富国基金一季报看数据-富国文体健康股票A-林庆

       本基金一季度权益占比81.67，降低了点仓位，因为是股票型基金，仓位处于历史上比较低的位置。行业均衡、个股相对集中、换手较高。本季度十大持仓变动了四只（新进东方财富、寿仙谷、新媒股份、歌尔股份，退出三七互娱、成都银行、海康威视、新化股份），行业上来看持有基础化工（华鲁恒升）、金融（东方财富）、医药生物（寿仙谷）、电力设备（兆威机电）、通信（中国移动）、家用电器（海信家电）、钢铁（久立特材）、电子（歌尔声学）、传媒（新媒股份）、纺织服饰（老凤祥），10大持股10个行业。增加了点金融业，高位减了点传媒、计算机。

季报运行分析：过去一个季度的行情刚好可以说是“一波三折”，1  月份主要走的是消费、互联网和电新等传统白马的反弹行情，春节后 2 月份，主要是“中特估”等低估值的修复行情以及 AI 等科技的起步行情，3 月份开始，基本就是 AI 为主的全面扩散与主升浪行情，并且从其他板块持续抽取资金。对应到本基金，第一阶段错过很多，第二个阶段做的相对比较好，第三个阶段有点“起了个大早，赶了个晚集”。在面对单边强力且快速的行情时候，我有点不太适应，需要适当的完善框架去应对，但基本的投资原则还是不变的。本基金简要的投资原则是：化繁为简、优中选优、以我为主、结果导向。市场非常有意思，当“教会”你一种投资风格时，差不多很快就要变另外一种风格了。这是结构行情与存量博弈的特征。

下面我面在结合一些表格数据具体分析一下

（小提示：1、每季度报告会披露十大持仓、证监会行业分类、投资港股通的有另外的港股行业分类、份额规模等等。

2、半年报（8月份披露）、年报（第二年4月份披露）更加具体除上面的外还披露全部持仓、买卖占比前20的股票情况、持有人户数结构等等

3、所以像第三方行业持有数据、换手情况、内部人持有情况等都只有半年报和年报披露的数据来整理。）

一、业绩表现

看规模

投资风格

风险收益

最后看看持仓股票和行业

为了方便比对，贴上本季度近两个季度、近四个季度持仓、近8个季度持仓对比

十大持股每季度历史变动（申万行业划分）（季度多了，图片可能较大，另存放大再看）

持股行业每季度（证监会行业分类）历史变动（季度多了，图片可能较大，另存放大再看）

持股行业半年（申万一级）历史变动（季度多了，图片可能较大，另存放大再看）

权益占比、十大持仓占比、前十大持仓占市值比、新进股票数、十大行业占比、新进行业

年化换手

下面是部分重仓持股的历史进出情况

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