9张图，为你揭秘三季度公募基金的“投资密码”

本周，公募基金的三季报全部公布完毕，我们终于可以一窥公募基金市场过去一个季度的全貌。

按照惯例，我们对三季报进行了全面梳理，在抽丝剥茧的数据扫描后，发现了隐藏在三季报中的一些“秘密”：

1.三季度仅有两个行业市值上涨。

2.公募基金开始大举加仓一个沉寂多年的行业。

3.基金加仓超百亿的个股仅有两只。

除此之外，我们还发现了最受FOF欢迎的13只基金，被公募逆势加仓的医药和消费赛道龙头，被基金持仓规模增长超百亿的四个行业。

接下来，我们会用9张图为你揭开问题的谜底。

1.行业市值变化

三季度，申万一级行业整体市值相比二季度下降了约10.5%，达到年内最低水平。

在各行业中，仅有两个行业市值增长为正，分别是煤炭和通信，其中煤炭市值增长了606亿，通信市值增长了432亿。

市值下降行业TOP5如下，电力设备和银行是全行业中唯二市值下降超1万亿的行业。

（数据来源Choice，截至2022.9.30）

2.公募基金配置规模增长TOP5

三季度，基金在白酒、新能源板块均大幅减仓，配置资金减少了上百亿。

几家欢喜几家愁，国防军工、交通运输等4个行业受到基金追捧，大量热钱涌入，基金配置规模增长均超100亿。

其中，今年并不起眼的军工行业成为了资金的争相涌入的“金疙瘩”，基金配置规模增长了约160亿，在所有行业中排名第一。

（数据来源Choice，截至2022.9.30）

3.公募基金重仓行业TOP5

尽管基金卖出不少白酒、新能源，但是在所有行业中，这俩行业依旧是基金重仓市值最高的行业。

（数据来源Choice，截至2022.9.30）

4.公募基金重仓个股TOP10

基金重仓个股TOP10中，白酒、新能源占据半壁江山，强势霸占前六；贵州茅台、宁德时代持有比例虽有所减少，但依旧是基金的最爱。

另外，在“中概股”中，基金最爱美团；

在房地产行业中，基金最爱保利；

在医药赛道中，基金最爱迈瑞医疗。

（数据来源Choice，截至2022.9.30）

5.公募基金持股规模增加TOP10

三季度，基金加仓超百亿的个股仅有两只，分别是紫光国微和阳光电源，紫光国微被增持约135亿；阳光电源被增持约106亿。

另外，尽管基金在卖出白酒，但却“悄悄地”大举加仓古井贡酒；在不断回调的医药赛道中，“眼茅”爱尔眼科也被大幅加仓。

（数据来源Choice，截至2022.9.30）

6.主动权益基金仓位变化

三季度，主动基金平均股票仓位约79%，与二季度相比少约2%。 

（数据来源Choice，截至2022.9.30）

7.FOF重仓主动权益基金TOP10

被誉为“专业买手”的FOF基金，在三季度共重仓了398只主动基金。

从数量来看，其中仅有13只基金被超过10只FOF基金重仓。一个有趣的现象是，这些被重仓的基金，多是价值风格且长期表现稳健。比如，中泰玉衡价值优选A、中泰星元价值优选C、广发睿毅领先A、富国价值优势。

海富通改革驱动是全市场中唯一被超过20只FOF重仓的主动基金。

从真金白银买入规模来看，FOF买入最多的主动基金是易方达瑞恒，持有规模约7亿。

（数据来源Choice，截至2022.9.30）

8.主动权益基金规模变化

三季度，主动基金平均规模约12亿，总规模相比于二季度减少了约6300亿，规模下降较大。目前，全市场依旧有52只主动基金规模超100亿，有10只基金规模超200亿，4只基金规模超300亿。中欧医疗健康蝉联规模最大主动基金冠军，规模约为613亿，比二季度减少了约100亿。

（数据来源Choice，截至2022.9.30）

9.基金公司主动权益基金管理规模TOP10

目前，全市场主动权益类基金管理规模突破1000亿的仅有15家，易方达基金遥遥领先，管理规模超3500亿。

（数据来源Choice，截至2022.9.30）

至此，三季度主动基金市场变化已整理完毕。数据整理不易，如果您觉得有帮助，记得点赞、评论、留言。