启富投顾：政策不断优化、经济复苏开启！

启富早评（2022年12月9日星期五）

政策不断优化、经济复苏开启！

市场

1、趋势已经形成，短期回档都是小浪花。

2、按照趋势与预期来说，主板是新一轮行情，科创牛市大底部，沪深300月线级别修复行情。

3、当下市场按照新冠药与复苏展开，新冠药多一分谨慎，消费多一分耐心。

4、中国未来核心底层逻辑还是科技创新与能源革命。

跨境贸易

事件驱动：近期浙江、四川、广东、苏州等多地组织外贸企业商务包机赴海外拓展国际市场，包机出海抢抓订单，全力以赴稳住外贸基本盘。 

修复情况：12月7日海关总署公布11月进出口数据，显示出口、进口均超预期加速下行。

好在新十条出台迎来拐点，但新十条的影响还要参考海外修复和后续遇到的问题，目前不同国家修复节奏不太一样，英美修复了可选消费，日德修复了制造业，从目前国内情况看，由于各种担心，出行链和线下堂食修复的不太乐观。

问题与解决途径：更多的国际支付有助于减少交易摩擦成本，42%的MSME企业家说无法在国际上接收和/或发送付款，阻碍了跨境贸易能力，而CIPS拥有诸多优势且初具规模，成为人民币国际化重要抓手。

跨境电商也加速崛起，其贸易占比从18年27%增长到22年42%，成为对外贸易发展的新增长引擎。 

跨境物流：随着跨境电商交易规模逐年增加，21年中国跨境电商市场规模达到14.2万亿元，同比增长13.6%。

其中跨境电商物流成本占跨境电商的20%-30%，因此跨境物流市场规模近2万亿。

我国海外仓数量从19年超过1000个到21年超过2000个，业务范围辐射全球，推动配套物流服务体系建设。 

相关公司：小商品城、信雅达。

跨境电商：焦点科技、跨境通。

跨境物流：华贸物流、嘉诚国际。

防疫政策再次松绑

关于抗原：

一方面在居家治疗里提到，解除居家隔离需要抗原和核酸同时满足，自测抗原阴性并且连续两次新冠病毒核酸检测Ct值≥35（两次检测间隔大于24小时），可结束居家治疗，这意味着阳性患者如果解除居家隔离，在需要核酸阴性的同时，也需要抗原阴性（强制性）；

另一方面居家老年人和养老机构中的老年人，密集场所的人员(大型企业、工地、大学等)都需要进行抗原检测，其中，居家老年人和养老机构中的老年人需要每周开展2次抗原检测，也将进一步带动抗原量的硬性需求。

由于政府采购可能带来价格的不确定性，所以从量的逻辑上看，抗原产业链中，上游的确定性相对更高一点。

关于互联网医疗：文件提到，基层医疗卫生机构通过互联网等多种方式加强对辖区居家康复人员的巡查指导和健康监测。这意味着，互联网医疗在随后的基层医疗体系中使用频率将明显提升。

【医药IT】：三季度以来，从医疗贴息贷款出台，到上海医疗信创政策发布，再到《十四五全面健康信息化规划》落地，行业利好政策不断。

此次防疫政策的调整，使得医疗机构逐步回归到正常的经营状态，回血修复。

同时，信创政策、十四五健康信息化规划政策的落地，为医疗信息化发展指明了方向：全面推进医院信息化建设提档升级，将信息化作为医院基本建设的优先领域。

同时，到2025年，初步建设形成统一权威、互联互通的全民健康信息平台支撑保障体系，基本实现公立医疗卫生机构与全民健康信息平台联通全覆盖；以上海为先锋，医疗机构开始推进医疗信创建设。

医疗信息化：创业慧康、卫宁健康、嘉和美康、东华软件等。

主治发热症状的连花清瘟胶囊（以岭药业），以及布洛芬（新华制药）。

投资顾问：鲁鹏 

执业证书编号：A1130620080001

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