启富投顾-收评:印度失控、全球疫情卷土重来!
早盘策略
大盘:阶段底部、稳定推升、创业板已经进入新一轮上涨中。
板块:全球疫情大反弹、医药、疫苗、检测直接受益。美元、美债最近连续修正,核心资产风险偏好再次提升,核心本质还是注册制大背景下中国崛起。
核心:不管市场短期任何变化,未来三大投资方向不以意志力转移 【1、大医药与大消费:2、新能源(新能源汽车、光伏概念细分行业龙头)3、数据时代与万物互联(半导体、数字货币与5G商用):大消费与大医药当前采用相对择时介入、新能源与5G商用建议绝对择时,采用组合性长期投资策略】
时刻牢记八字方针:慢牛、分化、价值、龙头
印度失控——人间地狱
近期,全球疫情出现了大反弹,这其中最引人关注的是印度。数据显示,截至北京时间4月25日中午,印度单日新增349691例新冠肺炎确诊病例,最近三天确诊超过了100万,累计报告新冠肺炎确诊病例1696万例,单日新增创纪录的2767例新冠肺炎死亡病例。与此同时,变异病毒肆虐,日本正在经历疫情第三波,美国西部俄勒冈州疫情恶化,欧洲疫情仍在蔓延。
对于印度来说只能四个字来形容:人间地狱
因为不同于美国,印度贫民区人口密度极高(例如,位于孟买市中心的塔拉维贫民窟长居人口超过 100 万,但其占地面积仅为 1.7 平方公里,人均占地只有 1.7 平方米)、环境恶劣、公共卫生资源匮乏、检测难、甚至即便出现患者也缺乏单独隔离的空间,一旦贫民区出现疫情将很难防控。且专家猜测,此次疫情传播得这般迅速,很可能是和一个名为B.1.617的“双重变异”病毒有关。据悉,这种名为B.1.617的病毒同时带有E484Q和L452R两种突变。这种“双重变异”病毒可能传染性更强,甚至具有“免疫逃逸”能力。
机会与影响
第一,拖累全球经济。以2018年为例,印度对全球经济增长的贡献率汇率法下为7.6%,PPP加权法下为14%。若产生更多病毒新变种,向全球扩散,长远影响犹未可知。
第二,影响全球粮价。印度是全球最大的大米出口国,在全球大米出口中占据27.1%的市场份额。20年4月3日印度大米交易商曾因劳动力短缺和物流中断等因素暂停签署新的大米出口合同。
第三,印度实体贸易出口中矿产品、化工产品和贵金属及制品占比最大,2019年上述三类商品出口占比分别为15.0%、14.9%和11.9%。疫情可能会对上述类型产品的供给结构带来一定影响。
第四,印度是除中国外的原料药主要出口国之一,疫情可能会对全球原料药市场带来一定影响。
关注方向:
1、防疫物品(华大基因、达安基因、硕世生物、英科医疗、振德医药)
2、医疗机械(迈瑞医药、鱼跃医疗、元和气体)
3、疫苗(智飞生物、康希诺、康德莱、山东药玻)
4、原材药(洛普医药、恒瑞医药等)
5、农业板块、纺织板块、香料概念等
同时随着美元和美债收益率杀跌,A股市场的结构也在发生变化。最近,不少前期的抱团股持续走好。这背景的逻辑就是,美元杀跌,外资需要增配中国资产,而中国资产里符合外资偏好的就是此前这些抱团股、长期视角下龙头核心资产才是我们长期投资之道。
宏观资讯
中新网:据统计,截至4月24日,全球207个国家和地区居民累计接种了超过10亿剂新冠疫苗。美国、中国和印度新冠疫苗接种的速度最快,接种剂数共占全球总数的58%。
新华社:中国探月工程三期总设计师胡浩在2021年中国航天大会上表示,嫦娥六号任务预计2024年前后实施,目前正论证以月球背面南极—艾特肯盆地为着陆点开展采样返回和探测。嫦娥七号、八号任务也正在研究中。
新华社:RCEP各成员国贸促机构和商协会商讨共同发起《关于共同推进RCEP区域经贸合作青岛倡议》发布。期望各国支持地方先试先行,促进中小企业发展和经济技术合作。支持将RCEP协定与各国地区发展紧密结合,特别是过渡性条款的先行先试,为高效执行RCEP协定经贸规则提供可复制、可推广的样板经验。
行业数据
信通院:发布《中国数字经济发展白皮书(2021)》。2020年,在新冠肺炎疫情冲击和全球经济下行叠加影响下,中国数字经济依然保持9.7%的高位增长,是同期GDP名义增速的3.2倍多,成为我国稳定经济增长的关键动力。
国新办:2020年,我国授权发明专利53万件,每万人口发明专利拥有量达到15.8件,超额完成国家“十三五”规划目标。我国申请人通过《专利合作条约》(PCT)途径提交的PCT国际专利申请达6.9万件,稳居世界首位。2020年商标注册576.1万件,收到国内申请人马德里商标国际注册申请7553件。
中国移动:目前,中国移动已建成5G基站超过41万个、占国内一半以上。将和产业链共同加快普及超高清视频、5G新消息、云、VR/AR等新业态,大规模推广智能制造、智慧管理等新模式
投资与人生
只有计划却没有行动的人,不过是一个伪理想主义者,只能眼睁睁地看着人家发光。——辰格《戒了吧,拖延症》。
假做真时真亦假作真时真亦假,无为有时有还无——《红楼梦》
作者:鲁鹏 投资顾问
执业证书编号:A1130620080001
时间:2021年04月26日
风险提示:以上内容仅供参考,不构成具体操作建议,据此操作盈亏自负、风险自担,市场有风险,投资需谨慎。