基金”组合（一次性买入进取版）：一次性满仓买入。每季度对持仓重新评级并调整，根据股债配比建议择机调仓。

目前持仓情况：

兴全合润本周建议占比4%，目前持仓占比4.75%；

交银精选本周建议占比4%，目前持仓占比4.68%；

时代先锋本周建议占比4%，目前持仓占比4.83%；

稳健增长本周建议占比4%，目前持仓占比5.61%；

产业债券本周建议占比84%，目前持仓占比80.14%；

目前组合满仓2w，目前组合股债配比48：52，三季报公布完毕，下周进行基金重测和仓位调整，本周暂不调整。该组合成立以来涨幅3.12%

“想选基金”组合（每周定投）：每周一根据当周股债配比手动定投300元。每季度对持仓重新评级并调整，根据股债配比建议择机调仓。

目前持仓情况：

兴全合润本周建议占比4%，目前持仓占比5.39%；

交银精选本周建议占比4%，目前持仓占比4.96%；

时代先锋本周建议占比4%，目前持仓占比5.49%；

稳健增长本周建议占比4%，目前持仓占比6.08%；

产业债券本周建议占比84%，目前持仓占比77.73%，下周一定投300；

目前组合股债配比51：49，三季报公布完毕，下周进行基金重测和仓位调整，本周暂不调整，全部定投产业债券。该组合成立以来涨幅4.55%。

“想选基金”组合（手动买入）：择时手动买入，公布在交易日的午评当中，该组合成立以来涨幅0.60%。每季度对持仓重新评级并调整。

大家有什么想要李先生帮忙看看的基金，或是分析优化自己的持仓组合，也可以回复评论。