【BT金融分析师】Take-Two股票涨幅超过21%，分析师称不只是昙花一现

此前一段时间内，Take-Two Interactive Software的股票一致在经历行业逆风。不过，今年以来，Take-Two股票的复苏表现不俗，该股涨幅超过21%。尽管股价有所回升，但Take-Two的股价并不算太高，其远期市盈率略高于21倍，这一数字仍远低于娱乐行业24.9倍的平均水平。虽然有些人可能认为Take-Two股票主要受到《侠盗猎车手GTA》的发行时机影响，但我认为该股更像是一种长期价值选择。因此，我看好Take-Two。

在我看来，疫情时期的居家消费热潮已经结束。但无论如何，我仍然希望Take-Two能继续投资于内容。

该公司管理层现在想要证明Take-Two不仅仅是昙花一现的奇迹。去年该公司完成的对Zynga的收购，是Take-Two进军手机游戏市场的正确一步。

尽管这桩规模庞大的交易并没有带来迅速的回报，但我认为Zynga是多元化的公司，它可以帮助用户渡过等待Take-Two热门游戏推出的一段时间。

Take-Two与AI

我不认为Take-像其他许多公司一样，过度使用“人工智能AI”。在许多方面，人工智能几乎是每家公司的“燃料”。

就连快餐业巨头Wendy 's也表示，该公司正张开双臂拥抱人工智能，计划使用人工智能聊天机器人来帮助处理汽车餐厅的订单。如今，每家公司都能从采用人工智能技术中获益良多，至少也不会有太多损失。

虽然我不认为“AI”这个词会在Take-Two电话会议中被过度差炒作，但如果这个话题在会上被提起，我也不会感到惊讶。毕竟，现在的公司很难避开ChatGPT的炒作。

今年早些时候，Take-Two的首席执行官Strauss Zelnick评论了人工智能和聊天技术的崛起。在这个关键时刻，Zelnick听起来不像是要加入人工智能比拼中去，至少现在还没有。他预计人工智能不会在短期内影响Take-Two的成本结构。此外，他还驳斥了AI能够创造出比侠盗猎车手更强大的竞争对手的观点。

虽然Take-Two目前可能还没有AI野心，但如果该公司在未来采用AI将《侠盗猎车手》这样的大型游戏提升到新的水平，也是合乎情理的。

然而，只有时间才能告诉我们，人工智能驱动的电子游戏公司的未来会是什么样子。现在可以肯定地说，即使AI能够融入到下一代新游戏中，Take-Two的护城河也将保持不变。

衰退风险似乎被夸大了

虽然Take-Two可能是一家娱乐产品公司，但我认为它更像一家科技公司，一旦行业阻力消散，该公司可能有更大的发展空间。该股目前比历史高点低41%，可以说已经计入了大量的经济衰退风险。随着经济衰退带来的潜在冲击，电子游戏公司可能会更有韧性。

考虑到每小时的娱乐成本，一款电子游戏并不意味着一笔巨额支出。在这方面，游戏可以为消费者提供了巨大的价值。

此外，我相信像《侠盗猎车手》这样的游戏，无论是在何时发行，都有可能取得巨大成功。

分析师认为值得买入吗？

再来看看华尔街，Take-Two股票获得了“强烈买入”的一致评级。在12位分析师的评级中，有9个买入，3个持有。Take-Two的平均目标价为134.00美元，意味着该股的上涨潜力为6.9%。分析师给出的目标价从每股105.00美元到154.00美元不等。

结论

尽管经济逆风挥之不去，但Take-Two似乎仍在继续开发游戏。目前，Take-Two的首席执行官并不认为人工智能会改变行业的游戏规则。几年后，也许该公司会重新审视人工智能。考虑到这些因素，再加上其诱人的估值，Take-Two的股票看起来很有吸引力。

作者：Joey Frenette

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