启富投顾:新一轮行情已经开启!
启富早评(2022年8月16日星期二)
新一轮行情已经开启!
市场分析
指数:昨天央行下调基础利率对冲社融不及预期,解决市场流通性不足,也预示着月线级别行情还将延续。走势:周线3浪拉升,短期市场过3250-3300附近压力,当期需要蓄力突破,上行趋势不变。
投资方向:光伏中下游,新能源汽车电池,消费电子半导体,专精特新机器人。
总结:3150新一轮行情起点,新一轮行情已经开启!
央行下调基础利率
预期之中,昨日早评阐述了,社融数据不及预期,国家必须释放流通性,短期市场难以收紧,流通性任将合理充裕。
昨日央行进行了本月MLF操作,操作4000亿,将一年期的MLF利率下调了10个基点,7天期逆回购利率也下降了10个基点。
昨日到期是6000亿,即使量的续作不是很大,但是实行双降,同时也说明经济修复不及预期,货币政策短期内难以收紧,流动性仍将合理充裕,同时也为LPR利率下调打下坚守基础,月线级别向上行情不变。
四川限电—工业硅
事件:8月15号到20号,四川工业电力用户全停,放高温假,让电于民,最大影响就是光伏与碳酸锂。
影响:5天,那么对大多数产业来说实质影响是可以忽略不计的,本次限电主要和高温天气有关,所以气温一回落,限电就会结束,但是长期停掉就有一定影响。
投资机会:工业硅
四川地区高温限电,新疆部分地区受疫情影响导致开工受限,四川和新疆产能合计占全国49%。
截至8月11日中国金属硅开工炉数359台,整体开炉率52.87%,产量下降。
需求端:多晶硅新增产能投产试车,检修装置逐渐复产,消费有所增加,有机硅与铝合金受终端消费市场影响,消费无明显增长,整体消费量有所增加。
相关公司:合盛硅业、合盛硅业
第二方向就是电力、绿电板块,详见昨日早评;
主题前瞻
光热储能熔盐——硝酸钠
1、光热储能中熔盐是实现能量变换的核心,高纯硝酸盐要求99.9%纯度(硝酸钠:硝酸钾6:4配比)。1
00MW项目对应4-6万吨二元熔盐填充,补料及备料1-2万吨合计5-7万吨,价格6.5-9k/吨不等。
23年底2.5gw并网,带来二元熔盐一年新增需求130万吨。
2、硝酸钾下游15%中的高纯度可以匹配熔盐需求,硝酸钠下游10-15%可用于熔盐。
21年存量二元熔盐产量80万吨(硝酸钠60%、硝酸钾40%),目前社会库存供需平衡,随着后续光热储能放量,现产能无法满足行业需求,有望迎来量价双升。
3、17年进行了大规模的环保督察,导致行业关停了一部分产能。安评环评需半年,建厂一年。
硝酸钠属于易爆品,可以制造炸药,产能扩张受到一定限制,因此在24年并网之前会出现供需紧张。
相关公司:云图控股、盐湖股份、山东海化
核心观点
对于8月来说市场核心就是两条线,一是新能源新技术这条线:(业绩线与创新线)
1、光伏:特别是下游组件、电池片、设备等
2、汽车零部件产业链 :汽车零部件承载着电子化,逻辑是低渗透率(5%以下),未来有机会国际化,有长逻辑,短期估值已经高了。
3、新能源行业的创新技术,这个基本属于主题投资,处于0到1阶段,想象空间巨大。
二是国产替代这条线《机器人、消费电子半导体等》
三是:新的一轮上已经开启 投资顾问:鲁鹏 执业证书编号:A1130620080001
风险提示
本公众号内容仅供参考,在任何情况下,文章中的信息和意见均不构成对任何人的投资建议。读者应结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用文章所载内容和信息并自行承担风险,本公司及雇员对读者使用文章及其内容而产生的一切后果不承担任何法律及经济之责任。
“股市有风险,投资需谨慎”!