启富投顾：销售旺季来临！

启富早评（2022年9月9日星期五）

销售旺季来临！

市场

宏观：指数经过7月以来风险释放，中期底部基本形成，市场进入混沌状态，再次买入成长赛道绝佳机会。

市场：短期市场已经站稳箱体下沿，当下过箱体中轨，敢于逆向买入，积极做多。

方向：新能源、新技术，大金融顺周期。

策略

一、市场

1、修复行情、混沌阶段

2、短期中轨

二、方向——新能源、新技术、防守顺周期

1、新能源核心就三个方面，新能源汽车，光伏，风能。新能源汽车迎来销售旺季，光伏、风能迎来强装潮。

但是当下新能源汽车进入二次曲线的阶段，要把握新技术方面（电池片、储能、钠电池、光伏-TOPcon、光伏——EDA等)

2、半导体——国产替代，中美博弈，封装技术突破，事件——全面深化改革会议，加强新技术突破。由于半导体行业整体还是去库存，核心看点就是设备与先进封测。

3、银行，保险、优质消费作为防守配置。

三、操作

中轨附近，调整要敢于买入，坚信新能源，硬科技时代风口，防守配置大金融。

行业

【汽车销售旺季来袭】

8月新能源乘用车零售销量达到52.9万辆，同比增长111.2%，环比增8.8%，符合预期。8月新能源车国内零售渗透率28.3%，较2021年8月17.3%的渗透率提升11个百分点。

向后看“金九银十”汽车旺季表现，目前市场对旺季的预期不高，因为担心宏观消费的低迷会影响终端需求。

预计9月份新能源车销量预计将超过70万辆，环比增长8%，全年销量将达到650万辆，同比增长96%。

另外8月总体乘用车市场零售187.1万辆，同比增长28.9%，环比2.9%，同比增速是以往10年来的最高增速，超出此前预期，一方面是9月开始进入销售旺季，另外另外车购税优惠政策也在逐步显现效果。

【光伏继续涨价—市场供不应求】

1、周一盘后通威电池片涨价，昨日中环硅片涨价，相比7月底报价，本次报价涨幅在1.9%-2.3%左右，和通威电池片涨价一样，也进一步体现了随着旺季的到来，光伏产业链需求强劲。

2、同时硅料价格已经突破300元/公斤、连续29周上涨。

说明光伏装机供不应求，同时下半年也是抢装潮，我们前期预期下半年增长为230%附近，预期今年是光伏最大增速投资大年，对于光伏来说，重点看住新技术，我们强调的Topcon、HJT、电池片、EVA等。

事件驱动

【军工—大飞机】

1、军工板块持续处于高景气扩张期，在去年Q2较高基数下、今年Q2疫情影响下依然呈现稳定的中速增长。

营收2493.61亿(+13.52%)，归母净利223.09亿(+26.78%)，净利率8.95%（+0.94pcts），在规模放量下行业净利率持续上升。

2、9月7日国产大飞机C919首次试飞上海浦东-合肥新桥机场。

3、8月9日消息，就中国商飞C919型飞机专用条件和豁免征求意见，意见征集期为15个工作日。

8月23日，上海海关再推8项新措施支持临港新片区高水平开放，将建立大飞机试飞“绿色通道”，保障国产大飞机组装、试飞和交付。

重点关注：菲利华、中航沈飞、宝钛股份、航发动力等

投资与人生

人生在世，不管是做人还是做事，只有不断提高自己的修养，就能达到人生的最高境界！

投资顾问：鲁鹏

执业证书编号：A1130620080001

风险提示

本公众号内容仅供参考，在任何情况下，文章中的信息和意见均不构成对任何人的投资建议。读者应结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用文章所载内容和信息并自行承担风险，本公司及雇员对读者使用文章及其内容而产生的一切后果不承担任何法律及经济之责任。

“股市有风险，投资需谨慎”！