基金投顾顾中顾：原来各大平台的投顾组合也这么多了吗？

鲁迅说过，世上本没有路，走的人多了，也就成了路。

套用他的话，市场上本没有组合，买的基金多了，也就成了基金投顾。

很久以前，股票的数量慢慢变多，为了解决选股难的问题，基金出现了；现在我国公募基金数量突破了10000只，于是FOF和基金组合迎来了大发展。

在这期间，各种平台、机构、大V粉墨登场，创建了很多各具特色的基金组合，吸引了大量投资者的关注和跟投。

不过，基金组合的蛮荒时代要告一段落了。

前不久，天天基金宣布在6月30日停止组合宝专区服务，解除跟投关系并中止调仓提醒。

天天基金的这一个动作，是执行政策相关规定，“不具有基金投资顾问业务资格的机构不得提供基金投资组合策略建议”。

于是摆在各基金大V面前的只有两个选择，要么解散组合，要么被机构收编。

如果只是在自己的社交平台公布一下持仓，一来投资者会跟不上脚步；二来，也有合规性的风险。

那么，保住自己心血的唯一方法，就是背靠机构，在各大平台上与所有的合规投顾们一起公平公开公正的PK。

一、四大投顾平台，不同基金投顾，各有特色

目前国内规模比较大，投资者最多的四个基金购买平台分别是天天、蚂蚁、且慢和蛋卷。

我们可以看看这4家平台不同的基金投顾情况。

根据不完全统计，相比蚂蚁，天天、且慢和蛋卷的投顾组合相对比较多。

这是因为蚂蚁从未上线过基金组合功能，而天天和蛋卷是大V组合的主要集中地，且慢则是从一开始就以官方投顾的身份来推动这项业务。

由于现在的投顾都是“正规军”，背后都是由获得投顾牌照的机构在主理，在它们的官网直接可以买到。

只不过，跟买基金一样，购买投顾的投资者，大概率也不会只买一个投顾，所以，去几个大的基金代销平台挑选基金投顾，成为了大部分投资者习惯性的选择。

虽然很多机构在这几个平台都上线了同样名称同样策略的基金投顾，但它们还是会有一些细微差别。

一是由于每家平台代销的基金数量是不同的，某些基金可能在平台没有上线，就会导致持仓上一些细微的差异。

二是平台会特别定制一些专属策略，只能在这个平台才能买到，只此一家，别无分店，提高了客户粘性。

我们来看看这四大基金投顾平台的一些独特之处。

二、天天基金，投顾大超市

天天很早就上线了基金组合功能，鼓励各投资者创建各种各样的组合。

天天的主旨就是让所有人站在同一条起跑线上，满足大家“我也可以当FOF基金经理”的参与感。

天天基金投顾的特色就跟它代销的基金一样，以种类全，数量多著称。

它就像一家大超市，投资者想要的，无论是高风险进取型的，还是低风险货币型，都可以选到。

而且相同策略中，还能按照口味、包装、品牌等分成不同的形式。

如果我们将投顾机构看作是品牌商品，那么不同机构相同策略则就如同李宁和安踏的跑步鞋。

琳琅满目的基金投顾大超市，就是我对天天基金的印象。

比如南方基金的司南投顾，在天天基金上竟然有18个之多。

18个基金投顾组合不但包含了绝对收益、股债配置策略、多因子策略三个大的方面，还有按期发布的司南锐进和司南安鑫。

而在各个不同大的策略下面，又包含了进取、平衡、稳健等小策略。

小策略下面又分为了蓝筹、成长等不同的风格，几乎把能包含的策略基本都包含了。

目前几个策略运作时间都超过了两年以上，从年化收益来看，还是比较亮眼的。

在策略上与南方司南不同的是中欧水滴投顾。

水滴投顾数量也达到了17个，仅次于南方，除了经典的偏股偏债组合策略之外，水滴投顾还在另外两个方面给了投资者选择的空间。

一个是按照年龄来划分，从65后到90后，每五年一个策略，多达6个。

用大数据把投资者的年龄结构摸得透透的，总有一个适合你。

另一个则是按照行业来划分，比如“带你投”系列，医药健康、碳中和、硬科技、新消费等全都可以选择。

一个主题一个策略，感兴趣的话，可以跟相关ETF做一个比较，鹿死谁手，亦未可知。

另外收益率上，除了潜力全明星时间较短，收益为负外，成立超过2年以上的投顾表现都还不错。

以养老投资策略举例，基本是按照年龄越大，权益基金产品配置越少来配置的。

只不过可能今年以来偏股基金整体表现不佳，导致80后的策略反倒比85后以及90后策略年化收益率要来的更高一些。

我们可以期待一下，到什么时候，90后策略的年化收益率能够超过80后策略。

三、且慢，小而美，跟投E大之路

相比于天天基金这样大型超市，且慢更像个私房菜馆。

喜欢它的人，喜欢它页面干净整洁，容易选择；不喜欢它的人，却始终找不到自己想要的那个投顾列表清单。

妄加揣测一下，且慢其实有一点“挑”它的客户群体，就像那些私房菜馆，吃什么菜，不是由你决定，而是看厨师的心情。

且慢的崛起，跟“ETF拯救世界”这个ID密切相关。

E大通过他的长赢和150份的策略，在第一轮投资周期中，获得了极大的成功，也收获了无数粉丝。

且慢跟E大的合作，是一种相互成就，且慢通过E大慢慢长大，E大通过且慢，管理规模庞大。

只不过，随着管理规模的膨胀，让E大的管理难度线性上升（很多标的目标价位买不进）。

我认为E大的长赢做到了分散和分批，安全性和回撤没得说，至于超额收益，可能不能抱有太高期待。

且慢现在也加了许多的组合，只不过，需要在搜索栏才能找到，它在主页推荐的，其实主要集中在少数的几个投顾上。

我个人知道的一些大V，比如望京博格、一石二鸟、张翼轸等，都只在且慢上能找到。

所以且慢给我的感觉就是独特性和唯一性。

四、蛋卷，基金组合大V大本营。

蛋卷是雪球旗下的平台。作为投资者社区，雪球很早就有了股票组合功能，所以最早的时候，蛋卷也是以基金组合起家的。

只不过自身并没有投顾牌照，在这么多组合何去何从的抉择上，蛋卷选择了跟华宝证券合作。

华宝证券收编了很多大V组合，据不完全统计，光华宝证券一家公司在蛋卷的基金投顾就超过了50个之多。

除了与华宝证券合作外，在整个基金投顾界，跟投人数最多、跟投金额最大的几个大V，也几乎都在蛋卷上。

比如我们耳熟能详的“十年十倍”螺丝钉是跟东方证券合作、Alex是跟华夏财富合作等等。

这些大V背后带来了海量的粉丝群体，这些客户资源，就是蛋卷最大的财富。

而且，这些大V在“顾”的方面，确实是业内翘楚，能够与粉丝产生很多共情。

相比于机构投顾，大V投顾最让投资者感受不同的是，投资者觉得他们站在自己这一边。

不过随着被机构收编，能不能保持独立性，也是大V们严峻的考验。

五、蚂蚁金服，发力“帮你投”

熙熙攘攘、纷纷扰扰的支付宝金选组合光速被雪藏之后，蚂蚁财富选择的突破方向是“帮你投”。

盈米、腾安、先锋领航是唯三获批的基金销售公司基金投顾，先锋领航就是蚂蚁财富“帮你投”背后的策略主体公司。

“帮你投”最大卖点是与全球最大公募基金公司强强联合，共同打造策略，使用独家模型。

它号称能够根据你的个人特点为你量身定制一整套方案，但是根据我自己的体验，目前“帮你投”跟银行之前推出的智能投顾区别不大。

也是回答几个简单的问题，比如期望收益率、风险回撤承受力等，给你一个股债比例的方案。

你只需要一键买入，“帮你投”会自己帮你调仓。

所以我唯一对它比较期待的，只剩下挑选基金的水平。

另外，我还查了一下先锋领航投顾的策略组合。

目前它只上线了两个策略：先锋领航投顾动态进攻Pro和先锋领航投顾稳中求胜Pro，它们俩与业绩基准对比中，还是跑出了一些超额收益。

从先锋领航的组合策略数量上，大概也能够猜出，蚂蚁的战略重点并不仅仅是在基金投顾之中，而是对“帮你投”寄予了厚望。

未来，通过大数据，再加上先锋领航的策略，可能真的有可能做到千人千面的投顾策略。

六、最后

基金投顾就像套娃，一层套着一层，策略、基金、底层资产，不拆到最后一层，可能永远也不知道自己究竟买了什么。

写到这里我不禁有一个疑问：“基金投顾解决了什么问题？”

“当股票数量太多，我们难以选择的时候，基金出现了；当基金数量突破10000只大关，我们开始考虑FOF或者基金投顾；那么，当FOF和基金投顾数量也越来越多的时候，我们该如何选择？”

也许，这才是理财师们需要考虑的问题和方向，理财师的价值不就是帮客户配置资产和选择产品吗？

帮客户选择到合适的基金投顾，也许就是理财师们未来的工作之一。

而如何做好基金投顾中“顾”的一方面，可能是获得投资者长久信赖最根本的原动力。