股市早闻丨新基建，新起点！

2020年3月6日  星期五

宏观新闻

1、外围股市：香港恒生指数昨天大幅上涨2.08%，同时日韩股市涨幅超过1%，但欧洲股市普跌，美国股市再度大跌近千点，疫情的影响还在持续中。

2、商务部：近期全国消费市场运行出现积极变化，市场销售触底回升。

3、上海：推动国有控股上市公司适时引进战略投资者，实施“二次混改”。

4、监管层要求：IPO在审项目补充说明新冠肺炎疫情的影响。

5、国际疫情：截止3月5日下午4点， 韩国新冠肺炎确诊病例新增322例，累计6088例；同时，海外78国累计确诊超过15000例新冠肺炎。

点评：我国稳步推进复工，消费已经发生积极变化，各项工作有序开展，百姓已经从疫情的恐慌中走出来，但是国外的疫情还在扩大，无论确诊数量还是国家的个数均在增长，而这会导致资本市场动荡，间接影响我国股市，会增加操作难度，但是我国股市向上的趋势不改，操作建议不要追高，适当延长持股时间，控制好仓位。

热点题材

1，3月4日，中国移动计划采购不超过25.08亿元的通信用磷酸铁锂电池共计6.102亿Ah(规格3.2V)，采购需求满足期为1年。

点评：2020至2023年，5G基站带来的备用电源储能需求分别为7.6GWh、9.7GWh、10.8GWh和11.9GWh；如果“5G 调峰”实现，则会带来磷酸铁锂储能电池需求进一步大幅增长，相关产业链将进入发展快车道。

2，华为第二代折叠屏手机MateXs首销，虽然售价高达16999元，但开售即“售光”。

点评：虽然价格不便宜，但市场已对颠覆体验的高端5G手机展示了强烈需求，产业链关键零部件要求高，工艺复杂，但是高端实际是大势所趋，处于产业链上的公司值得关注。

3，农业农村部：草地贪夜蛾已经入侵我国。

点评：据了解，我国今年的草地贪夜蛾的防控形势也非常严峻，在云南、四川等地的见虫面积达到60万亩，是2019年同期的90倍，预计农药的使用量将比往年要大增，利好相关上市公司。

4，近日，天津麒麟和中标软件整合而成的麒麟软件横空出世。

点评：麒麟软件的横空出世标志着我国操作系统新旗舰正式起航，良好的操作系统产业生态也将为国产计算机贡献“中国大脑”，这是对标美国微软公司，相关产业链公司迎来长期的成长性。

新基建，新起点

“新基建”并不是一个新概念，早在2018年底召开的中央经济工作会议上就明确提出。

2020年开年的首场国常会再提新基建。

3月4日，中共中央政治局会议指出加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度，要注重调动民间投资积极性，又提新基建。

作为经济的“晴雨表”，资本市场的种种表现无疑是经济活动的投射。

“新基建”到底包括哪些内容？新基建”主要包括九大领域：5G基建、特高压/电力物联网、高铁/轨道交通、新能源汽车/充电桩、云计算/数据中心、工业互联网、车联网、超高清、物联网。从新闻节目看上，可以更直观来理解。

 

显然，这次席卷而来的“新基建”，与过去的“铁公机”等传统基建有着明显不同，聚焦的领域比如5G、物联网、工业互联网、智能制造等都是面向未来的“硬核科技”，符合产业升级需要，也代表着中国经济高质量发展的方向。可以说，这一轮新基建，是我国科技的新起点。

新基建不但能对冲疫情对我国的影响，还能在资本市场带来更多的投资机会。下面仅截取部分行业从三个层面分析。

一，未来5年5G网络建设投资，累计将达到1.2万亿元。

今年，三大运营商方面，中国移动2020年的目标是建设30万个5G基站，并将在全国地级以上城市建设5G网络。中国电信和中国联通则表示，将力争在上半年完成47个城市的10万个基站建设，并在今年前三季度完成全国25万个基站的建设目标。

据中国信通院预测，到2025年5G网络建设投资累计将达到1.2万亿元。同时，“5G 工业互联网”将推动工业企业开展内部网络化、信息化改造。

5G基站建设方面，必然带动相关上市公司的业绩大幅增长，未来一定催生出优质的5G产业链上市公司。

二，首提“数据中心”， 行业前景广阔，利好大数据，云计算。

数据中心(IDC)，是为有互联网需求的用户，提供了集中存放计算、存储以及网络设备的场所。IDC除提供最基本的场地之外，还需要提供互联网基础服务，如稳定高速的互联网接入带宽、稳定充足的电力供应、恒温恒湿的机房环境、实时有效的集中监控等。

相关数据显示，2019年我国IDC市场规模达到1560.8亿元，同比增长27.1%，远高于世界平均水平(约11%)，增长潜力十足，成长空间较大。

这个属于新题材，资本市场向来是炒新不炒旧，可以作重点挖掘。

三，为推动新能源车的发展，充电桩将加快建设。

这里有两条主线，一是具有先发优势、资金规模、品牌效应的龙头运营企业仍然将在充电桩数量、充电量份额上占据绝对领导地位，可以作重点关注。二是直流充电整机制造商、充电模块等电力电源制造商必然受利好，业绩增长可以预期。

总之，新基建的产业链代表我国未来的方向，也是科技主线，作为投资者不必要三心二意，完全可以将所有的精力集中于此，深度挖掘其中的机会，而这些领域一定给予付出汗水与心血的人丰厚的回报。

后市策略

操作策略：疫情作为短期突发事件，只会影响市场短期运行的斜率，但不会改变其运行方向。从本轮反弹来看，当下的核心主线还是科技与优质券商。成交量连续10天过万，券商的机会是最确定的。

由于疫情在全球蔓延，隔夜欧美股市近期出现一定的震荡，大A股也改变节奏，但行情的逻辑还在，科技股的行情还没走完。因此建议调仓换股，高低切换，趁回调后低吸，瞄准主线方向，深挖潜力股。

长线投资：大金融（优质券商）、硬核科技（5G，新能源汽车，芯片，云计算，软件）

中线投资：光伏板块，网络游戏，医药医疗

主题投资：华为概念，大基建，口罩概念股

风险提示：大股东减持、商誉风险、年报不及预期

作者：刘有才    执业证书：A1130613080001

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