#我的基金配置# 市场大跌10%以上,投资仅回撤3%,告诉你一个跑赢市场的方法!
在各类资产中,从长期来看,股票绝对是收益最高的资产,而且几乎没风险。这可能与很多人认为的完全相反,主要就是看到股票的时间周期不同;这里的股票指的是市场指数而不是个股,如果短期看,确实上下波动非常大,风险也很大;而如果将时间周期拉长到几十年,股票几乎就是一条斜向上的斜线,也就是它的大趋势是一直上涨的。
A股的时间太短,仍然在向成熟市场转变的过程中,波动会更大一些。以美股为例,长期年化达到了10-12%;从1930年至今,经历过了10次股灾,最大跌幅从22%-86%不等,除了大萧条时期的两次股灾,从二战之后,几次股灾无非就是一些小的波折,根本没啥可担心的。如果你几十年前知道了最后的股市走向的终点,那么即使在一些牛市的顶端,你也照样敢投资进去。但大部分人在当时的行情下,是无非承受短期大幅回撤的,平时信誓旦旦的要长期投资,但风险一来,就谁都不信了,很多人都是被短期的大跌给吓跑的。
如果能有一种投资方法大幅降低过程中得波动,又能实现同等或超越市场的收益,相信很多人也就能拿的住了。这就是资产配置的作用,通过两种或多种长期上涨资产的比例配置,保证任何时间都有一种资产是上涨的,这样就对冲了其它资产下跌的影响,使整体资产下跌幅度减小,而长期又能实现倾斜上扬。用这样的投资方式去克服人性的弱点,心里稳了,也就能真正实现长期投资了。
以老孟资产配置中一个最基础的股债均配组合为例,春节后至今1个月,沪深300下跌了10%,创业板指数下跌了17%,而基础的股债均配组合仅回撤了2.9%,这就已经大幅跑赢市场了,对比周围人的大幅亏损,你仅亏了不到3%,心里就好受很多了。要知道,跌个3%,只要再涨3.1%就能回本;如果跌了17%,至少涨20%才能回本;如果跌了50%,那想回本就得要翻倍才行了;所以,控制住了回撤,其实就有了跑赢市场的基础。
而股债均配这个方法也很简单,就是买50%的债券基金,买50%的股票基金(基本用指数基金),相信很多人能一学就会。股债均配的招式虽然很简单,就像太极拳一样,任何人都能学几下,但要想真正能武力超群,更多的内力提升,这就要靠内功心法了,在投资上就是知识的储备,关键时刻能不被吓到。因为股债均配的招式没问题,属于一招破万势,但市场大幅下跌时,投资者对此的信仰能不能坚持下来,能不能克服人性恐惧、贪婪的弱点,就要看各自的内力修为了。
有人会问:资产配置的方法控制回撤的能力很强,只能说明它的防守;但要想跑赢市场,有攻击能力吗?老孟拿一直老基金来作为例子,2004年成立的广发稳健增长,它长期基本就是股票50-60%,债券50-40%的比例配置,过程中仅是根据行情做10%的比例调整,至今已经取得了12倍的收益回报,而同期沪深300只有4倍的收益回报,可以说是大幅跑赢了市场。从它的历史业绩看,通常都是在下跌、震荡过程中实现对市场超越的,主要就是股票部分不涨或下跌时,债券部分还能取得持续的收益,股市下跌、震荡时间越长,它领先市场的优势就越明显。老孟的基础班估值均配组合也是如此,虽然股票部分随着市场下跌了,但债券部分近一个月还取得了0.6%的收益,如果未来股市还是低迷,债券部分的收益就会更多。
老孟看来:股票指数长期投资绝对是最好的资产,风险也很低,但很多人都亏钱,就是因为短期的波动太大导致的。而资产配置就是通过不同长期上涨资产的组合,去降低过程中得波动幅度,从而实现近乎平稳上涨的情况,这样很多人就能长期投资并拿得住了。长期下来,资产配置既能做到防守出色,也能做到跑赢市场。股债均配的招式很简单,关键还是投资者本身的内功修为是否足够坚定,而这需要长期的投资知识训练、积累才能做到。
- 广发稳健增长混合A(270012)
- 华夏回报混合A(002002)
- 创业板(159915)
- 国证军工(399368)
- 国证5G(980018)