启富收评丨科技自立，掌握自己的命运！

盘面分析盘面情况：今日指数继续窄幅震荡，个股题材变现活跃，光伏补助落地直接驱动多晶硅与光伏概念大涨，深圳概念股继续分化，科技加深圳股成为当前的投资主线，从我们对PCB、华为概念解读以来两个指数上涨在14%以上，截止收盘，上证报收2880点创业板下跌0.11%，报收1609点。热点题材：消息所刺激的上海自贸、港口的持续性有待确认，科技硬核继续发力，中日韩外长会议直接推动PCB上游概念冲高回落走势，光伏补助政策落底是今天光伏概念大涨的直接原因。技术分析：上方的缺口还是没有完全被补掉，上方的承压还是较大的，最近两天都是一个窄幅震荡走势，这是强势特征变现，从结构上看如果后面下破2872点可以做一个3买，所以我们的短线策略是调整可以加仓处理，由于当前是一个政策与相对低位，中线我们还可以继续持有。科技自立才是核心其实从中美的开始到华为实体清单，中国与美国从贸易进出口方面转向科技方面较量，对于中国这个伟大民族来说，我们一定能从完成科技转型，而当前我们相对薄弱方面主要体现在芯片与PCB方面。美国对中国的制裁只能加快国产替代的速度，自主可控才是根本。事件回顾1、5月16日美国商务部下属工业和安全局宣布将把华为列入“实体清单”，清单上的企业或个人购买或通过转让获得美国技术需获得有关许可。华为对此回应说，限制华为不会让美国更安全，也不会使美国更强大，只会使美国在5G网络建设中落后于其他国家。2、5月17日针对华为事件，中国半导体行业协会表示，美国采取多项行政手段打压一家中国私营企业，只会倒逼中国自力更生，建立自主的供应链。3、华为心声社区转发了华为海思总裁何庭波致员工的一封信，信中提到，今天，超级大国毫不留情地中断全球合作的技术与产业体系，做出了最疯狂的决定，在毫无依据的条件下，把华为公司放入了实体名单。所有我们曾经打造的备胎，一夜之间全部转“正”多年心血，在一夜之间兑现为公司对于客户持续服务的承诺。这些努力，确保了公司大部分产品的战略安全，大部分产品的连续供应。华为今后不仅要保持开放创新，更要实现科技自立的路。4、7月31日华为公司公布半年报：公司的营业收入还是处于一个稳定持续的增长阶段，营业收入的增长率略低于最近5年的营收复合增长速度（24.7%），净利润继续维持正增长，净利润率为8.7%，连续11年保持在8%以上。消费业务作为公司主要业务，在智能手机销售整体下滑的阶段，华为智能手机 2019 年能做到15%的增加，说明国产手机替代正在加速。运营商业务平稳进行标志着华为 5G 将再次受益。华为半年报继续维持一个稳定增长的过程意味着华为周期开启，我们可以继续关注消费电子PCB存储芯片等华为概念。5、2019年8月7日华为大会召开，以5G落地，万物互联升起为主题，鸿蒙操作系统在在本次大会首秀，标志着华为已经能够掌控自主操作系统以及自主芯片领域，驱动5G加速落地，万物互联的到来。6、8月19日晚间,美国商务部宣布将对华为的临时采购许可证延长90天,并决定将会把46家华为附属公司加入"实体名单"。无疑促进华为与中国科技的崛起。点评：其实科技自立推进国产替代加速，主要是体现在国产芯片、操作系统、与华为5G产业方面，我们今天主要讨论国产芯片这个方面。国产芯片数据显示2018年，国内集成电路进口金额为3100亿美元，折合人民币超过2w亿，同比增长接近20%。国内公司华为、联想、小米等每年采购芯片价值高达上百亿美元，芯片产业链主要分为设计、制造、封测、设备、材料等几大环节。【芯片设计】：紫光集团、韦尔股份、中兴微电子（中兴通讯）、汇顶科技、士兰微、北京矽成（北京君正）、格科微。【芯片制造】:芯片制造是目前国内比较薄弱的环节，中国最先进的是中芯国际，然而紫光集团是中芯国际的重要股东。【芯片材料】:康强电子、浙江金瑞泓、深南电路、南京国盛电子、上海新傲科技、有研半导体、江丰电子、有研亿金。【芯片制造设备】中微半导体、北方华创微电子（北方华创）、中电科电子装备、盛美半导体、沈阳芯原微电子。【功率器件】杨杰科技、华微电子、华润华晶微电子、苏州固锝、乐山无线电、无锡新洁能、瑞能半导体、常州银河世纪、捷捷微电。我们明天继续解读操作系统与华为产业（二）。后市策略科技自立带动国产替代，主要体现在华为与5G方面，而5G、华为产业产业结构（PCB、元器件、芯片、上游基站、中游设备商、人工智能等）就是我们的投资主线，两次定向降息直接催化券商的中线行情，最近两天都是调整都是上涨强势特征，中线继续持有，继续回调可以补仓。当前观点为短线回调积极做多，中线坚定持有。

以上股票只作为产业分析，不作为买卖依据

作者：刘有才    执业证书：A1130613080001

免责声明：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担