启富收评丨MLCC机会卷土重来！

盘面分析

今天大盘强势收复3100点，创业板指大涨近2%，北向资金今日净流入65.99亿元，科技股总体表现较佳，其中我们12月初挖掘的云游戏持续走强，龙头股再度大涨，温氏股份年报预估大幅预增，超百亿利润，养殖板块再度走高，益生股份涨停。目前市场的全面牛市气氛已经很浓，市场的发展与启富在11月12月的判断基本一致，如果你还在犹豫的，甚至不看好市场，只能是眼睁睁的错过最佳的布局机会。生活中从不缺少机会，关键是缺少发现机会的能力与信心。愿中国的股民都能抓住这波牛市，真正地牛气一回。

走势分析

大盘经过快速上涨后，在3100点节奏有所转慢， 但市场已经进入强势的结构性牛市，昨天盘中的调整又再次成为进场的机会，市场的踏空资金开始加速进入市场。特别是尾盘券商的拉升，再度让市场稳定下来，并为上行打开空间。

面对未来，今年迎来以中小创为代表的科技牛市，现在处于慢慢回升状态，到了历史高点的二三分位水平。而投资者应立足经济转型新动力，看好科技赋能的机会，看好先进制造业、TMT领域的核心资产。

从周线技术面分析，上方强压力位在3188附近。具体操作上，轻指数，重个股。

投资者可参考下方：大盘周k线图。

MLCC机会卷土重来

我国MLCC电容元器件今年首季供货吃紧，主要还是因为5G智能手机出货力道强劲，市场需求旺盛，而且预期今年通用型MLCC价格可望上扬30%-50%。

在这样的预期下，在相关龙头股的带动下，元器件板块多个股涨停。

 

而说到MLCC的投资机会，本次已经不是第一次了，早在2018年就被大炒作过一次，当时的龙头股风华高科短短21个交易日，从12.93大涨到24.81元，接近100%涨幅。

二次MLCC的机会有多大呢？有多大的想象空间呢？

5G时代被动元件需求将较4G多出两成。例如，iPhone X MLCC用量约1100颗，5G时代下MLCC平均一支手机用量将超过1200颗，中端手机MLCC数量也需要500颗以上。

另外根据行业发布的数据，如今部分MLCC供应商库存已经见底，存货天数已经低于1个月，正积极补货以应对客户需求，预期农历春节前库存天数回到1.5个月的水准。

此外，低端MLCC产品价格上涨，部分规格产品去年第四季度就开始上扬，高端产品订价持稳。目前整体MLCC订单能见度可达6个月。

可以这样说，从规模与市场需求看，二次机会肯定是要超过2018年的机会，龙头股的涨幅100%是大概率的事情。

很明显，MLCC逻辑是有业绩增长来支撑的，参与可靠性更加高，在科技的大方向下，这个细分行业的机会不要错过。

以下是相关绩优股，大家可以参考。（并非推荐，据此操作后果自负）

三环集团（300408）：公司主要产品为电子陶瓷类电子元件及其基础材料。在我国陶瓷插芯市场中，公司的产销量约占40%。

风华高科（000636）：公司主营产品片式电阻器、MLCC市场需求旺盛，交货紧张，2018年，公司新增月产 56 亿只 MLCC 技改扩产项目获得董事会审批通过后已在有序落实中。

国瓷材料（300285）（300285）：公司的MLCC粉体材料国内市场占有率达75%，还得到了全球MLCC巨头日本村田的认证。  

后市策略

操作策略：踏空资金加速进场，全面牛市呼之欲出，投资者还在等什么？当前就是要把握核心价值股，踏准科技的轮动机会，继续持有科技硬核与优质券商股票，挖掘科技补涨行业。

从周期与结构上看，牛市的主升浪已经开启。从大的周期来看目前还是较佳的上车位置。操作上，轻指数，重个股。

长线投资：大金融（优质券商）、硬核科技（5G与新能源这两个赛道）

中线投资：新能源汽车、低位周期股（有色、建材）

主题投资：特斯拉、转基因概念、黄金概念

风险提示：大股东减持、商誉风险、业绩2年亏损股票

作者：刘有才    执业证书：A1130613080001

免责声明：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担