启富投顾:市场主线再梳理!
启富早评(2022年8月18日星期四)
市场主线再梳理!
市场分析
宏观:7月社融不达预期,早有预期,基于当前经济环境,宽松的基调有望继续,M2的增速在加速上行,资金较为充裕,上行趋势不变。
行情:月线级别修复,宽信贷下政策驱动优质公司腾飞,周线再次拉升,短期震荡蓄力突破。
方向:光伏、风电中下游,新能源汽车电池;消费电子;专精特新机器人。
月线修复,周期再次拉升!
消费电子VR
底层逻辑:消费电子进入困境反转倒计时,景气度拐点有望来临
据UploadVR报道,Pico将于9月全球同步发布Pico 4/Pico 4 Pro。2)根据彭博社分析,苹果计划在今年的WWDC上对MR头显进行相关介绍,并于23年初推出市场期待已久的MR产品。
相关产业链及公司:
显示技术:隆利科技 。
光学透镜:三利谱、深纺织。
摄像头:舜宇光学、兆微机电。
MR/VR:华兴源创、歌尔股份。
苹果MR供应商:长盈精密、立讯精密。
其他:创维数字、水晶光电。
新能源—新技术
这是第四次分析了,希望大家有所收获;
【电池-磷酸锰铁锂电池】宁德计划今年年底和明年推出产品,与三元混掺的很快就可以用在车上(掺杂比例:锰铁锂至少15%,提高安全性的话要在20%+)。
【电池-钒电池】主要用于储能领域,2022年国内钒电池装机0.6GW,预计2025年装机有望达到2.3GW,复合增速57%。
【电池-钠电池】主要用于储能领域,中科海纳预计今年下半年量产,宁德时代预计明年形成产业链,未来三年的产业复合增速在150%左右。
【电池-固态电池】固态电池最大的优点是能量密度大(意味着超长续航),目前还处在实验室阶段,未来3-5年半固态电池有望量产,未来5-10年全固态电池有望实现明显降本。
【汽车-一体化压铸】优势是可减重10%~20%,节约成本20%,增加新能源汽车续航里程10%,预计从2023年开始一体化压铸的市场空间将迎来快速提升。
【光伏-HJT】N型电池新分支,转换效率更高,但是产线设备还是比较贵,目前仍在处于降本增效的阶段。预计2022年产能落地10GW左右。
【光伏-钙钛矿】钙钛矿属于薄膜电池,制备成本低,没有多晶硅高成本的困扰,而且钙钛矿可以与异质结电池相结合达到30%左右的转换效率,所以受到市场关注。
缺点是钙钛矿做成组件转换效率低
事件驱动
特高压:加快推进重点工程,电气设备受益
1、22年8月17日盘后消息,韩副总理到国家电网有限公司调研并主持召开座谈会,研究进一步做好能源电力供应保障工作。
要加快推进重点工程建设,大力推进煤电联营和煤电与可再生能源联营。
2、8月3日,国家电网召开重大项目建设推进会议。今年1-7月,国家电网完成电网投资2364亿元,同比增长19%。
到今年年底前,国家电网预计再完成近3000亿元电网投资,即2022年全年国家电网计划在电网方面投资约5364亿元,较年初计划的投资额(5012亿元)增长7%。
3、据央视财经8月15日报道,上海一家电气设备企业出产的有载分接开关是变压器的核心组件,由于今年电网建设需求大增,变压器成品客户追加的订单纷至沓来,目前月度出货量创下新高。
华能国际、华明装备、宝光股份
核心观点
对于8月来说市场核心就是3条线
一、新能源
1、光伏:特别是下游组件、电池片、设备等2、新能源汽车:电池与中下游3、风电:核心龙头
二、困境反转—消费电子
三、主题事件——机器人
投资顾问:鲁鹏 执业证书编号:A1130620080001
风险提示
本公众号内容仅供参考,在任何情况下,文章中的信息和意见均不构成对任何人的投资建议。读者应结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用文章所载内容和信息并自行承担风险,本公司及雇员对读者使用文章及其内容而产生的一切后果不承担任何法律及经济之责任。
“股市有风险,投资需谨慎”!