10分钟进阶基金投资(4)安全、高收益的债券/货币基金怎么选?
今天这篇文章讲讲如何选择一个好的债券/货币基金。
根据投资期限选择不同固收类产品
1、如果投资期限在6个月以内,首选货币基金
这个时间段内,货币基金是最好的选择。这么短的时间段,可能国债收益率在低点,并不适合投资债券基金。
2、如果投资期限在1-2年,首选银行理财
这个时间段,仍然过不完加息/降息周期,不适合投资债券基金。选择银行理财收益一般会稍高于货币基金。
3、如果投资期限2年以上,追求绝对的安全(不想因股票市场的波动产生损失)
此时最好的选择是一级债,80%资金投向债券,可以度过一个完整的加息/降息周期;20%的股票资产通过打新获得,风险很小。
4、如果投资期限2年以上,意图参与股票市场
最好的选择就是货币基金+股票基金。以持有股票基金为主,在股票市场高点的时候减少股票基金仓位,配置货币基金。
固收基金初选
固收基金选择较股票基金容易得多,最重要的就是,通过过去固收基金的业绩表现,能够判断基金团队的能力;但股票基金无法用这种方式来判断(有可能仅仅是基金经理赶上了风口)。
所以,债券基金和货币基金初筛用三个指标:业绩收益率绝对值、基金规模、成立期限。
可以利用晨星网的基金选择工具,选择成立三年以上、三年收益排名前30、基金规模大于10亿元。
固收基金精挑
在初筛名单基础上,用两个指标精挑:业绩稳定性和公司背景。
业绩稳定性主要是看基金收益曲线直不直,选择表现稳健的基金。
上面这只表现相当不错。
最后在基金公司中做些筛选。
债券主要的市场在银行间,所以基金公司如果股东有银行背景的话,有一定的优势。
债券尽管也会在上海、深圳两大交易所交易,但主要的成交,还是在银行间市场,
比如中银基金、工银瑞信、招商基金、建信基金、交银施罗德、农银汇理、民生加银,都是不错的。
此外鹏华基金和泓德基金拥有固收黄金战队,也值得关注。
大家可以从这9家基金公司里面选择。
- 富国天惠成长混合A/B(LOF)(161006)
- 景顺长城新兴成长混合(260108)