启富投顾-早评：虎虎虎、北上资金大举买入

早盘策略

走势：最近人民币汇率持续升值，创2018年6月以来新高，美元指数走弱，北上资金大举买入，指数正式进入拉升阶段，在结构上为第三买点，积极布局、调仓换股。

板块：短期关注人民币升值行业受益行业（大金融、造纸、航空等），同时也要主要大宗商品中期头部形成，长期关注新经济时代下的核心产业（消费升级，科技制造，医药健康），重心放在头部企业与二线成长。

转变观念，回归价值，聚焦核心、拉升初期、调仓换股、积极布局。

北上资金大举买入

核心原因一：最近人民币汇率持续升值，创2018年6月以来新高。

4月5日以来，人民币汇率持续走强，截止昨日，美元兑离岸人民币汇率升破6.38，报6.379，创2018年6月以来新高。

逻辑：中国率先全面复工，不断吸引资金流入，同时中国较好权益投资，同时监管层讲话进一步支撑人民币趋势的强化。

核心原因二：美元指数走弱所致。

逻辑：美国与欧盟疫苗接种此消彼长，市场对欧盟经济恢复预期更乐观。同时货币政策方面来看，市场预期美联储短期很难退出宽松政策。

结果：人民币一旦形成升值趋势，将会吸引外资流入股市，这也是为什么近两日北向资金大幅流入的根本原因。驱动中国核心资产不断上涨。

利好行业：第一个核心资产，因为这些资金主要是以机构为主。第二个是人民币升值行业比如最近货币造纸、航空等。同时也是对大金融是长期利好。

利空：人民币升值、美元走弱，预期货币收紧，大宗商品形成一定冲击。

未来聚焦四个方向

第一，医药，无论是从现在看，还是看长远一些，今年医药行情已经长短皆宜了，医美也有很多

便宜的好标的；疫苗以及各种生物医药，也包括一些创新药。

第二，科技制造，特别是互联网巨头的跌深反弹。

好几个互联网巨头跌到 5 月中旬，立足于长期，它的盈利和估值匹配度已经比较舒服了，无论是

跟 A 股的相应公司、以及美股的核心资产相比，估值和盈利匹配度已经比

较舒服了。

第三个，消费服务升级，满足人民群众对于美好生活的向往。包括，物业物管，因为房住不炒住

的需求，在未来几年是非常强烈的释放，所以港股物业物管是一个大的板块，相比 A 股更加明显一

些。食品饮料，相比而言，可能像啤酒、乳业会好一点。

还有一些细分的消费服务领域，比如说，像教育里面的除了 K12 以外的高教、培训教育也可以

去淘淘金。

第四个，新潮消费，潮吃、潮喝、潮玩、潮乐，包括，像国潮品牌服饰、潮玩系列等，港股里面

也有不少好标的，值得大家去精选。

宏观资讯

卫健委：我国吸烟人数超过3亿，15岁及以上人群吸烟率为26.6%，其中男性吸烟率高达50.5%。烟草每年使我国100多万人失去生命，如不采取有效行动，预计到2030年将增至每年200万人，到2050年增至每年300万人。此外，有充分证据表明电子烟是不安全的。

央行：周三，开展100亿元7天期逆回购操作，当日有100亿元逆回购到期。

工信部等七部门：发布关于提升水泥产品质量规范水泥市场秩序的意见。持续推进水泥行业绿色发展。鼓励企业实施创新发展，积极采用先进的节能减排和综合利用技术，提高水泥行业能源资源利用效率；持续推进污染物减排，实现碳排放与污染物协同控制，确保2030年前水泥行业碳排放实现达峰.

投资与人生

自立，是对生命积极、自主、负责的态度。别拿着别人的地图找自己的路，也别做现成答案的乞讨者。要做生活的拓荒者，探寻智慧的宝藏，走出自己的人生路。

作者：鲁鹏 投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

时间：2021年05月27日

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。