刚刚，中概股全面反攻！

最近面临外资疯狂逃窜的压力，只能说惨不忍睹，好在，今天收尾时候，外资开始小步进场了，刚刚中概又有了反攻之势，恭喜各位老铁又熬死一批对手！

市场总是极端又变态，杀不死你的就会杀死别人，大浪淘沙，剩下的一定会有满意的收获，我们要做的，就是要在认知、判断和战略定力上不断提升，随时应对突发情况。

依旧说两个方面。

一、关于市场

市场情况比较清楚，除了生扛没有别的办法，再跌我就准备继续加仓了，2900还不珍惜？

当然，珍惜是一回事，风险还是很大，主要体现在大方向的选择上，以往的估值体系和底层思维需要有个翻天覆地的变化。

什么净现值、现金流折现、PEPEG的，都是建立在一种可持续经营、甚至是永续增长的基础上。但若是其中一个假设发生变化，架构就塌了。我们现在需要思考的，就是用于定价的参数，还剩啥。

那么未来的估值用什么方法最好？我认为可能beta高于一切，什么方法都不如主观判断来得有价值，但主观也决定了没有说服力，难以量化，容易被人诟病。

但是，投资不是为了让别人认可你的理论，而是活下去，赚到钱，并不需要向别人证明你的观点，时间会证明一切。

因此现在开始，对于为了世界的发展方向，国内产业发展的重大转变，需要有一个判断，可以模糊，但不能失去方向。比如，房子可能就是一个大土豆，合适的时间吃，美味可口，放到长芽了吃，就会中毒。

未来资产的配置方向，需要重新理性思考。“脱房入股”，你怎么看？

二、板块选择

我已经强调很多次了，大白马在这个位置可能确实性价比不错了，但是大白马里面涉及的行业还挺多，并不是各个都合适。

比如，大消费，中短期我可能偏悲观，没有乐观的措施、没有基本盘起来，更重要的是消费信心没起来，可能暂时不会去碰，再便宜也不去，看不清的东西，不要死磕。不能因为他跌了多少去配置，也不能因为他很便宜去抄底。

买什么，一定是因为这个东西能带来收益，并且价格便宜。是在有用的东西里面挑便宜的，不要在便宜的里面挑最便宜的。

至于好坏，每个人心理得有一杆自己的称。

当然这里也有个问题就是，消费不能根本上拉动，那么向上游的制造业也不会好。所有的东西都是环环相扣，微观、中观、宏观，任一环节都不能割裂去判断。

现在看不清，只能跟得紧一点，动作做得紧凑一点，思考再深刻一点。

坚持吧，再耐心等等，总有迷雾散去的时候。眼前是阴影，背后是阳光。