昔日冠军基金经理也难逃巨亏?泉果基金大牌班底光环“褪色”?
由百亿基金经理赵诣执掌的泉果旭源三年持有,自成立以来利润合计亏超48亿元
标点财经研究员 齐文健
随着公募基金数量及管理规模的增加,基金经理数量也日渐增多。标点财经研究员根据Wind数据统计,截至2月20日,全行业共有3713位基金经理,管理规模超过百亿元的有805位。其中,在管主动权益类基金规模在百亿元以上的基金经理有117位。
然而,即使是百亿基金经理,在权益市场震荡回调时亦会受到波及。泉果基金的赵诣便是其中之一。
据了解,赵诣是2020年冠军基金经理,2022年7月加入泉果基金。2022年10月18日,由他担任基金经理的泉果旭源三年持有成立。
从为投资者赚取利润方面来看,泉果旭源三年持有的情况难言理想。Wind数据显示,过去五个季度(2022年四季度至2023年四季度),泉果旭源三年持有的利润合计为-48.15亿元。
而根据年报、半年报数据,该基金在2022年、2023年上半年合计收取了1.42亿元管理费。
针对百亿明星基金经理赵诣所管产品利润亏损等问题,标点财经研究员向泉果基金发送了沟通函,截至发稿未收到回复。
五个季度利润累亏超48亿元
最近几年,公募基金频繁“出圈”,不少主动权益基金经理乘着市场的“东风”被捧上神坛。但部分百亿基金经理似乎未能抵御市场风格变换的考验,所管产品纷纷出现亏损。
2017年至2020年,A股市场以大盘风格为主导,中证2000、国证2000的表现不敌沪深300和中证500。但是,2021年之后市场切换到小盘股风格。Wind数据显示,2021年至2023年,中证2000、国证2000的分别上涨13.27%、5.72%,而沪深300、中证500分别下跌34.16%、14.73%。
权益市场的调整,让明星基金经理赵诣“栽了跟头”。
赵诣曾在2020年因管理的四只基金包揽全行业公募基金业绩前四名一举成名。2022年3月,赵诣从老东家离职,随后加入泉果基金。
资料显示,2022年10月,泉果基金旗下首只公募产品——泉果旭源三年持有期募集成立,首募规模为99.07亿元,基金经理便是赵诣。
从基金前十大重仓股来看, 2022年四季度末至2023年四季度末,泉果旭源三年持有的前十大重仓持股涉及大盘成长股,包括宁德时代(300750. SZ)、晶澳科技(002459.SZ)、恩捷股份(002812.SZ)、隆基绿能(601012.SH)等。而2022年10月1日至2023年12月31日,大盘成长指数下跌了19.18%。
需要指出的是,2022年四季度末至2023年四季度末,泉果旭源三年持有的前十大重仓股中电力设备个股分别有七只、六只、五只、五只、四只。但是,Wind数据显示,2022年10月1日至2023年12月31日,电力设备指数跌幅为29.06%,在31个申万一级行业中排名垫底。
此外,从泉果旭源三年持有A季报披露的数据来看,2022年四季度末到2023年四季度末,该基金股票市值占基金资产净值比例稳步提升,从67.35%增至92.35%,且自2023年二季度以来权益仓位持续维持在90%以上。而2023年二季度至2023年四季度,沪深300下跌了15.3%。
或因仓位、持仓个股的选择与市场行情存在偏差,泉果旭源三年持有期的业绩表现并不理想。Wind数据显示,截至2月20日,泉果旭源三年持有期A今年以来收益率为-16%,在4188只偏股混合型基金中排在第3633位;2023年收益率为-25.87%,同类排名为3170/3499;成立以来总回报为-38.1%,同类排名为3050/3358,同期业绩比较基准收益率为-6.56%。由此可见,该基金成立以来业绩不敌业绩比较基准收益率。截至2月20日,该基金单位净值为0.619元。
与此相应,自成立以来,泉果旭源三年持有并未能为投资者赚取丰厚的利润。该基金已连续发布了五个季度的季报,据Wind数据统计,利润合计为-48.15亿元。其中,该基金2023年全年利润亏损了47.55亿元。
面对不尽如人意的产品业绩,持有泉果旭源三年持有期的投资者在天天基金网的贴吧中表达不满,譬如“瞎了眼买你们这只基,想想都睡不着,我的血汗钱都让你们亏没了”“现在的基金真无语了,开放赎回吧”等。
或受业绩表现影响,泉果旭源三年持有期的基金管理规模从2023年一季度末的170.05亿元缩水至同年四季度末的124.81亿元。
不过,值得一提的是,泉果旭源三年持有是一只封闭期为三年的主动权益类基金。目前该基金成立了一年四个月,正处于封闭阶段,未来封闭期满后业绩表现如何尚不得而知。
专家型投研团队光环失效?
公司官网资料显示,泉果基金成立于2022年2月,注册地为上海。发起股东为王国斌、任莉、姜荷泽、李云亮等,平均证券从业年限超22年。
泉果基金投研团队由公司创始人王国斌、姜荷泽领衔,建立了覆盖基金经理、行业研究员、宏观研究专家、量化专家、财务专家、泉果智库专家团等在内的立体化专家型投研团队,核心成员平均从业经验超16年。
标点财经研究员发现,泉果基金创始人、总经理王国斌是行业内知名投资大佬,证券从业经验超过25年,有着投资银行、一级市场和二级市场投资经历。泉果基金公募基金经理有三位,分别是赵诣、刚登峰、钱思佳,刚登峰所管基金曾获得明星基金奖、金牛基金奖。
但是,在权益市场跌宕起伏之下,泉果基金的专家型投研团队也未能交出亮眼成绩单。Wind数据显示,目前该公司旗下共有三只基金,除了泉果旭源三年持有在2023年利润亏损之外,成立于2023年6月2日的泉果思源三年持有在2023年三季度、四季度的利润亦为负,合计为-2.89亿元。而泉果嘉源三年持有成立于2023年12月5日,暂未能出具2023年四季报。
另外,根据Wind数据,截至2月20日,泉果思源三年持有A成立以来收益率为-17.04%,同期业绩比较收益率为-7.99%。
值得一提的是,泉果基金在基金布局上开始涉足债券型基金。截至2月20日,该公司旗下有两只债券型基金处在已获批等待发行状态,分别是泉果泰岩3个月定期开放债券型证券投资基金、泉果泰然30天持有期债券型证券投资基金。
不过,从泉果基金现有的三位公募基金经理过往所管产品来看,无论是赵诣、刚登峰还是钱思佳,均无管理债券型基金的经验。未来,该公司债券型基金将由哪位基金经理掌舵?
泉果旭源三年持有规模情况(亿元)
数据来源:Wind
本文作者可以追加内容哦 !