【中邮基金金振振】医药行情仍在，这三个领域需要重点关注

大家好，我是$中邮医药健康混合(OTCFUND003284)$的基金经理金振振。

前段时间医药短暂的调整后，关于医药行情是否只是昙花一现的声音此起彼伏。其实在10月份的时候，我就向大家强调过，医药当时的反弹速度较快，后续可能会出现小幅回调，此外如果大盘整体承压的话，医药也很难“独善其身”。所以，我们在前段时间医药出现调整时并没有过度担心，仍然看好医药四季度乃至明年的行情。事实上，四季度以来医药板块的表现在全市场来看仍是比较亮眼的，涨幅高达14.42%，位列申万31个行业第五（数据来源：wind，统计区间：2022.10.10-2022.12.8）。

近期释放的诸多利好，让我们再次坚定了看好医药后市发展的信心。今天主要想和大家分享我们从本周疫情防控“新十条”中总结和发现的，医药后市值得重点关注的细分赛道。随着防控政策的不断松动，我们认为疫苗的“升级换代”与加强针的接种或为必备条件。据卫健委数据，我国总人群新冠疫苗缺口至少在3亿剂以上，按序贯加强比例25%-30%测算，序贯加强针在0.75-0.9亿剂间。

除了疫苗外，新冠治疗药物的储备同样时未来防控的重要保障。在本次联防联控机制发布的通知中明确要求要保障群众基本购药需求，各地药店要正常运营，多地购药不再需要提前登记购买人信息。我们预计后续新冠口服药及新冠相关中药或将成为未来疫情主线中的主要增长点，此外家庭常备OTC药物或也将迎来业绩增量。

在新冠检测方面，近期卫健委发布新冠病毒抗原检测应用方案，让抗原应用场景更加明确。由于抗原检测具有早期灵敏度高、操作简便、快速出结果、低成本等优点，后续有望成为社会面主要检测方式之一，与核酸检测形成有效互补。我们认为抗原检测试剂采购需求有望持续攀升。

我在管的中邮医药健康一直聚焦在医药领域的投资机会，持续挖掘景气度边际向好、业绩弹性高、估值匹配的细分赛道为各位持有人创造价值，如果大家看好医药的后市发展，可以关注下这只产品。

风险提示：

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