静待科技再次上车、把握低位价值反转行业！

  宏观新闻

1、习近平总书记17日下午在郑州考察，先后来到郑州煤矿机械集团股份有限公司、黄河博物馆、黄河国家地质公园，就制造业转型升级和企业科技创新、黄河流域治理和生态保护等进行调研。

2、央行昨日开展2000亿元MLF操作，中标利率3.30%，维持不变。

点评：昨日的A股市场的下跌，直接原因是昨日央行MLF操作没有降低利率，部分资金的“降息”预期落空。此次MLF没有下调，体现了决策层对降息这个选项保持谨慎，应该是出于对通胀、汇率、地产泡沫等多方面因素的考虑。

主题投资

1、习近平在郑州考察制造业企业发展和黄河生态保护

点评：这是继甘肃省第二次前往黄河治理兰铁泵站项目点，主要体现在黄河治理与环境保护上，那直接收益的公司当地环保公司，通过黄河生态带建设，为郑州大都市区建设提供强有力的水资源保障。

2、我国推动体育产业高质量发展 机构看好万亿蓝海

点评：体育产业是万亿级别的消费蓝海，具备长期投资的高确定性。目前体育产业增加值占GDP仅约1%，对标发达国家2%-3%成长空间巨大，预计2025年体育产业总产出超5万亿元，看好体育用品、体育装备和器材等领域。

3、上海已正式启动区域性国资国企综合改革试验

点评：通过国企改革实现以管企业为主向以管资本为主转变，推进上海地方国有金融企业在金融开放创新、改革发展中先行先试，落实国际金融中心建设与自贸试验区和科技创新中心建设联动发展。

涨价概念

1、根据百川数据显示，泛亚2.83万吨APT（仲钨酸铵）库存经过135轮出价，最终由洛钼集团竞拍成功，成交价32.68亿元，每吨单价11.53万元，大超市场预期。此前拍卖底价为24.48亿元，每吨单价8.64万元。

6月钨价下跌主要因泛亚库存要拍卖，全行业很多企业早已经清空库存所致。目前企业手里有订单，但无原料，需要补库存，较高的拍卖价格有利于市场价格上涨。

相关标的：章源钨业（002378）、翔鹭钨业（002842）、中钨高新（000657）

2、钴迎来供需面的趋势性反转。

随着未来动力电池需求将持续保持高增速，3C消费电池需求也将迎来反转，钴的需求端整体好转。再结合上个8初我们启富分析过供给端收缩，我们认为钴的供需面将迎来趋势性反转，钴的涨价大概率将持续。

相关标的：相关标的：华友钴业、寒锐钴业、盛屯矿业及合纵科技。

3、除了小金属钴与钨以外，最近时间草甘膦、分散染料都有不错的涨价表现。

行情回顾

昨日全天震荡下行，前期高位的科技股全面回调，半导体、通信、证券行业全面下挫，但好在我们在上周四与昨日发出、从安全边界来说、科技板块可以短期获利了结，同时也开辟中线投资的第二条战线（影视、医药、沙特事件、汽车零部件），今下跌主要是对MLF没有按照预期下调的不对称性导致。以避险的消费板块与沙特事件所传导的能源板块成为今天唯一亮点。

技术分析

从技术上只要背离就意味着调整，并且在60分钟图上已经跌破前一个上涨的平台，而就意味是转折还是调整的两个选择《理论来源缠论》，而从实战的操作上来说，MACD是否下零轴就是转折还是调整重要判断依据。从压力与支撑的角度上来说，指数的支撑在2950左右。我们所考虑主要依据就是看60分钟MACD是否下零轴。如果后期能够快速拉3000以上，9月以震荡为主。如果回拉不进入3000点，为10月行情打开上涨空间。

后市策略

首先我们要明白的是，当前是一个估值底部，大的方向还是一个震荡上行的走势，5G与华为将是未来主要方向，这次科技股的估值修复，也为我们第三次上车给予机会。

与此同时我们也深挖低位有价值的行业《影视、汽车、医药》，同时下方平台2950附近有强支撑，后面调整空间也是非常有限的。最近时间涨价概念相继发酵，我们在等待科技股再次上车时候，也可以做一些主题投资。 

作者：刘有才    执业证书：A1130613080001

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