启富投顾-早评：重大科技举措、碳基材料崛起

市场分析

1、新一轮行情初期，财政前置，震荡上行突破之中。

2、芯片、光伏行业景气度继续上行，碳基材料纳入十四五规划之中，COX触底反弹，中概股强势回归，高端制造将是未来投资核心。

3、当前指数已经形成双底，央行政策会议明确下半年是一个稳货币，财政政策发力阶段，当前核心要务上车，布局，把握核心。

碳基材料

事件;8月24日，工信部对“关于政协十三届全国委员会第四次会议第1095号(工交邮电类126号)提案答复的函”进行公示。其中提出，工信部将以重大关键技术突破和创新应用需求为主攻方向，进一步强化产业政策引导，将碳基材料纳入“十四五原材料工业相关发展规划，并将碳化硅复合材料、碳基复合材料等纳入“十四五”产业科技创新相关发展规划，以全面突破关键核心技术，攻克“卡脖子”品种，提高碳基新材料等产品质量，推进产业基础高级化、产业链现代化。

行业分析：碳基材料主要分为碳化硅、石墨烯两大分支

碳化硅：第三代半导体材料之一，国内外厂商差距有限，国内厂商有望借助国家政策推动实现弯道超车。

在第一、第二代半导体材料领域，我国起步较晚，与国外差距较大。而在碳化硅等第三代半导体材料领域，国内厂商起步与国外厂商差距较小，且渗透率较低，国产替代空间巨大，在“十四五”等国家政策的密集推动下，国内厂商有望实现技术弯道超车。

石墨烯被誉为“新材料之王”，行业正处于爆发前夜，未来十年复合增速超过20%。

石墨烯被誉为“新材料之王”，具有优秀的力学特性和超强导电性导热性等特性，下游覆盖散热材料、新能源电池、柔性显示和复合材料等热门领域，并在未来有望完成对传统电容、锂电池材料的全面替代，行业正处于技术突破需求爆发的前夜。

相关产业个股分析：

德尔未来：控股子公司厦门烯成已覆盖石墨烯产业链上下游，与诺贝尔奖获得者组建合资公司，拓展石墨烯智能穿戴领域。

银龙股份：公司旗下天津聚合碳基研究院专注于碳材料的研究及应用。

中科电气：16年重大资产重组收购星城石墨，主营为碳素产品和碳基复合材料。

楚江新材：公司产品涵盖碳基、陶瓷基复合材料，全资子公司顶立科技具备第三代半导体材料碳化硅单晶从装备、材料到制品的一整套技术储备和产业化能力。

其它：三安光电、闻泰科技、露笑科技等

主题投资

1、首批氢燃料电池汽车示范城市群落地

由北京市牵头申报的京津冀氢燃料电池汽车示范城市群，被国家五部委（财政部、工业和信息化部、科技部、国家发展改革委、国家能源局）联合批准为首批示范城市群。在4年示范期间，五部委将对入围的城市群按照其目标完成情况，通过“以奖代补”的方式给予奖励。

相关个股：亿华通、厚普股份

2、欧盟考虑扶持创建区内稀土永磁行业。

短期看，需求端稀土进入金九银十旺季，下游需求环比有望大幅改善。长远来说，新能源属性的持续强化下，稀土正处于供需重塑的新时代起点，估值体系有望重构。同时，政策严控叠加行业高集中的特性使得稀土的供给端甚至要比锂钴还要更优异，未来穿越周期的能力或更强。

相关个股：北方稀土、盛和资源

3、缺芯潮难解，国产半导体设备已起航

2021年三季度已经过去一半，始于2020年的半导体芯片供应短缺依然没有缓解迹象，芯片7月以来交付时间已超过20周。下游需求火热，机构认为半导体行业景气依然高企。

相关个股：北方华创、中微公司

投资与人生

生活就是一连串的“机会成本”，你要与你能较易找到的最好的人结婚，投资与此何其相似啊。——［美］查理·芒格

作者：鲁鹏 投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

时间：2021年8月25日

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。