保兑仓

保兑仓”是指以银行信用为载体,以银行承兑汇票结算工具,由银行控制货权,卖方(或仓储方)受托保管货物并对承兑汇票保证金以外金额部分由卖方以货物回购作为担保措施,由银行向生产商(卖方)及其经销商买方)提供的以银行承兑汇票的一种金融服务

  通俗一点讲企业合作银行交纳一定的保证金后开出承兑汇票,且由合作银行承兑,收款人企业的上游生产商,生产商在收到银行承兑汇票前开始向物流公司仓储公司的仓库发货,货到仓库后转仓单质押,若融资企业无法到期偿还银行敞口,则上游生产商负责回购质押货物。

  在供应承诺回购的前提下,购买商向银行申请以供应商在银行指定仓库的既定仓单质押贷款额度,并由银行控制其提货权为条件的融资业务。 保兑仓业务实现了购买商的杠杆采购供应商的批量销售

保兑融资基本程序

  1.买方银行缴存一定比例的承兑保证金

  2.银行签发以卖方收款人银行承兑汇票

  3.买方银行承兑汇票交付卖方,要求提货

  4.银行根据买方缴纳的保证金的一定比例签发提货单

  5.卖方根据提货单买方发货

  6.买方实现销售后,再缴存保证金,重复以上流程

  7.汇票到期后,由卖方支付承兑汇票保证金之间的差额部分

保兑融资的优势

  1.对生产商(卖方)而言,通过增强经销商销售能力,解决了产品积压问题,扩大产品市场份额,从而获得更大的商业利润。其次锁定销售渠道,在激烈的市场竞争中取得产业竞争优势。再次无须向银行融资,降低了资金成本,同时也减少应收帐款的占用,保障了收款。

  2.对经销商买方)而言,银行为其提供了融资便利,解决全额购货的资金困难。买方可以通过大批量的订货获得生产商给予的优惠价格,降低销售成本。而且对于销售季节性差异较大的产品,可以通过在淡季批量订货,旺季销售,获得更高的商业利润

  3.对于银行而言,通过保兑仓的业务,能获取丰富的服务费及可能的汇票贴现费用,同时也掌握了提货权。


  1.对于生产商,其风险显然来于经销商的失信和销售不力。在银行承兑汇票到期后,如果买方缴付的保证金余额低于银行承兑汇票金额时,即买方不能完全实现销售,则卖方就必须将承兑汇票保证金的差额部分以现款支付给银行

  2.对于银行风险,存在生产商和经销商合谋骗贷的可能。虽然经销商有向银行缴纳保证金,生产商对差额的担保,但对于最为重要的提货权目前是定义为物权还是债权的争议比较激烈。作为物权的话,银行就有无限追溯权和排他权,但如果作为债权银行保障力量就大大减弱,仅限于普通的债的请求权