启富投顾-早评：MiniLED迎来新一轮高速增长

早盘策略

1、走势：指数继续在箱体下沿震荡，从交易角度出发，箱体下沿就是我们介入机会，中期震荡上行格局还在延续。

2、板块：半导体与电车出现分化，高位要逐步减仓设置好风控，各种茅要学会被动被套，分批建仓，节奏感，很重要，均衡搭配仓位向低水位过渡。

3、上周新时代核心资产主线修正，另一方面，市场也出现结构性的高低切换，整体的持续不是很强，市场处于“切换”阶段初期，要注意持续性稳定性。

MiniLED迎来高速增长

分类：面板目前主要技术演绎路径是LCD-OLED-Mini LED。

在竞争格局改善+疫情导致短期供需错配的背景下，LCD面板从去年年中开始一路涨价，这也是推动京东方、TCL、彩虹这些面板企业业绩大增的核心因素。一个10倍增长，一个4倍附近增长，PE已经来带个位数，安全边界都是非常之高。

同时从未来行业景气度来看

本轮周期中LCD面板价格持续上涨、行业最景气的阶段已经基本告一段落。

Mini LED从今年下半年开始，在苹果、三星等巨头的推动下，可能会开启产业高速成长期，而国内Mini LED在政策的推动下有望实现弯道超车，有望形成高景气。

MiniLED迎来高速增长核心原因：

1、Mini LED是OLED之后的新一代技术，在成本、显示效果、寿命、功耗等方面具有综合优势

2、Mini LED是OLED之后的新一代技术，在成本、显示效果、寿命、功耗等方面具有综合优势。

3、近期有媒体报道，华为可能在7月29日发布配备Mini LED背光的智慧屏，如果消息属实，将进一步推动国内Mini LED产业链发展。

建议大家关注：聚灿光电、乾照光电、联建光电、三安光电、TCL等

事件驱动——低空飞行

事件：据17日央视等各大媒体报道，湖南省获批成为全国首个全域低空飞行试点省份，7月底前湖南将编制完成通航产业“十四五”规划。

意义：此次湖南成为全国首个全域低空 飞行试点省份，意味着我国低空空域改革更进一步，总结湖南经验的基础上，预期国内低空飞行改革有望更进一步，低空开放有望加速推进。

未来发展空间：此次湖南成为全国首个全域低空飞行试点省份，意味着我国低空空域改革更进一步，总结湖南经验的基础上，预期国内低空飞行改革有望更进一步，低空开放有望加速推进。

受益方向：飞行器制造、空管系统及空港设备、运营托管、维修服务、租赁及培训服务（个股只作为行业分析，不作为买卖依据）

中信海直：公司是中国规模最大的通用航空企业，也是为我国通用航空业首家及唯一的上市公司。主要业务：为国内外用户提供海洋石油服务及其他通用航空业务。

航发控制：国内唯一的航空发动机控制系统的研制、生产和试验基地。

四川九洲：旗下九洲空管在航空监视领域占据80%以上的市场份额，另外公司涉及卫星电视接收系统业务，大股东九洲集团拥有军用雷达、敌我识别系统等优质的资产，有资产注入预期。

海特高新：公司是我国现代飞机机载设备维修规模最大、维修设备最全、用户覆盖面最广的航空维修企业，也是中国至今唯一一家以航空维修为主的上市企业。另外有发动机制造业务和航空培训业务。

威海广泰：航空地面设备制造企业，飞机加油车、机场消防设备等

川大智胜：：是我国空中交通管理领域具有自主知识产权的大型软件和重大装备供应商。

中直股份：直升机整机和固定翼飞机整机制造商。

航发科技：飞机制造 公司主营航空发动机和燃气轮机的主要零部件。

四创电子：主营航管雷达，受益机场建设

投资与人生

1、别人对你的欣赏，从来都是锦上添花，只有自己对自己的欣赏，才是前进路上最大的动力！

2、即使美联储主席偷偷告诉我未来两年的货币政策，我也不会为之改变我的任何投资作为。——［美］巴菲特

作者：鲁鹏 投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

时间：2021年7月19日

风险提示：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担，市场有风险，投资需谨慎。