启富投顾-早评：东数西算（四）之最强方向—IDC

市场分析

市场：在稳经济大背景下，中期底部已经形成，春季行情逐步发酵，由于地缘冲突充满不确定性，对A股有一定扰动，但相对有限。

板块：新能源与可选消费是今年核心主线，新老基建交替运行，主题概念当属数字经济下东数西算。

宏观：两会临近，稳经济手段将陆续出台，指数目前已经是处于底部，而且国际的机构都在唱多A股，大金融还在底部没有发力，成长股已经都调整的差不多了，地缘政治对市场风险偏好有一定压制，整体来说是相对的，有限的。

东数西算之最强方向

从估值与增速来看，IDC预期将成为东数西算最大赢家，因为为IDC是个高成长性行业，从增速来看，近几年我国的市场规模年化增速在20%以上，比如2019年，当年的同比增速 29.2%，远高于全球11%的平均增速水平。

增速主要来自下游云计算的数据运算和存储需求，根据业内数据，过去十年全球数据流量 CAGR 达 45%，随着元宇宙、人工智能、无人驾驶技术的发展，未来IDC的发展速度预计依然会维持在一个比较快的阶段。

行业拐点已经到来：随着龙头市场份额的扩大，议价能力是会逐步提升的。同时随着三大运营商的竞争力下降，第三方IDC企业从不到40%的份额跃居为主流，增量空间自然不容忽视

重点关注龙头企业：宝信软件、光环新网、科华数据、数据港、奥飞数据

养老

事件：国务院印发了“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规划。

1、养老服务：“扩大普惠型养老服务覆盖面”，并明确“到2025年，养老服务床位总量达到900万张以上，养老机构护理型床位占比达到55%，设立老年医学科的二级及以上综合性医院占比达到60%以上”，对养老基础设施提出了明确的要求。

二、老年用品：“发展壮大老年用品产业”，对智能轮椅、老年人家具以及成人尿裤等日常用品行业是利好。

公司要闻

1、恒生科技指数下跌2.78%，腾讯下跌 5.23%：腾讯公关总监张军紧急辟谣，盘后多方否认“2022不再新发新游戏号”，本质还是市场信心太弱了 ，稍微有点风吹草动就抛售。

2、雅化集团披露一季报预增：同比预增1054%-1438%，2022年业绩预期7倍PE,对锂电上游有一定支撑。

投资与人生

1、投资不仅仅是一种行为，更是一种带有哲学意味的东西！——约翰·坎贝尔

2、时止则止，时行则行，动静不失其埋，其道光明。

投资顾问：鲁鹏

执业证号：A1130620080001

时间：2022年2月22日