启富投顾-早评:合力、共振

鲁召辉论财富 2022-02-11 00:01

市场分析

市场:指数温和放量3连阳,中期底部已经形成。

板块:稳增长—基建,后疫情—机场、酒店旅游,数字经济。

宏观:1月人民币信贷新增量4.3万亿,远高于去年同期的3.58万亿,社融脉冲将带引指数如期上涨,同时也利于成长股股反弹。价值与成长股有望形成合力、共振。

数字经济再梳理

在1月17日早评已经对数字经济进行深度分析,当下我们对具体行业进行梳理:

1、通信-光模块。而光模块是光通信领域的核心部分,光通信产业链上游光芯片及电芯片多为国外公司垄断,中游光模块领域参与厂商众多竞争相对激烈,下游光通信设备商由少数几家寡头垄断。

2、数字——新基建:核心层数字基建是新基建的核心,包括5G、大数据、人工智能等数字化基础设施。外延层是以数字基建为基础的全新配套设施,包括新能源、新材料及其应用领域配套设施、无人化配套设施等,以及这些领域对应的园区项目。辐射层是经数字化、智能化改造的传统基建设施,或者是为弥补某些传统基建“短板”而生的新型细分领域,如智慧城市、轨道交通等。

3、细分板块。2021至2023三年间智能家居和智能物流板块净利润复合增长率低于19%的增长水平,车联网增长率最高为34%,在线教育、云办公、光通信、金融科技、半导体产业、智慧医疗、区块链、云计算、5G和智慧城市等行业的复合增速保持在25%左右的水平。高估值需要有相对应的高增速预期支撑,目前数字经济企业的盈利水平暂时处于低位。

数据中心:中科曙光、浪潮信息等

通信:光迅科技、中兴通讯、新易盛等

数字货币:新国都、天阳科技等

数据安全:深信服、卫士通等

信创:用友网络、金山办公等

产业数字:广联达、石基信息等

宏观资讯

1、 发改委:争取到2025年,实现城乡社区综合服务设施全覆盖,农村社区综合服务设施覆盖率达到80%以上。

投资与人生

1、一个人的强大,是从“拒绝内耗”开始的,他们懂得把时间和精力专注在重要的人和事上,而不是浪费在无意义的内耗上。

2、当我们将目光投向更长的历史和未来时,许多不确定性似乎消失了。

投资顾问:鲁鹏

执业证号:A1130620080001

时间:2022年2月10日

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