启富投顾：扰动加剧，趋势不改！

启富早评（2022年6月17日星期五）

扰动加剧，趋势不改！

市场分析

1、短期技术回档，中期上行格局不变，长期优质公司黄金起点。

2、隔夜外盘继续大跌，但A50期货指数并没有大跌，有情绪影响，相对有限，当前A股趋势良好不必过度担心。

3、高景气行情依旧，短期还未形成平台。优质蓝筹才从底部启动，震荡上行格局有望开启。

4、微观上建议大家向二线龙头与中下游过渡（一是补涨，二是美国收紧下通胀缓解）。

传媒

直接刺激是港股新东方5天7倍的暴利赚钱效应，6月10日以来，新东方旗下抖音直播平台东方甄选已连续4日实现粉丝数双位数增长，年化GMV近84亿元，今天午后粉丝总量更是突破千万大关，市场热度骤增。

而东方甄选的成功本质上反映的是教育企业的困境反转，以及政策改善背景下、平台经济预期的回暖，所以早盘最先刺激的是A股教育板块，然后逐渐扩散至平台经济、传媒板块。

另外，元宇宙分支近期消息比较密集，比如央媒首次发行数字藏品，芒果元宇宙“芒果幻城“将登陆各大VR平台，持续刺激传媒板块情绪回暖。

同时官媒于6月16日在微博平台上科普数字藏品与NFT区别，预计到2025年，元宇宙产业规模突破3500亿元。

NFT与数字藏品主要有3点区别：

国外NFT基于公链，对所有人开放，不受管理；数字藏品基于联盟链，由政府搭建、国家管理。

国外NFT没有版权审核，国内数字藏品需经过审核方能上链发布。

国外NFT传递的东西可以是虚拟物品，将东西代币化。数字藏品传递的是数字文化要素的价值。

文化数字化支持政策频频出台，数字藏品的正向价值被国家肯定。6月官媒刊登文章，聚焦数字藏品广阔应用场景，肯定其正向价值。

事件驱动——电池片

电池片：再次涨价，盈利正在改善

事件：本周PVinfolink报价，硅片、组件价格不变，182电池片再次上涨1分/w。

＞当前光伏下游装机需求持续旺盛，过去两年行业企业出于对未来新电池技术的布局考虑，PERC电池的产能投放相比其他环节略显不足，电池片环节供需格局正在发生逆转，行业在经历一年多业绩低谷后，盈利情况已经出现拐点，预计后续仍将持续改善。

在本次电池涨价前，龙头电池企业单位利润已经回升到3-5分钱/W，本次涨价有望继续带来1-2分钱/W的利润弹性。龙头电池企业在新电池技术上积累较为深厚，后续有望提振估值。

相关公司：爱旭股份、钧达股份

中报业绩预期（一）

培育钻石公布了5月产业数据：5月印度培育钻石毛坯进口额1.10亿美元，同比增长46%；印度培育钻石裸钻出口额为1.77亿美元，同比增长137%。

数据表现亮眼，5月培育钻石毛坯进口增速环比4月（+25%）明显改善，培育钻石裸钻出口也同比大幅增长，说明下游需求持续高景气。

就中报业绩而言，机构预测力量钻石、中兵红箭和黄河旋风中报业绩增速分别为125%、62%和799% 投资顾问：鲁鹏 执业证书编号：A1130620080001

风险提示

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“股市有风险，投资需谨慎”！