【想选基金】天弘永利债券，附第37周仓位和股债配比建议

在李先生的量化模型中天弘永利债券81.670分（2021.09.12），获得金牌。以下是根据基金公司、基金经理、基金产品三个维度分析情况：

基金公司

天弘基金管理有限公司成立于2004年，目前资产管理规模超10589亿元，在所有公募基金公司中排名3。旗下偏债型基金规模约328亿元，近一年平均收益率为4.57%，而近一年中债综合收益率仅为5.09%。旗下共有在职基金经理34人，平均从业年限为3年，其中从业年限10年以上的基金经理0位，在5年到10年的基金经理6名，占比超17%。

综合来看，该基金公司投资能力一般，持续能力一般，管理能力较强。综合表现中等。

基金经理

天弘永利债券的经理人姜晓丽女士，硕士研究生，2009年7月至2011年2月天弘基金管理有限公司担任债券研究员、债券交易员，2011年8月起在天弘基金管理有限公司担任固定收益研究员、天弘永利债券型证券投资基金基金经理助理，2012年8月起担任天弘永利债券型证券投资基金基金经理。从业年限9.11年，经历过2014年01月07日至2019年03月22日债券市场的牛熊转换，择时能力强于同类基金经理。曾获得过金牛奖4次，金基金2次，明星奖2次，目前管理基金规模160.56亿元，管理基金数量7只。

其管理的债券型基金年化回报约6.60%，近三年管理的债券型基金最大回撤为2.36%，同类基金经理为4.80%，最大回撤为基金净值从最高到最低的下降幅度，可以展现出历史最大亏损情况，数值越小越好，抗风险能力越强。近三年夏普比率为0.14，同类基金经理为0.15，夏普比率表示每承受一单位风险，预计可以拿到多少超额报酬，数值越大越好，基金性价比越高。该基金经理防守能力较强，超越七成的基金经理，在行情下行时表现较好。

综上来看，该基金经理投资管理经验非常丰富，管理的基金整体业绩波动风险较大，盈利能力远低于同类平均水平。综合表现良好。

基金产品

天弘永利债券成立日期2008年04月18日，目前规模64.23亿元，业绩比较基准为：100%中债新综合指数，目前的投资主板占0.0%，中小板占0.0%，创业板占0.0%。该基金近两年共获得上海证券、招商证券和济安金信5星评级0次。

该基金成立至今，总收益为140%，复合年化收益为6.76%，同期中证债综合增长了86%。近三年夏普比率为2.71，超越98%的同类，处于同类基金上游水平；近三年最大回撤为2.52%，超越85%的同类，处于同类基金上游水平；近三年波动率为4.66%，超越54%的同类，处于同类基金中游水平；近三年收益能力超越96%的同类，处于同类基金上游水平。该基金持有人以个人为主，占比为57.86%，较上期减少3.95%，该基金受机构青睐。根据近三年历史数据测算，该基金持有一年的胜率大于94.72%。

综上来看，该基金是一只二级债券型基金，相对于偏股型基金波动风险较低，稳健型投资者可以重点配置，谨慎性及以下的投资者也可以少量配置。综合表现良好。

已入选“想选基金”的基金：

参考恐惧贪婪指数等数据，建议目前仓位保持在7.0成左右；参考股债性价比等数据，目股市性价比较低，建议股债持仓配置比例42:58。目前“想选基金”组合持仓：兴全合润混合（金牌）、交银精选混合（金牌）、中欧时代先锋股票（金牌）、广发稳健增长A（金牌）、招商产业债券A（金牌）。共有四种组合方式，分别为：

“想选基金”组合（一次性买入稳健版）：一次性满仓买入。每季度对持仓重新评级并调整，根据仓位建议和股债配比建议择机调仓。

目前持仓情况：

货币基金本周建议占比34%，目前持仓占比26.05%；

兴全合润本周建议占比4%，目前持仓占比3.94%；

交银精选本周建议占比4%，目前持仓占比2.96%；

时代先锋本周建议占比4%，目前持仓占比3.86%；

稳健增长本周建议占比4%，目前持仓占比2.95%；

产业债券本周建议占比50%，目前持仓占比60.24%；

目前组合仓位7.4成，股债配比42：58，与本周仓位建议和股债配比建议相差不大，暂不调整。该组合成立至今涨幅2.47%。

“想选基金”组合（一次性买入进取版）：一次性满仓买入。每季度对持仓重新评级并调整，根据股债配比建议择机调仓。

目前持仓情况：

兴全合润本周建议占比6%，目前持仓占比4.80%；

交银精选本周建议占比6%，目前持仓占比4.84%；

时代先锋本周建议占比5%，目前持仓占比4.84%；

稳健增长本周建议占比5%，目前持仓占比5.62%；

产业债券本周建议占比78%，目前持仓占比79.90%；

目前组合满仓2w，目前组合股债配比44：56，与本周仓位建议和股债配比建议相差不大，暂不调整。该组合成立以来涨幅2.83%。

“想选基金”组合（每周定投）：每周一根据当周股债配比手动定投300元。每季度对持仓重新评级并调整，根据股债配比建议择机调仓。

目前持仓情况：

兴全合润本周建议占比6%，目前持仓占比6.37%；

交银精选本周建议占比6%，目前持仓占比6.01%；

时代先锋本周建议占比5%，目前持仓占比6.87%；

稳健增长本周建议占比5%，目前持仓占比4.99%，下周一定投150；

产业债券本周建议占比78%，目前持仓占比75.76%，下周一定投150；

目前组合股债配比47：53，与本周股债配比建议相差不大，本周资金分别投向占比最少的两只基金。该组合成立以来涨幅4.53%。

“想选基金”组合（手动买入）：择时手动买入，公布在交易日的午评当中，该组合成立以来涨幅0.12%。每季度对持仓重新评级并调整。

大家有什么想要李先生帮忙看看的基金，或是分析优化自己的持仓组合，也可以回复评论。