启富投顾:全新新技术、特斯拉4D毫米波!
启富早评(2023年2月22日星期三)
全新新技术、特斯拉4D毫米波
市场策略
1、技术上3300附近有压力,或震荡或调整,但整体上行格局不变。
2、最近美国经济数据走强,风险偏好下沉,只是一时,不该长久。
稳增长,消费复苏,价值回归;科技创新,戴维斯双击。
新能源就是一切问题出发点。
指数何时突破,短期或调整,是市场节奏问题,一切是不可预期,当下横盘震荡只是沧海一粟,上涨之中一个小浪花。
4D毫米波雷达
近期科技板块一个新的热点是4D毫米波雷达,外媒爆料特斯拉准备在新的硬件系统中配置一颗4D毫米波雷达,引发市场对4D毫米波雷达的关注度大幅提升。
目前主流雷达分成毫米波雷达和激光雷达。
毫米波雷达的主要优势是成本比较低,一颗只要200-300元,但是成像能力比较弱,主要显示水平信息。
激光雷达成像能力大幅提升,能够显示水平,垂直,速度和目标物体轮廓等多种信息,但是成本大幅攀升,一颗激光雷达在5000元左右。
4D毫米波雷达就是在传统毫米波雷达的基础上,加强对垂直信息和速度的感知,提供目标物体更多的信息,成本大约在1500元左右,高于传统毫米波雷达,但是大幅低于激光雷达。
特斯拉过去一直比较重视成本,不愿采用高成本的激光雷达,主要用摄像头+算法替代,但是摄像头的感知能力比较有限,如果想要实现高阶自动驾驶,使用雷达还是非常有必要的。
全球4D毫米波雷达的龙头是以色列的Arbe,国内的经纬恒润和威孚高科同Arbe合作开发激光雷达,近期表现也非常强势,后续可以继续这个技术趋势,特斯拉能力还是比较强的,后续这个产品有望成为智能汽车领域新的方向。
相关产业:毫米波雷达结构可分为射频前端,信息处理系统以及后端算法。据盖世汽车研究院,射频部分占比约40%,其中MMIC(25%)、PCB(10%)、其他(5%)。信息处理系统DSP占比10%,后端算法占比最高达50%。
1)整机厂商:Arbe(全球4D毫米波雷达龙头)、经纬恒润(Arbe合作协议),威孚高科(Arbe合作协议),联合光电(4D毫米波雷达研发中)。
2)高频高速PCB(世运电路、胜宏科技、沪电股份、深南电路)。
3)MMIC射频芯片:英飞凌全球龙头,硕贝德(4D毫米波雷达波导天线)。
复苏涨价(二)稀土
2023年稀土景气度依旧可期,一方面,新能源需求仍高增,另一方面,机器人快速起量带来需求弹性。
近期会下发上半年的稀土配额指标。去年春节期间,国家给出了稀土上半年的配额,同比增长为20%,这与下游新能源的需求增速相对接近,然后在供需偏紧的预期之下,当时一度刺激稀土价格涨到了130万元之上,所以今年仍然要关注配额增长的力度(25%以内都是合理的),一旦配额释放低于预期,可能导致产业供给预期再次紧张,促进价格上涨。
重点关注:北方稀土、盛和资源。
投资顾问:鲁鹏
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