鹏华基本面投教系列｜债基个人投资者占比创新高！何以受青睐？

近年来，债券基金凭借其相对稳健的表现，成为个人投资者的热门选择，个人投资者持有比例显著提升。

债基中个人投资者占比持续攀升

Wind数据显示，截至2024年中报，全市场债券型基金中个人投资者平均持有比例为30.42%，这一数据较2020年末提高了超9个百分点，创下近八年新高。细分来看，中长期纯债基金、一级债基、二级债基、债券指数基金的个人投资者占比都创下近年来新高。其中债券指数基金的个人占比已增至28.26%，成为近年增长幅度最大的债基细分品类。

这一现象是如何形成的？

首先，近年来权益市场较为震荡，个人投资者的风险偏好有所下降，整体业绩表现良好的债基往往会受到个人投资者的青睐；其次，银行存款利率持续下调，同时叠加公募基金的投研、税收等优势，部分银行理财市场的资金及存款资金流向了公募基金，而债基成为其重要配置方向。就拿银行理财来说，据开源证券研报显示，截至二季度末，在银行理财持有的1.1万亿元公募基金资产中，债券基金占比为78.6%，成为第一大类资产。

未来个人占比仍有上升空间

在市场利率下行的背景下，个人投资者对稳健类资产的热情有望延续，或驱动其对债基的配置需求进一步提高。不过，个人投资者对债基的投资热情也会受到债市走势、宏观经济环境等因素的影响。

展望未来，业内人士表示，目前居民风险偏好尚未见到扭转迹象，预计资金还将持续涌入稳健投资品类，债基中的个人投资者占比有望继续提升，但增速可能放缓。

总的来说，债基个人投资者占比创新高，这一现象主要是受到权益市场震荡、银行存款利率下调等因素的影响。基于债基风险较低、收益较为稳健的特性，未来个人占比提升趋势有望延续。

基金投资有风险。在进行投资前请参阅相关基金的《基金合同》、《招募说明书》等法律文件。了解基金的风险收益特征，并判断基金是否与投资人的风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金投资需谨慎。