启富投顾-收评：改革需要杀出一条血路

罗曼·罗兰说过：世界上只有一种真正的英雄主义，就是认清了生活的真相后还依然热爱它。我们上周五已经说过，今天将是大阴线开路，黎明前黑暗，需要最后一次呐喊。果不其然在三大改革落地下，市场全面重挫。

今天重挫是酿酒、教育、房地产概念，就如上周分析的那样，最后一跌这将是对我们最大的伤害，这个伤害来源于不是空间有多大，而是大家心里防线被击溃。

1、今天全线重挫：主要是教育双规落地、房地产改革，权重板块全面下跌，我们在周五说了破位下跌要大阴线开路，这个伤害来源于不是空间有多大，而是大家心里防线被击溃。每次最后一跌是血腥的，因为最后一跌需要交换大家筹码，盘中是大幅度波动。

2、极端走势平衡：科技股需要修正，消费股需要筑底，这是极端走向平和前奏，而黎明前黑暗，需要最后一次呐喊， 而最后疯狂也将走向灭亡，这是市场基本特征。

3、风格转变：市场是血腥的，当前是极端向平稳过渡的时候，核心蓝筹筑底需要时间，新兴蓝筹高位震荡，这个时候多点耐心。

4、长牛，慢牛大趋势下，每次大跌意味着市场转机来临，每次都不例外，人性使然。

改革大棒下，市场需要杀出一条血路，因为当前中国面临老龄化问题，必须实施三胎政策，必须解决上学难、住房难、治病难问题。

人口是国家最大红利，是社会发展之根本，我们当前必须对三大问题进行改革，同时第二层次意义，中国当前进入工程师红利与消费升级时代，长牛慢牛是历史必然，这些都是短期扰动因素。

1、今日市场下跌较多，主要受“双减”政策落地、洪灾影响、房地产政策加码等原因，这些都是表面现象，或者说这些因素都是短期因子，并不是改变市场结构和属性的核心因素长远因素场。

2、市场调整的核心要素是好赛道好股票涨多了，找不到新的板块可以承载资金轮转，调整一下属于短期释放压力的表现。

3、后市来看，我们对市场整体看法并没有任何改变，或者说我们的策略一直都坚持认为市场处于震荡性的中期节奏中。

4、我们在六月结束的时候明确强调：消费需要估值修正；医疗股好公司我们需要等等。 军工、券商在低位，保持原有的仓位，新能源硬科技短期涨幅巨大的，可以适当保护一下利润。

5、展望后市，在好行业好公司的层面，回调意味着新的入场机会，可耐心等候技术面的企稳。

具体操作大家还是要认真回顾周五收评《全面分化，坚守未来核心》，在此补充4点：

1、消费今天开始第一天杀跌，后期下探采用分批介入机会，建议采用343策略（下跌5%为一个买入档位）。

2、科技股注意冲顶后修正，减低仓位，同时把握延伸机会，重点在中下游。

3、当前空间上风险释放比较充分，但是不要追求买入后马上上涨。

4、市场将从极端走向平稳，后期应该均衡配置。

作者：鲁鹏 投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

时间：2021年7月26日

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。