股市早闻丨绝处逢生了吗？聚焦高景气！

启富早评（2021年10月29日星期五）

绝处逢生了吗？聚焦高景气！

市场分析

1.技术上已经形成三重底，空间上来到前期平台，短期可能有所反复，但相对有限，不必恐慌。

2.三季度业绩披露即将结束，核心看点还是高端制造，锂电，风光，半导体表现亮眼。

3.新能源汽车渗透率当前为13%,芯片得到进一步缓解，经济类滞涨，重点把握中下游产业。

主题投资

1、光伏龙头异质结电池取得重大突破

近日，经世界公认权威测试机构德国哈梅林太阳能研究所（ISFH）测试，隆基硅基异质结电池（HJT）再次取得重大突破，转换效率高达26.30%。

这是继上周首次在M6全尺寸（274.5cm2）单晶硅片上实现光电转换效率达25.82%后，隆基创造的又一项新的世界纪录，也是目前为止，全球晶硅FBC结构电池的最高效率。

A股上市公司中：金辰股份、迈为股份

2、国产操作系统银河麒麟加强版正式发布

麒麟操作系统格局逐渐清晰，预计未来在包括党政、金融、电信等重要行业在内的信创市场中有望拿到70%以上份额，成为国产操作系统的旗舰和国内基础软件的主要代表厂商。

上市公司：中国软件、诚迈科技

行业分析

1、新股破发：近一周以来，几乎每天都有新股破发，尤其是昨日刚上市的辽宁成大，发行价110元，今天收盘只有80元，下跌27%，中一签500股的话，一天亏15000。

新股频繁破发，直接影响市场情绪，同时也引发市场对打新资金减少的担忧。

主要原因：9月18日发布的科创、创业两大注册板块的询价新规，新规实际上变相提高了新股发行报价（鼓励机构按照合理的价值进行报价，不用再特意降低报价），这就导致新股发行估值明显提升，相当于提前透支了上涨空间。标志着躺赢时代已经过去了。

2汽车及零部件：受缺芯影响汽车销量下滑较多，汽车及零部件企业三季度业绩普遍较一般。

随着缺芯缓解及传统旺季的到来，预计四季度汽车销量将环比改善，另外车企补库存也有利于降低汽车及零部件企业生产成本。

3、光伏组件：由于硅料供需偏紧以及限电限产影响导致硅料成本端工业硅价格快速上涨(占比近4成)，硅料价格持续上涨导致组件价格突破2元/w，大幅压缩下游电池片、组件利润。

10月以来，工业硅价格下滑，以及四季度大概15万吨左右硅料产能将陆续投产，组件环节盈利有望迎来修复。

宏观资讯

1、国内商品期货：

截至10月28日下午收盘，跌多涨少，煤炭跌幅居前，焦煤、沪锡、焦炭主力合约跌停，郑煤跌超11%，郑醇跌超7%，玻璃、燃油跌超5%，LPG、沪铝等跌超4%，苹果、SS等跌超3%，原油、铁矿等跌超2%，豆油、塑料等跌超1%，沪铜、尿素等小幅下跌；锰硅涨超3%，红枣、纯碱涨超2%，橡胶、NR等涨超1%，豆粕、沥青等小幅上涨。

2、中证报：

三季度公募基金第一大重仓股易主，连续8个季度稳坐第一大重仓股的贵州茅台，被宁德时代反超，三季度末公募基金共持有宁德时代1171.22亿元。

而被大手笔减持的个股则有五粮液、海康威视、迈瑞医疗、贵州茅台等。

投资与人生

1、只有退潮时，你才知道谁是在裸体游泳

——［美］巴菲特

2、人生本就是一场即兴演出，没有做不成的梦，只有不早醒的人，一个人时，学会独处，两个人时，学会相处。

投资顾问：鲁鹏

执业证书编号：A1130620080001

风险提示

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“股市有风险，投资需谨慎”！