场内基金VS场外基金的对决正式开始!

高斯策略 2021-04-06 22:03

假期回了趟老家,我老家是山东半岛的,这3天基本上全在路上了,高速上追尾的事故非常多,导致回家和回京的时间都很长,现在眼圈还是红的。夜报停了两天,今天恢复。

市场上有的基金投资者,有的坚持场内基金,如LOF、ETF等,因为交易方便,手续费低。有的则坚持场外投资和定投,认为场外基金拿得住,能获取长期收益,且场外有些基金在场内找不到对应的基金,产品更丰富。

不论是场内交易者还是场外交易者都热衷于主动型混合基金,主动型混合基金的优势就是不受单一行业的限制,免去了单一行业长期低迷的风险。

对于主动型混合基金,场内主要的产品是LOF(ETF主要是指数类投资),而场外则有数量庞大的混合型基金。到底场外基金好,还是场内基金好,也一直是大家争论的焦点。为了对比场内和场外基金的长期收益哪个更好,我本月创建了两个组合,分别是场内基组合场外基金组合

主动型基金的最关键因素是基金经理基金公司,为了平滑单一基金的偏差,每个组合将包括5个基金和5位基金经理,进行5V5对决。管理LOF的基金经理将优先入选场内基金组,其他的入选场外基金组。

经过对数百个基金和基金经理的分析,两个组的对决名额如下。场内基金经理名单包括:富国的朱少醒、兴全的谢治宇和董承非、中欧的周蔚文、东证的孙伟。场外基金经理名单则包括:华安的饶晓鹏、易方达的张坤、汇添富的劳杰男、景顺长城的刘苏、交银的杨浩

先看场内基金组合,我给这个组合起了个名字场内基-神龙战队

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神龙战队的五龙从业时间最长的是朱少醒,达15年之久,董承非14年,周蔚文13年,谢治宇8年,孙伟5年,他们从业以来的年化收益率见上表,绝对是基金界的翘楚。由于他们有管理LOF基金,因此进入了场内基金组。

再来看场外基金组,同样起了个名字叫场外基-飞虎战队

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飞虎战队的五虎从业时间同样很长,张坤和刘苏都超过8年,饶晓鹏6年,劳杰男和杨浩也都超过了5年。与场内的神龙组合相比也是不逞多让。

我们要对比的自然是他们管理的基金,场内组合为:兴全合宜、兴全趋势、东证睿满、中欧趋势和富国天惠,场外组合为:华安聚优精选、易方达蓝筹精选、汇添富价值精选、景顺长城品质成长、交银新生活力配置。场内的5只基金和场外的5只基金都是长期收益率远超沪深300的基金。

这样两个对决的组合就产生了,组合不是一成不变的,当基金经理发生变动时,组合会调整。今天先写到这吧,组合相关的内容还有很多没涉及,包括:基金的持仓情况和投资风格等,后面有时间再写。

相关证券:
  • 易方达蓝筹精选混合(005827)
  • 交银新生活力灵活配置混合(519772)
  • 富国天惠(161005)
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