名下180个账户？基金投资要不要做“海王”？【基民必修】

可以说“基金E账户”极大的便利了基金投资遍地撒网的“海王”们，基金投资时到底要不要做“海王”？

什么是基金投资“海王”？

早前有一位年轻基民用1万元配置1314只基金的新闻火出圈，被称为基金圈的“海王”。“海王”可能不只有这一位，根据中国证券投资业基金协会的《全国公募基金市场投资者状况调查报告2020年度》，虽然持有10只以下的占比超七成，但有5.6%的投资者持有超过了20只！

基金“海王”的行为其实本质是投资策略中的一种——分散投资，指长期持有多种关联性较低、不同行业、不同市场、不同方向、不同投资品种等的基金。与之对应的另一种投资策略是集中投资，也就是选择几只长期表现优于平均水平，行业配置和品种选择的集中度在同类基金中偏高的基金，将大部分资本投入，此后不管短期的涨跌，坚持长期集中持有，稳中求进。

要不要做基金投资“海王”？

集中投资的优点明显，集中度高，退出方便，减少决策时间，但高收益的同时也伴随着高风险和高损失。集中投资策略适合对基金经理投资风格了解、看好行业发展前景、风险承受能力强的投资者。

分散投资的长处在于可以平滑波动、提高资产流动性、降低风险等，但随之预期收益可能也相对降低。分散投资策略适合大多数投资者，分散基金配置有助于对冲风险，但要注意避免单一分散，单一分散不仅无法减低风险，还有可能行情轮动导致满盘皆空。

投资者在实际操作中，如果过于集中，将鸡蛋放进同一个篮子，持有种类少，行业集中过高，容易面临较高的波动，但如果过于分散，又会面临繁琐的操作和较高的时间成本，如何抉择一个合适的配置数量？

多少只基金配置是合理的？

市面上多家机构曾经做过测算，持有1只到30只不等数量的基金，同时更换组合里的品种，分别计算每个组合五年的基金业绩波动程度，会发现持有1只的组合波动最大，此后每增加1只会明显改善波动程度，当增加到7只后，波动程度和基金增加关联性降低，意味着7只或将是比较合适的配置数量。

实际投资中的持有数量并不绝对，5-8只是相对合理的区间，投资者更需要注重的是不管集中投资还是分散投资，不可过度集中或过度分散，结合实际，长期持有，避免追涨杀跌的人性弱点，才能获得“稳稳的幸福”。

风险提示：本资料仅作为客户陪伴材料，不构成具体基金的宣传推介材料或法律文件。摩根士丹利华鑫基金管理有限公司严格审查本资料的内容，但不就其准确性、完整性及适用性做出保证。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。在任何情况下本资料中测算的数据、信息或所表达的意见并不等同于实际投资结果，不构成任何要约或要约邀请，也不构成任何对投资人的投资建议、投资承诺或担保。本公司或本公司关联方、雇员或代理人不对任何人使用此全部或部分内容的行为或由此而引致的任何损失承担任何责任。基金管理人与股东之间实行业务隔离制度，股东并不直接参与基金财产的投资运作。本公司郑重提醒您注意投资风险，购买本公司管理的基金，应参考专业意见，详细阅读基金相关法律文件，并请根据自身财务状况、风险承受能力及投资目标谨慎选择。本资料版权归本公司所有，未获得本公司事先书面授权，任何个人或机构不得对本资料内容进行任何形式的发布、复制、引用或转载，或对本资料内容进行任何有悖原意的删节或修改。

#北资疯狂买入，A股缘何跳水？#

$大摩健康产业混合A(OTCFUND|002708)$

$大摩优悦安和混合C(OTCFUND|014867)$

$大摩沪港深精选混合C(OTCFUND|013357)$