通信行业周报2023年第19期：关注算力“军备竞赛”

23063592

产业要闻追踪 

（1）AMD 发布 AI 芯片 MI300 事件：6 月 14 日，AMD 发布 Instinct MI300A（APU）、Instinct MI300X（GPU）、 EPYC Genoa-X、EPYC Bergamo、EPYC Sienna 以及 DPU、智能网卡等新产品。 亮点一：AMD 发布 MI300，AI 芯片需求旺盛 AMD 发布 MI300 产品。

AMD 发布发布 MI300 系列产品，相较上一代的 MI250X，MI300 在 AI 上的算力（TFLOPS）预计能提升 8 倍。其中 MI300A 针对 AI 和高性能计算（HPC），有 13 个小芯片，包含 9 个 5nm 制程 GPU+CPU， 以及 4 个 6nm 制程的小芯片（base dies），包含 1460 亿个晶体管，其中有 24 个 Zen 4 CPU 核心，1 个 CDNA 3 图形引擎，128GB 的 HBM3 内存。 MI300X 是针对大语言模型（LLM）专用，包含 12 个小芯片，1530 亿个晶体管，192GB 的 HBM3 内存，内存带宽达到 5.2TB/s，Infinity Fabric 带宽达到 896GB/s。

英伟达二季度指引达 110 亿美元。英伟达 Q1 实现营收 71.9 亿美元，根据业绩指 引，预计 Q2 实现营收为 110 亿美元，正负浮动 2%（此前彭博一致预期为 71.8 亿 美元）。FY24Q1 英伟达实现 GAAP 净利润 20.4 亿美元，同比增长 26%。

AI 芯片所在数据中心板块持续增长。FY24Q1，英伟达数据中心板块实现收入 42.8 亿美元，同比增长 14%，环比增长 18%。根据英伟达业绩说明会，公司已锁定了数 据中心芯片的大幅增长，计划下半年大幅增加供应，AI 芯片需求旺盛。

Marvell 预计 24 年 AI 相关产品收入实现倍增。Marvell 一季度实现收入 13.2 亿 美元，同比下降 8.7%，其中数据中心、企业网络、运营商、消费者与汽车及工业 领域分别实现收入 4.36、3.65、2.90、1.42 和 0.89 亿美元；预计二季度实现收 入 13.3 亿美元（上下浮动 5%）。Marvell 是全球领先的 DPU、交换芯片、PHY 芯 片、PAM DSP（光模块所需电芯片）等供应商，其 CEO 在业绩说明稿中透露，人工 智能已成为 Marvell 的关键增长动力，预计 24 年相关产品收入将至少翻倍。

亮点二：云厂商关注 

AI 投入 芯片需求旺盛反应 AI 投资加速。以海外大厂为例，从全年资本开支预期来看，仅 亚马逊明确将下调资本开支指引，海外云厂商对于 AI 投入均高度重视。

大模型应用离不开高算力的 AI 集群。ChatGPT 作为一种人工智能技术驱动的自然 语言处理工具，通过连接大量的语料库来训练模型，做到人机交互等场景功能， 背后需要大量的算力作为支撑。根据 Open AI 数据，目前 AI 训练的算力需求呈指 数级增长——每 3.4 个月便可翻番。

我们此前基于 A100 和 H100 对应网络架构测算了服务器、交换机和光模块的弹性：

（1）A100 架构下，服务器、交换机、光模块的市场弹性分别为 60%、19%、28%。 基于下游应用呈现规模角度，即按照单 GPT4.0 模型对于服务器需求用量测算。 假设 1：单个应用的需求角度看，服务器潜在用量为 1.5 万台。 假设 2：全球假设国内和海外有潜在 20 家公司可能形成同样类型规模应用。 假设 3：网络结构比例按照单个 SuperPOD 方式部署，即服务器：交换机：光模块 的用量比例=1：1.2：32.1 假设 4：服务器价格参考英伟达价格，为 20 万美元；交换机结合 Mellanox 售价， 假设为 2.5-3w 美金，光模块根据交换机速率，现在主流为 200G，假设单个售价 为 250 美金。

（2）H100 网络架构下，服务器、交换机、光模块市场弹性分别为 78%、8%、28%。 假设 1：单个应用的需求角度看，服务器潜在用量为 7716 台。 假设 2：全球假设国内和海外有潜在 20 家公司可能形成同样类型规模应用。 假设 3：网络结构比例按照单个 SuperPOD 方式部署，服务器：交换机：400G 光模 块：800G 光模块用量比例=1：0.375：8：12。 假设 4：服务器价格参考性能提升的幅度，假设提升为 50 万美元；交换机假设单 价较 200G 时期提升 2.5 倍，对应为 5w 美金，光模块假设 400G 光模块单个售价为 400 美金，800G 光模块售价为 1000 美金。

（受篇幅限制，仅为部分浏览）

*免责声明：以上报告均为通过公开、合法渠道获得，报告版权归原撰写/发布机构所有，如涉侵权，请联系删除；本号报告为推荐阅读，仅供参考学习，不构成投资建议。