参考指数


参考指数

(Benchmark)

是用来评鉴基金绩效表现的一项指标,有些投顾业者会译成对比指数或是指标指数基金成立时,会选择一个指数作为基金操作的参考指标,依此指标作加减码的操作依据,因此基金经理人操盘就是以打败这个指数为目标;而对投资人而言,这是用以评估基金操作绩效优劣的一项客观标准。海外基金因为投资的标的相当广泛,因此参考指标种类繁多。若以国内股票基金为例,其参考指标通常采用国内加权股价指数,因此基金的操作绩效如何,就是将其涨跌幅与同一期间的加权股价指数(亦即通称的大盘)作一比较,而海外基金则因还有汇率因素,所以必须调整成同一币别。